การซื้อกองทุนรวมเปรียบเสมือนการจ้างคนมาซ่อมเบรกรถยนต์ของคุณ แน่นอนว่าคุณสามารถทำการวิจัยซื้อเครื่องมือและซ่อมรถด้วยตัวคุณเอง (และหลาย ๆ คนทำ) แต่บ่อยครั้งที่ไม่เพียง แต่ง่ายกว่า แต่ยังปลอดภัยกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญจะสามารถจัดการกับปัญหาได้ กลไกและกองทุนรวมอาจทำให้คุณเสียค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่มีอะไรผิดปกติโดยที่คุณต้องจ่ายเงินเพิ่มเพื่อความสบายใจ
นักลงทุนบางคนต้องการความสงบใจมากยิ่งขึ้น โดยการซื้อกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวมอื่น ๆ พวกเขาจะได้รับการคุ้มครองเพิ่มเติมจากผู้จัดการกองทุนหลายรายและความหลากหลายที่มากกว่ากองทุนเดียวจะให้พวกเขา กองทุนของกองทุน (FOF) เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ประกอบด้วยกองทุนรวมต่างๆซึ่งโดยทั่วไปเป็นกองทุนรวมสำหรับกองทุนรวม พวกเขามักจะใช้โดยนักลงทุนที่มีสินทรัพย์ลงทุนขนาดเล็กความสามารถ จำกัด ในการกระจายหรือผู้ที่ไม่ได้มีประสบการณ์ในการเลือกกองทุนรวม ในระยะสั้น FOF ให้การจัดการอย่างมืออาชีพและการกระจายความเสี่ยงที่คนตัวเล็กมักถูกสงวนไว้สำหรับคนรวย เราจะสำรวจข้อดีข้อเสียและความเสี่ยงของ FOF
ประโยชน์ของกองทุนกองทุน
FOF กระจายความเสี่ยง ในขณะที่การเป็นเจ้าของกองทุนรวมหนึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้วยการเป็นเจ้าของหุ้นหลายตัว FOF กระจายความเสี่ยงในหลายร้อยหรือหลายพันหุ้นที่มีอยู่ในกองทุนรวมที่ลงทุนใน FOFs ยังให้โอกาสในการลดความเสี่ยงของการลงทุนกับผู้จัดการกองทุนเดียว
เนื่องจากกองทุนรวมแต่ละแห่งมีเกณฑ์การลงทุนขั้นต่ำในการซื้อโดยปกติคือ $ 1, 000 บุคคลอาจไม่สามารถจ่ายให้กองทุนขั้นต่ำหลายกองทุนได้ในคราวเดียว การซื้อกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนอื่นหมายถึงบุคคลที่ไม่ต้องทำตามขั้นต่ำนั้น
การปรากฏตัวของ FOFs กำลังถูกผลักดันจากความต้องการของนักลงทุนที่จะมีความปลอดภัยมากขึ้นในขณะที่พยายามที่จะไล่ตามหรือเอาชนะตลาด อย่างไรก็ตามจะต้องมีการกล่าวว่าประโยชน์ของความปลอดภัยมากขึ้นไม่สิ้นสุด หากตลาดโดยรวมต้องพังพินาศดังนั้นกองทุนรวมและกองทุนรวมที่ลงทุนในตลาดนั้น ๆ
ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
นักลงทุนที่ซื้อ FOF จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสองระดับ เช่นเดียวกับกองทุนส่วนบุคคล FOF อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานแม้ว่าโดยทั่วไปแล้วค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานจะต่ำกว่ากองทุนรวมส่วนบุคคลเพื่อสะท้อนถึงความจริงที่ว่าการจัดการส่วนใหญ่ได้รับการมอบหมายให้กองทุนย่อยเอง
FOF ข้อดี
FOF ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของนักลงทุนให้ความขยันเนื่องจากมืออาชีพการคัดเลือกผู้จัดการและการกำกับดูแลกองทุนรวมในพอร์ตโฟลิโอ การจัดการแบบมืออาชีพที่จัดทำโดย FOF สามารถช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายดอลลาร์ของพวกเขาในหลายพันหุ้นด้วยการซื้อเพียงครั้งเดียวในขณะที่พึ่งพาความเชี่ยวชาญที่นักลงทุนอาจไม่มี แทนที่จะสมมติว่ามีความเสี่ยงในการเลือกผู้จัดการรายบุคคลหนึ่งคน FOF จัดหาพอร์ตโฟลิโอของผู้จัดการด้วยการลงทุนเพียงครั้งเดียว
FOF ส่วนใหญ่มีกระบวนการตรวจสอบสถานะอย่างเป็นทางการเนื่องจากจะดำเนินการตรวจสอบประวัติก่อนที่จะเลือกผู้จัดการคนใหม่ นอกเหนือจากการค้นหาประวัติทางวินัยในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์แล้วงานนี้ยังรวมถึงการวิจัยภูมิหลังตรวจสอบข้อมูลประจำตัวและตรวจสอบข้อมูลอ้างอิงที่ผู้จัดการกองทุนของกองทุนส่วนบุคคลใด ๆ ที่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นการลงทุน
FOF ข้อเสีย
โดยรวมแล้วค่าธรรมเนียมสำหรับ FOFs มักจะสูงกว่ากองทุนส่วนบุคคลเนื่องจากรวมค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บโดย FOF และของกองทุนอ้างอิง ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านี้อาจเป็นแรงผลักดันที่สำคัญในผลตอบแทนโดยรวมที่นักลงทุนได้รับ
เนื่องจากกองทุน FOF ซื้อกองทุนจำนวนมาก (ซึ่งลงทุนในหลักทรัพย์จำนวนมาก) FOF จึงอาจเป็นเจ้าของหุ้นเดียวกันหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ผ่านกองทุนที่แตกต่างกันหลายกองทุนซึ่งจะเป็นการลดความหลากหลายที่อาจเกิดขึ้น
บรรทัดล่าง
FOFs สามารถเป็นทางเข้าที่ปราศจากความเจ็บปวดในการกระจายความเสี่ยงระดับมืออาชีพสำหรับนักลงทุนที่มีเงินทุน จำกัด หรือสำหรับผู้ที่มีประสบการณ์ จำกัด แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าทุก FOF จะเหมาะสมอย่างสมบูรณ์ ผู้ลงทุนควรอ่านการตลาดของกองทุนและเอกสารที่เกี่ยวข้องก่อนการลงทุนเพื่อให้เข้าใจระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุน ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นควรสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลระยะเวลาและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ที่สูงขึ้นความเสี่ยงที่สูงขึ้น