ถึงเวลาที่จะขายหุ้นของอุปกรณ์ไมโครขั้นสูง?

บริษัท แอดวานซ์ไมโครดีไวเซสอิงค์ (AMD) พุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2543 ที่ระดับ 48.50 ดอลลาร์ในวันซื้อขายวันแรกของปี 2563 ซึ่งทำสถิติสูงสุดตลอดกาลหลังจากการดำเนินงานที่น่าประทับใจซึ่งเริ่มขึ้นในราคา 20 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม การกำหนดราคาชิปที่มีเสถียรภาพและข้อตกลงการค้าระยะที่ 1 ได้ช่วยหนุน upside โดยมีประเด็นที่หลายภาคการโพสต์จุดสูงสุดใหม่ ที่สำคัญกว่านั้นดัชนี PHLX เซมิคอนดักเตอร์ (SOX) ได้ล้างแนวต้าน 20 ปีหลังจากช่วงทดสอบสองปีคาดการณ์กำไรเพิ่มเติมสำหรับกลุ่มในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

เหตุการณ์ค้างคืนที่ตกต่ำส่งผลให้ราคาหุ้นของ AMD ลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้าในวันศุกร์ก่อนเปิดตลาด การเคลื่อนไหวของราคานี้ไม่น่าแปลกใจเพราะจุดสูงสุดเก่า ๆ ไม่ค่อยให้ผลตอบแทนสูงนักมักจะทำให้เกิด whipsaws และการพลิกกลับหลายเดือน มันไม่น่าจะแตกต่างกันในเวลานี้ดังนั้นนักลงทุนอาจพิจารณาทำกำไรแม้จะมีอุตสาหกรรมที่แคบเนื่องจากโอกาสที่ดีกว่าอาจมาในราคาที่ต่ำกว่า

แผนภูมิระยะยาวของ AMD (1990 - 2020)

TradingView.com

หุ้นปรับตัวลงต่ำสุดที่ 1.82 ดอลลาร์ในปี 2533 หลังจากการชะลอตัวหลายปีและปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในปี 2538 ก่อนที่จะชะลอตัวในช่วงวัยรุ่น ในที่สุดมันก็ผ่านพ้นแนวต้านในปี 1999 และพุ่งขึ้นสูงกว่าด้วยละครเทคโนโลยีอื่น ๆ เข้าสู่สหัสวรรษใหม่โดยทำสถิติสูงสุดที่ 48.50 ดอลลาร์ซึ่งเป็นระดับราคาที่ถูกละเมิดในสัปดาห์นี้ มันลดลงเร็วที่สุดเมื่อมันพุ่งเข้ามาในไตรมาสที่สี่ของปี 2545 ในที่สุดก็นั่งลงที่ระดับต่ำสุดในรอบ 11 ปีในหลักเดียว

ช่วงกลางทศวรรษที่ผ่านมามีแนวโน้มสูงขึ้นจนเกินจุดสูงสุดเพียงหกจุดจากจุดสูงสุดในปีพ. ศ. 2549 ในปีพ. ศ. 2549 การลดลงครั้งนี้ทำให้กำไรดีขึ้นและคว่ำลงตั้งแต่ปี 2533 ทศวรรษที่ผ่านมา แต่การชุมนุมวิ่งออกมาจากไอน้ำก่อนที่จะถึงตัวเลขสองหลักการตั้งค่าขั้นตอนสำหรับการประสบความสำเร็จในปี 2012 และ 2015 การทดสอบตลาดหมีต่ำ

NVIDIA Corporation's (NVDA) 2016 มีอัพไซด์ระเบิดขยายตัวเป็น AMD ซึ่งมีสามด้านล่างที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา ในที่สุดแรงกระตุ้นรั้นดังกล่าวก็เสร็จสิ้นการตอบโต้ 100% สู่ระดับสูงสุด 2000 ในสัปดาห์นี้ซึ่งถือเป็นงานที่มีชื่อเสียงเป็นที่ยอมรับในการกระตุ้นการพลิกกลับครั้งใหญ่ เป็นผลให้ดีที่สุดเพื่อหลีกเลี่ยงกลยุทธ์การฝ่าวงล้อมจนกว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะแสดงให้เห็นถึงอาวุธที่จำเป็นในการล้าง $ 40s บน

oscillator รายเดือน stochastics เข้ามาในโซน overbought ในเดือนมิถุนายน 2019 และ whipsawed ใกล้ระดับสูงถึง 2563 ซึ่งสอดคล้องกับขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ตำแหน่งไม่จำเป็นต้องมีข้อเสียมากในการตั้งค่าสัญญาณขายในระยะยาว เป็นไปไม่ได้ที่จะเลือกระดับสูงสุดด้วยการกำหนดค่านี้ซึ่งบอกให้นักลงทุนดำเนินการในระดับปานกลางเพื่อควบคุมความเสี่ยงและปกป้องผลกำไร

แผนภูมิระยะสั้นของ AMD (2017 - 2020)

TradingView.com

ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมตามปริมาณ (OBV) สะสมในเดือนกันยายน 2018 หลังจากสิ้นสุดระยะการสะสมที่มั่นคง การกระจายตัวเล็กน้อยในเดือนตุลาคม 2561 สะท้อนให้เห็นถึงการทำกำไรจากสวนหลากหลายมากกว่าการเพิ่มความสนใจในการขายตั้งเวทีสำหรับความสนใจในการซื้ออย่างต่อเนื่องที่ยก OBV ไปสู่จุดสูงสุดใหม่ด้วยราคาที่สูงขึ้น การบรรจบกันของรั้นนี้อาจสนับสนุนกำไรเพิ่มเติมก่อนการพลิกกลับครั้งใหญ่

กลยุทธ์การจัดการที่ง่ายที่สุดเนื่องจากการรวมกันของเทคนิครั้นและโครงสร้างราคาที่ไม่พึงประสงค์คือการหยุดที่ระดับราคาที่ไม่สบายจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันสิ่งนี้จะช่วยให้ตำแหน่งได้รับประโยชน์จากส่วนต่างเพิ่มเติมถ้ามีในขณะที่เข้าใจว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจจะสิ้นสุดลง วิธีที่ซับซ้อนกว่านี้ก็คือการซื้อการป้องกันหรือใช้ตัวเลือกอื่น ๆ เพื่อจัดการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

หุ้นของ AMD ได้ทำการปรับฐานย้อนกลับ 100% สู่จุดสูงสุดในปี 2000 ทำให้อัตราต่อรองลดลงเป็นเวลาหลายเดือน