การหาค่าเฉลี่ยคืออะไร
การหาค่าเฉลี่ย (Value averaging) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้งานได้เหมือนค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์ (DCA) ในแง่ของการมีส่วนร่วมรายเดือนที่มั่นคง ในการหาค่าเฉลี่ยนักลงทุนกำหนดอัตราการเติบโตหรือจำนวนเป้าหมายในฐานสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอของเขาหรือเธอในแต่ละเดือนจากนั้นปรับการสนับสนุนในเดือนถัดไปตามผลกำไรหรือการขาดแคลนที่เกิดขึ้นจากฐานสินทรัพย์เดิม
ทำความเข้าใจกับการหาค่าเฉลี่ย
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าบัญชีมีมูลค่า $ 2, 000 และเป้าหมายสำหรับพอร์ตจะเพิ่มขึ้น $ 200 ทุกเดือน หากในเวลาหนึ่งเดือนสินทรัพย์มีการเติบโตเป็น $ 2, 024 นักลงทุนจะโอนเงินในบัญชีด้วยสินทรัพย์มูลค่า $ 176 ($ 200 - $ 24) ในเดือนถัดไปเป้าหมายจะมีการถือครองบัญชี $ 2, 400 รูปแบบนี้จะยังคงซ้ำในเดือนต่อไป
เป้าหมายหลักของการหาค่าเฉลี่ยคือการได้มาซึ่งหุ้นมากขึ้นเมื่อราคาลดลงและหุ้นลดลงเมื่อราคาสูงขึ้น นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในค่าเงินดอลลาร์เฉลี่ยเช่นกัน แต่ผลกระทบที่เด่นชัดน้อย การศึกษาอิสระหลายแห่งแสดงให้เห็นว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมาการหาค่าเฉลี่ยสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าเล็กน้อยโดยเฉลี่ยค่าใช้จ่ายดอลลาร์แม้ว่าทั้งสองจะคล้ายกับผลตอบแทนของตลาดในช่วงเวลาเดียวกัน ค่าเฉลี่ยของเหตุผลหรือ DCA อาจดึงดูดนักลงทุนมากกว่าการใช้กำหนดการสนับสนุนที่กำหนดไว้คือคุณได้รับความคุ้มครองจากการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับหุ้นเมื่อตลาดร้อน หากคุณหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินมากเกินไปผลตอบแทนระยะยาวของคุณจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับผู้ที่ลงทุนในจำนวนที่กำหนดไม่ว่าสภาพตลาดจะเป็นเช่นไร
ความท้าทายต่อการหาค่าเฉลี่ย
ความท้าทายที่มีศักยภาพมากที่สุดพร้อมการหาค่าโดยเฉลี่ยคือเมื่อฐานสินทรัพย์ของนักลงทุนเติบโตขึ้นความสามารถในการหาเงินทุนที่ขาดแคลนอาจมีขนาดใหญ่เกินไปที่จะติดตาม นี่เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแผนการเกษียณอายุซึ่งนักลงทุนอาจไม่มีศักยภาพที่จะลงทุนเพื่อชดเชยการขาดเงินทุนที่กำหนดในการบริจาคประจำปี วิธีหนึ่งในการแก้ไขปัญหานี้คือการจัดสรรส่วนของสินทรัพย์ให้กับกองทุนตราสารหนี้หรือกองทุนจากนั้นหมุนเวียนเงินเข้าและออกจากการถือหุ้นตามที่กำหนดโดยผลตอบแทนเป้าหมายรายเดือน ด้วยวิธีนี้แทนที่จะจัดสรรเงินสดในรูปแบบของการระดมทุนใหม่เงินสดสามารถเพิ่มขึ้นในส่วนของรายได้คงที่และจัดสรรในจำนวนที่สูงขึ้นเพื่อการถือหุ้นตามความจำเป็น
ในขณะที่มีความแตกต่างของประสิทธิภาพระหว่างการหาค่าเฉลี่ยค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์และตั้งค่าการมีส่วนร่วมการลงทุนพวกเขาทั้งหมดเป็นวิธีที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาว - โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการเกษียณอายุ
