คู่มือการซื้อขายตัวเลือก

Rho หมายถึงตัวเลือก (หรือหนังสือของตัวเลือก) ความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย

การเสนอขายสิทธิคือชุดของสิทธิที่มอบให้แก่ผู้ถือหุ้นเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติมตามสัดส่วนการถือ

การพลิกกลับความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่ใช้เพื่อการป้องกันความเสี่ยงเป็นหลัก

Robert C. Merton เป็นนักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับรางวัลโนเบลมีชื่อเสียงด้านวิธีการกำหนดมูลค่าของตัวเลือก

กราฟความเสี่ยงเป็นการแสดงกราฟิกสองมิติที่แสดงผลกำไรหรือขาดทุนของตัวเลือกในราคาต่าง ๆ

ตัวเลือกการเลื่อนขึ้นคือการเปลี่ยนแปลงจากตำแหน่งตัวเลือกหนึ่งไปสู่อีกตำแหน่งหนึ่งพร้อมกับราคาที่สูงขึ้น

ตัวเลือกของผู้ขายซึ่งเป็นคำที่มักใช้ร่วมกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้สิทธิ์แก่ผู้ขายในการเลือกข้อมูลจำเพาะการจัดส่งบางส่วน

ตัวเลือกอนุกรมเป็นตัวเลือกระยะสั้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายสำหรับเดือนที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงไม่ได้อยู่ในรายการขาย

การโทรสั้น ๆ คือกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์แก่ผู้ค้า แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหลักทรัพย์ มันมักจะสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงลบ: สมมติฐานที่ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงของตัวเลือกจะลดลง

การใส่สั้นคือเมื่อการค้าขายเปิดโดยการเขียนตัวเลือก

ขาสั้นคือสัญญาใด ๆ ในตัวเลือกการแพร่กระจายที่บุคคลดำรงตำแหน่งสั้น ๆ

SPAN margin เป็นระบบที่กำหนดความต้องการมาร์จิ้นตามการประเมินทั่วโลก (พอร์ตโฟลิโอรวม) ของความเสี่ยงหนึ่งวันสำหรับบัญชีของผู้ค้า

ในทางการเงินสเปรดมักจะอ้างถึงความแตกต่างระหว่างสองราคา (การเสนอราคาและการถาม) ของหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์หรือระหว่างสองสินทรัพย์ที่คล้ายกัน

พรีเมี่ยมขั้นตอนคือเมื่อพรีเมี่ยมตัวเลือกจะจ่ายในช่วงเวลาแทนที่จะเป็นเมื่อมีการเริ่มต้นการค้า

ตัวเลือกหุ้นให้สิทธิ์แก่นักลงทุน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาและวันที่ตกลงกัน

ความกว้างของการนัดหยุดงานคือความแตกต่างระหว่างราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกที่ใช้ในการซื้อขายแบบกระจาย

สัญญาฟิวเจอร์สสังเคราะห์ใช้ตัวเลือกการโทรและโทรที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุที่เหมือนกันเพื่อจำลองสัญญาฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม

สัญญาส่งต่อสังเคราะห์ใช้การโทรและวางตัวเลือกที่มีราคาและเวลาการนัดหยุดงานเดียวกันเพื่อหมดอายุในการสร้างตำแหน่งไปข้างหน้าชดเชย

ในตัวเลือกราคาซื้อขายถัวเฉลี่ย (TAPO) กำไรหรือขาดทุนคือความแตกต่างระหว่างการประท้วงและราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ในระหว่างระยะเวลา

ค่าเวลาหรือที่เรียกว่าค่าภายนอกเป็นหนึ่งในสององค์ประกอบหลักของตัวเลือกพรีเมียม เป็นส่วนของพรีเมี่ยมที่เกิดจากระยะเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุสัญญาออปชั่น

Triple witching เป็นการสิ้นอายุของตัวเลือกหุ้นรายวันฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและสัญญาตัวเลือกดัชนีหุ้นทั้งหมดที่เกิดขึ้นในวันเดียวกัน

Ultima คืออัตราที่ vomma ของตัวเลือกจะตอบสนองต่อความผันผวนในตลาดที่อยู่ภายใต้

ตัวเลือกที่ไม่เปิดเผยหรือตัวเลือกเปล่าเป็นตำแหน่งตัวเลือกที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากตำแหน่งที่หักล้างในสินทรัพย์อ้างอิง

พื้นฐานที่ใช้ทั้งในตราสารทุนและตราสารอนุพันธ์คือหลักทรัพย์ที่ต้องส่งมอบเมื่อมีการใช้สัญญาหรือใบสำคัญแสดงสิทธิ สามารถเป็นหุ้นพันธบัตรหรือตราสารทางการเงินอื่น

การรักษาความปลอดภัยของตัวเลือกพื้นฐานคือเครื่องมือทางการเงิน (หุ้นดัชนีพันธบัตรสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์) ซึ่งมีมูลค่าของตัวเลือก

ตัวเลือกวานิลลาให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ภายในกรอบเวลาที่กำหนด

ตัวเลือก VIX คือการรักษาความปลอดภัยตราสารอนุพันธ์โดยอิงจากดัชนีความผันผวน CBOE เป็นสินทรัพย์อ้างอิง

การเก็งกำไรความผันผวนเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่พยายามที่จะทำกำไรจากความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์ความผันผวนของราคาในอนาคตของสินทรัพย์เช่นหุ้นและความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกตามสินทรัพย์นั้น

การซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิงความผันผวนเป็นวิธีการลงทุนตามความผันผวนของหลักทรัพย์ที่คาดการณ์ไว้ โดยทั่วไปจะใช้โดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากกว่า

สัญญาแลกเปลี่ยนความผันผวนคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจ่ายผลตอบแทนขึ้นอยู่กับความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงกับความผันผวนโดยนัยของสินทรัพย์อ้างอิง

ดัชนีความผันผวนของ CBOE Nasdaq (VXN) เป็นตัวชี้วัดของความคาดหวังของตลาดที่มีความผันผวน 30 วันสำหรับดัชนี Nasdaq-100 ตามที่ระบุโดยราคาของตัวเลือกในดัชนีนี้

สินทรัพย์ที่สูญเปล่าคือรายการที่ลดมูลค่าลงเรื่อย ๆ ซึ่งอาจรวมถึงยานพาหนะและเครื่องจักรเช่นเดียวกับสัญญาตัวเลือก

Witching Hour เป็นชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขายในวันที่ออปชั่นและฟิวเจอร์สหมดอายุ

นักเขียนคือผู้ขายของตัวเลือกที่รวบรวมการชำระเงินพิเศษจากผู้ซื้อ ความเสี่ยงของนักเขียนอาจสูงมากเว้นแต่จะมีการครอบคลุมตัวเลือก

การเขียนตัวเลือกหมายถึงสัญญาการลงทุนที่ให้สิทธิในการซื้อหรือขายหุ้นในอนาคต

ตัวเลือกที่อิงกับผลตอบแทนเป็นประเภทของตัวเลือกที่ได้มาซึ่งมูลค่าจากความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิ (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) และอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้อ้างอิง

คอต้นทุนเป็นกลยุทธ์ตัวเลือกที่ใช้เพื่อล็อคกำไรโดยการซื้อและขาย OTM ราคาเดียวกัน

Zomma เป็นการวัดระดับที่แกมม่าของอนุพันธ์ไวต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนโดยนัย เป็นที่รู้จักกันว่า DgammaDvol

การเรียนรู้คุณสมบัติพื้นฐานเพียงไม่กี่อย่างเกี่ยวกับตัวเลือกทำให้มีประโยชน์และเข้าใจง่าย

เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในการซื้อขายออปชั่นของคุณสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าออปชั่นทำงานอย่างไรและตลาดที่ซื้อขาย