Ultima

Ultima คืออะไร

Ultima คืออัตราที่ vomma ของตัวเลือกตอบสนองต่อความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง มันเป็นอนุพันธ์อันดับสามของค่าตัวเลือกที่เกี่ยวกับความผันผวน Ultima เป็นอนุพันธ์ของ vomma ซึ่งเป็นอนุพันธ์ของ vega Ultima เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มมาตรการที่เรียกว่า "Greeks" ซึ่งใช้ในการกำหนดราคาและการวิเคราะห์ตัวเลือก มาตรการอื่น ๆ ได้แก่ เดลต้าแกมมาโรและที

ทำลาย Ultima

Ultima มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่กำลังทำการซื้อขายออปชั่นและพิจารณา vomma และ vega โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ตัวเลือกแปลกใหม่ซึ่งอาจเปลี่ยนรูปแบบก่อนหมดอายุ ความผันผวนโดยนัยและอนุพันธ์นั้นเป็นปัจจัยนำเข้าบางส่วนที่ใช้ในโมเดล Black-Scholes รูปแบบการกำหนดราคาอื่น ๆ ได้แก่ รูปแบบการกำหนดราคาทวินามและความเท่าเทียมกันของการวางสาย /

ทำความเข้าใจ Ultima

เพื่อให้เข้าใจอัลติม่าจะเป็นประโยชน์ในการสำรองข้อมูล vega Vega คืออัตราการเปลี่ยนแปลงระหว่างความผันผวนโดยนัยของสินทรัพย์อ้างอิงกับมูลค่าของตัวเลือก vega ของ 0.2 หมายถึงราคาของตัวเลือกจะย้าย $ 0.20 สำหรับการเปลี่ยนแปลง 1% ทุกครั้งในความผันผวนโดยนัย

Vomma เป็นอนุพันธ์ของ vega Vomma บอกผู้ประกอบการว่า vega จะเพิ่มหรือลดความสัมพันธ์กับความผันผวนโดยนัย vomma เชิงบวกหมายถึงว่าความผันผวนเพิ่มขึ้น vega ตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นและหากความผันผวนลดลง vega จะลดลง vomma เชิงลบหมายถึงสิ่งที่ตรงกันข้าม

Ultima จึงเป็นเครื่องวัดว่า vomma จะเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อความผันผวนเปลี่ยนแปลงไป

การคำนวณ Ultima

สูตรสำหรับอัลติม่าแสดงในสูตรด้านล่าง

$\begin{array}{c}\text{Ultima}=\frac{\partial \text{vomma}}{\partial \sigma }=\frac{{\partial }^{3}V}{\partial {\sigma }^3}\end{array}$ Ultima = = ∂σ∂vomma∂σ3∂3V

การคำนวณกำลังดูอัตราการเปลี่ยนแปลงของ vomma มากกว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน

สมมติว่าตัวเลือกการโทรมี vomma สาม ซึ่งหมายความว่า vega จะเพิ่มขึ้นสามครั้งต่อการเปลี่ยนแปลง 1% ของความผันผวนโดยนัย

นี่ไม่ใช่สแตติกที่เป็นสแตติก เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นหรือลดลงร่างของ vega ก็จะเพิ่มหรือลดลงเช่นกัน นี่คือ vomma ถ้า vega เป็นสาม แต่เพิ่มขึ้นเป็นสี่ในอัตราร้อยละที่เพิ่มขึ้นของความผันผวน vomma เป็นหนึ่ง

จำได้ว่า vomma สามารถบวกหรือลบ ตัวเลขที่เป็นบวกจะเพิ่ม / ลด vega หากความผันผวนเพิ่มขึ้น / ลดลง ตัวเลขติดลบจะลด / เพิ่ม vega ถ้าความผันผวนเพิ่มขึ้น / ลดลง

ในฐานะที่เป็น ultima เกี่ยวข้องกับ vomma ผู้ค้าที่เป็นเจ้าของตัวเลือกมองหา vomma ที่สูงขึ้นหรือเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ที่สั้นจะมองหา vomma เชิงลบและลดลง Ultima สามารถช่วยตัดสินได้ว่า vomma กำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน