นิยามตัวเลือก Vix

ตัวเลือก VIX คืออะไร?

ตัวเลือก VIX เป็นตัวเลือกดัชนีที่ไม่ได้เป็นผู้ถือหุ้นซึ่งใช้ดัชนีความผันผวน CBOE เป็นสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกการโทรและวาง VIX มีให้เลือกทั้งแบบ ตัวเลือกการโทรป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนที่ลดลงอย่างฉับพลันและวางตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงกลับตำแหน่งสั้นในดัชนี S&P 500 อย่างรวดเร็ว ตัวเลือกเหล่านี้จึงอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนเพื่อเก็งกำไรในอนาคตความผันผวน

ประเด็นที่สำคัญ

• การซื้อขายตัวเลือก VIX กับดัชนีความผันผวนของ S&P 500 เป็นตัวเลือกการโทรแบบ VIX ทำให้การป้องกันความเสี่ยงเป็นไปตามธรรมชาติกับการกระแทกราคาลง VIX การวางตัวเลือกอาจเป็นปัญหาได้เนื่องจากดัชนี S&P 500 ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ทำความเข้าใจกับตัวเลือก VIX

ตัวเลือก VIX ซึ่งเกิดขึ้นในปี 2549 เป็นตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนครั้งแรกซึ่งทำให้นักลงทุนรายบุคคลมีความสามารถในการซื้อขายกับความผันผวนของตลาด การซื้อขายตัวเลือก VIX อาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุน ด้วยการซื้อตัวเลือกการโทรแบบ VIX ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกิดขึ้นพร้อมกับราคาหุ้นในระยะสั้น ความผันผวนเพิ่มขึ้นบ่อยครั้ง แต่ไม่เสมอไปกับตลาดที่มีแนวโน้มลดลง ดังนั้นตัวเลือกการโทรประเภทนี้จึงเป็นวิธีป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติและสามารถใช้งานได้ดีในระยะเวลาที่ยาวนานและใช้กลยุทธ์ในระยะสั้น มีหลายกรณีที่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าตัวเลือกดัชนีหุ้น

VIX ไวต่อรูปแบบการลดลงช้าและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่นตัวเลือกการโทร VIX เมื่อเวลาที่กำหนดไว้อย่างดีสามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตามตัวเลือกการใส่ VIX นั้นยากต่อการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวเลือกการวางสามารถสร้างผลกำไรให้กับผู้ค้าที่คาดการณ์ได้อย่างถูกต้องว่าตลาดกำลังจะพลิกผันจากแนวโน้มขาลงและแนวโน้มขาขึ้น

ตัวเลือก VIX ชำระด้วยเงินสดและการค้าในสไตล์ยุโรป สไตล์ยุโรป จำกัด การออกกำลังกายของตัวเลือกจนกว่าจะหมดอายุ ผู้ค้าอาจขายตำแหน่งยาวที่มีอยู่หรือซื้อตัวเลือกที่เทียบเท่าเพื่อปิดสถานะสั้นก่อนที่จะหมดอายุ

สำหรับผู้ค้าตัวเลือกขั้นสูงคุณสามารถรวมกลยุทธ์ขั้นสูงที่แตกต่างกันมากมายเช่นการโทรแบบกระจายการโทรแบบกระจายการกระจายแบบกระจายและอื่น ๆ อีกมากมายโดยใช้ตัวเลือก VIX อย่างไรก็ตามการแพร่กระจายของปฏิทินอาจเป็นปัญหาได้เนื่องจากชุดการหมดอายุที่แตกต่างกันไม่ได้ติดตามซึ่งกันและกันอย่างใกล้ชิดที่สุดเท่าที่ตัวเลือกทุนของพวกเขา

ดัชนีความผันผวนอธิบาย

ดัชนีความผันผวนของการแลกเปลี่ยนตัวเลือกบอร์ดชิคาโก (CBOE) แลกเปลี่ยนกับสัญลักษณ์ VIX อย่างไรก็ตาม VIX นั้นไม่เหมือนเครื่องมือซื้อขายอื่น ๆ แทนที่จะแสดงราคาของสินค้าโภคภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน VIX แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดที่มีความผันผวน 30 วันในตลาดหุ้น เป็นดัชนีที่คำนวณได้ตามราคาของตัวเลือกใน S&P 500 การประมาณความผันผวนสำหรับตัวเลือก S&P เหล่านี้ระหว่างวันที่ปัจจุบันและวันหมดอายุของตัวเลือกจะเป็นรูปแบบ VIX CBOE รวมราคาของตัวเลือกหลายตัวและได้รับมูลค่ารวมของความผันผวนซึ่งดัชนีติดตาม

เปิดตัวในปี 1993 ดัชนีความผันผวน (VIX) เริ่มแรกเป็นการวัดน้ำหนักของความผันผวนโดยนัยของ S&P 100 ตัวเลือกการโทรและการโทรแปดตัว อีกสิบปีต่อมาในปี 2547 บริษัท ได้ขยายขอบเขตการใช้ตัวเลือกตามดัชนี S&P 500 ที่กว้างขึ้นการขยายตัวนี้ช่วยให้มองเห็นความคาดหวังของนักลงทุนได้อย่างแม่นยำมากขึ้นเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดในอนาคต ค่า VIX ที่สูงกว่า 30 มักจะเกี่ยวข้องกับความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญซึ่งเป็นผลมาจากความกลัวหรือความไม่แน่นอนของนักลงทุน ตามปกติค่าที่ต่ำกว่า 15 จะสอดคล้องกับความเครียดน้อยกว่าหรือน่าพึงพอใจในตลาด

เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่เกิดความกลัวและความไม่แน่นอนของตลาดชื่ออื่นสำหรับ VIX ก็คือ "ดัชนีความกลัว"