นิยามกราฟความเสี่ยง

กราฟความเสี่ยงคืออะไร?

กราฟความเสี่ยงหรือที่เรียกว่ากราฟกำไรเป็นการนำเสนอกราฟิกสองมิติที่แสดงช่วงของความเป็นไปได้ในการทำกำไรหรือขาดทุนสำหรับการซื้อขายตัวเลือก แกนนอนแสดงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่หมดอายุและแกนตั้งแสดงถึงกำไร / ขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น มักจะเรียกว่า "แผนภาพกำไร / ขาดทุนหรือกราฟกำไร" กราฟนี้ให้วิธีง่าย ๆ ในการทำความเข้าใจและแสดงผลของสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับตัวเลือกภายใต้สถานการณ์ต่าง ๆ

การทำความเข้าใจกราฟความเสี่ยง

กราฟความเสี่ยงสามารถดึงออกมาเพื่อแสดงการจ่ายเงินที่เป็นไปได้สำหรับตัวเลือกเดียวรวมถึงกลยุทธ์การแพร่กระจายหรือการรวมกัน นอกจากนี้ยังสามารถสร้างกราฟความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งสั้นหรือสำหรับกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเช่นผีเสื้อ, คร่อม, แร้ง, หรือกระจายแนวตั้ง

ตัวอย่างกราฟความเสี่ยง

ตัวอย่างด้านล่างแสดงกราฟความเสี่ยงสำหรับกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับตำแหน่งการโทรแบบยาวอย่างง่ายของ ABC Corp กับ 60 วันจนถึงวันหมดอายุราคาการใช้สิทธิ $ 50.00 ขนาดสัญญา 100 (หุ้น) และต้นทุน (พรีเมียม)) ของ $ 2.30 ต่อหุ้น (สำหรับค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของ $ 230 ทั้งหมด)

ประเด็นที่สำคัญ

• กราฟความเสี่ยง (หรือกราฟกำไร) เป็นการแสดงภาพกราฟิกสองมิติที่แสดงช่วงของความเป็นไปได้ในการทำกำไรหรือขาดทุนสำหรับการซื้อขายตัวเลือกแกนแนวนอนของกราฟความเสี่ยงแสดงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง ณ วันหมดอายุในขณะที่ แกนแนวตั้งแสดงผลกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นกราฟความเสี่ยงยังสามารถใช้เพื่อแสดงผลกำไรที่เป็นไปได้สำหรับสเปรดกลยุทธ์การผสมและการซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นกัน

สังเกตว่ากราฟนี้มีเส้นโค้งที่แตกต่างกันสามเส้นซึ่งแต่ละเส้นจะแสดงความเป็นไปได้ของกำไร / ขาดทุนที่จุดต่าง ๆ สามจุดในเวลาเดียวกัน เส้นประคือกำไร / ขาดทุนวันนี้เส้นกึ่งจุดคือกำไร / ขาดทุน 30 วันนับจากวันนี้และเส้นทึบคือกำไร / ขาดทุนในวันหมดอายุ (60 วันนับจากวันนี้) อย่างที่คุณเห็นเมื่อเวลาผ่านไปค่าเวลาของตัวเลือกจะลดลงจนกว่าจะถึงศูนย์ ณ จุดที่เจ้าของตัวเลือกมีการสูญเสียสูงสุด $ 230 (ค่าใช้จ่ายของสัญญาตัวเลือก) ซึ่งจะเกิดขึ้นหากตัวเลือกนั้นคือ ไม่ออกกำลังกาย ดังนั้นการใช้กราฟประเภทนี้ผู้ถือออปชั่นสามารถดูกำไร / ขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ง่ายหรือก่อนวันหมดอายุ ยังสังเกตเห็นเส้นแนวตั้งสีเขียวที่ $ 50.00 แสดงถึงราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกซึ่งเป็นจุดผันในเส้นโค้ง หากตัวเลือกหมดอายุเมื่อหุ้น ABC พื้นฐานน้อยกว่า $ 50 ตัวเลือกจะหมดอายุไร้ค่าและนักลงทุนจะสูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่าย ($ 230 ในทั้งหมด) หากสต็อกเสร็จระหว่าง $ 50 ถึง $ 52.30 ผู้ค้าจะสูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายไป เหนือ $ 52.30 นักลงทุนมีศักยภาพกำไรไม่ จำกัด

กราฟความเสี่ยงด้านล่างแสดงให้เห็นถึงการจ่ายผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการแพร่กระจายสายยาว 50 - 55 (หรือที่รู้จักกันว่าการแพร่กระจายแนวดิ่งแบบบูล) ใน KC Futures ซึ่งทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากกลยุทธ์