อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญในการวิเคราะห์ บริษัท เทคโนโลยี

ภาคเทคโนโลยีเป็นหมวดหมู่ของ บริษัท และหุ้นที่เกี่ยวข้องที่ดำเนินการวิจัยพัฒนาและจัดจำหน่ายสินค้าบริการและผลิตภัณฑ์ที่ใช้เทคโนโลยี ภาคนี้ครอบคลุมธุรกิจที่ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ สร้างซอฟต์แวร์และสร้างตลาดและจำหน่ายคอมพิวเตอร์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีสารสนเทศ

บริษัท เทคโนโลยีมีความโดดเด่นในตัวพวกเขามักมีสินค้าคงคลังเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยมักจะไม่ทำกำไรและพวกเขาอาจไม่ทำรายได้ นอกจากนี้ บริษัท เทคโนโลยีหลายแห่งใช้เงินลงทุนจำนวนมากหรือออกตราสารหนี้จำนวนมากเพื่อลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา

กลยุทธ์ของ บริษัท เทคโนโลยีโดยทั่วไปนั้นแตกต่างจาก บริษัท อื่น ๆ ที่พวกเขาหลายคนพยายามที่จะได้มาแทนที่จะทำกำไร เนื่องจากข้อเท็จจริงเหล่านี้มีอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่ใช้เมื่อวิเคราะห์ บริษัท เทคโนโลยี

1. อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องให้ข้อมูลเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น เนื่องจาก บริษัท เทคโนโลยีหลายแห่งไม่ทำกำไรหรือสร้างรายได้จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องวิเคราะห์ว่า บริษัท เทคโนโลยีสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นได้ดีเพียงใด

ในการวิเคราะห์สำหรับสิ่งนี้ให้ใช้อัตราส่วนต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่อง = (สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน)

อัตราส่วนนี้เป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่พบมากที่สุดสำหรับการวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น อีกทั้งยังเป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่ระมัดระวังน้อยที่สุด ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสิ่งสำคัญคือต้องมีอัตราส่วนสภาพคล่องสูงเนื่องจากโดยปกติธุรกิจจะต้องใช้เงินทุนสำหรับการดำเนินงานทั้งหมดจากสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นเงินสดที่ได้รับจากนักลงทุน

อัตราส่วนเงินสด = (เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด) / หนี้สินหมุนเวียน)

อัตราส่วนเงินสดเป็นแบบอนุรักษ์นิยมที่สุดของอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมดทำให้ผู้ประเมินที่ยากที่สุดว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้หรือไม่ นี่เป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญที่สุดสำหรับ บริษัท เทคโนโลยีเพราะโดยปกติ บริษัท จะมีเงินสดเท่านั้นและไม่ได้มีสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นเช่นสินค้าคงคลังเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันในปัจจุบัน

นอกจากนี้ บริษัท เทคโนโลยีอาจมีหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดจำนวนมากผ่านการซื้อและการลงทุนและหลักทรัพย์เหล่านี้ควรรวมอยู่ในการคำนวณสภาพคล่อง

2. อัตราส่วนการใช้ประโยชน์ทางการเงิน

ตรงกันข้ามกับอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินวัดความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาวของ บริษัท อัตราส่วนเหล่านี้คำนึงถึงหนี้สินระยะยาวและการลงทุนในตราสารทุนซึ่งมีผลกระทบอย่างมากต่อ บริษัท เทคโนโลยี

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = (หนี้สินทั้งหมด) / (รวมทุน)

อัตราส่วนนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการวิเคราะห์ของ บริษัท เทคโนโลยี นี่คือสาเหตุที่ บริษัท เทคโนโลยีทำการลงทุนจำนวนมากใน บริษัท เทคโนโลยีอื่น ๆ และรับการลงทุนและหนี้จากองค์กรอื่นเพื่อการพัฒนาผลิตภัณฑ์

เมื่อ บริษัท เทคโนโลยีตัดสินใจที่จะซื้อ บริษัท อื่นหรือให้ทุนสนับสนุนการวิจัยและพัฒนาที่จำเป็นโดยปกติแล้วมันจะทำผ่านการลงทุนภายนอกหรือการออกตราสารหนี้ เมื่อผู้มีส่วนได้เสียวิเคราะห์ บริษัท เทคโนโลยีสิ่งสำคัญคือการดูจำนวนหนี้ที่ บริษัท ได้ออก หากอัตราส่วนนี้สูงเกินไปอาจหมายถึง บริษัท จะล้มละลายก่อนที่จะทำกำไรและจ่ายคืนหนี้

3. อัตราส่วนการทำกำไร

ในขณะที่ บริษัท เทคโนโลยีส่วนใหญ่ไม่ทำกำไรแม้แต่ บริษัท ใหญ่ ๆ อย่างอเมซอนก็จำเป็นต้องดูว่า บริษัท เหล่านี้มีกำไรแค่ไหน อัตราส่วนอื่น ๆ เช่นอัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในการทำกำไรในอนาคตแม้ว่าจะไม่มีกำไรในปัจจุบัน

กำไรขั้นต้น = (ขาย - ต้นทุนขาย) / ขาย

อัตรากำไรนี้วัดกำไรขั้นต้นที่ได้จากการขาย จะใช้งานได้ก็ต่อเมื่อ บริษัท เทคโนโลยีกำลังสร้างรายได้ แต่อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นสัญญาณว่าเมื่อ บริษัท ขยายตัวมันก็จะกลายเป็นกำไรมาก อัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำเป็นสัญญาณที่ บริษัท ไม่สามารถทำกำไรได้