อนุพันธ์ด้านประกันภัยคืออะไร
ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้มาจากค่าดัชนีการประกันภัยพื้นฐานหรือลักษณะของเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัย ตราสารอนุพันธ์ด้านประกันภัยมีประโยชน์สำหรับ บริษัท ประกันภัยที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากความสูญเสียอันเนื่องมาจากเหตุการณ์พิเศษเช่นแผ่นดินไหวหรือพายุเฮอริเคน
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอนุพันธ์ด้านประกันภัย
ซึ่งแตกต่างจากตราสารอนุพันธ์ทางการเงินซึ่งโดยทั่วไปจะใช้หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเป็นสินทรัพย์อ้างอิงอนุพันธ์ประกันตามมูลค่าของพวกเขาในสถิติที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัยที่กำหนดไว้ ตัวอย่างเช่นอนุพันธ์ด้านการประกันภัยสามารถเสนอการจ่ายเงินสดให้กับเจ้าของถ้าดัชนีเฉพาะของการสูญเสียพายุเฮอริเคนถึงระดับเป้าหมาย สิ่งนี้จะช่วยปกป้อง บริษัท ประกันภัยจากการสูญเสียหายนะหากเกิดพายุเฮอริเคนพิเศษเกิดความเสียหายขึ้นโดยไม่คาดฝัน อีกตัวอย่างหนึ่งของตราสารอนุพันธ์ประกันภัยคือเกษตรกรผู้ปลูกส้มในฟลอริดาที่พึ่งพาตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสภาพอากาศเลวร้ายที่อาจทำลายพืชผลทั้งฤดู เกษตรกรผู้ปลูกส้มซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ช่วยให้พวกเขาได้รับประโยชน์หากสภาพอากาศเสียหายหรือทำลายพืชผลของพวกเขา หากสภาพอากาศดีและผลที่ได้คือการปลูกพืชกันชนผู้ปลูกจะจ่ายเฉพาะค่าซื้อตราสารอนุพันธ์เท่านั้น
แม้ว่าจะมีลักษณะการประกันเหมือนกัน แต่อนุพันธ์ของการประกันภัยตามสภาพอากาศนั้นแตกต่างจากการประกันภัยแบบดั้งเดิม โดยทั่วไปทั้งสองเป็นช่องทางในการถ่ายโอนความเสี่ยงเพื่อแลกเปลี่ยนกับการชำระเบี้ยประกันภัย อย่างไรก็ตามอนุพันธ์ด้านประกันภัยตามสภาพอากาศคาดการณ์ว่ามีความน่าจะเป็นสูงเหตุการณ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ (เช่นความผันผวนของสภาพอากาศ) และครอบคลุมความเสี่ยงที่เข้มข้นหรือเป็นเอกพจน์ ในทางกลับกันการประกันแบบดั้งเดิมมักจะคาดการณ์เหตุการณ์ที่มีความน่าจะเป็นต่ำความเสี่ยงสูงและครอบคลุมมากขึ้น นอกจากนี้อนุพันธ์พรีเมี่ยมและการจ่ายเงินจะถูกกำหนดโดยมูลค่าตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงไม่ใช่จากความน่าจะเป็นของเหตุการณ์การสูญเสียที่เกิดขึ้น (เช่นกรณีที่มีประกัน)
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าประกันภัยกับการประกันภัยแบบดั้งเดิม
ข้อดีอย่างหนึ่งของการใช้ตราสารอนุพันธ์ในสถานที่ของการประกันคือการป้องกันความเสี่ยงได้รับการป้องกันจากเหตุการณ์ที่มีความสัมพันธ์เชิงพื้นที่เช่นรูปแบบสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย ตัวอย่างเช่นหากคลื่นความร้อนเคลื่อนที่ข้ามประเทศสหรัฐอเมริกาตะวันตกหยุดการผลิตไฟฟ้าที่ฟาร์มกังหันลมในรัฐเหล่านั้นเจ้าของโครงการอาจมีการขอความช่วยเหลือเล็กน้อยในความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ของผลงานของพวกเขา ตราสารอนุพันธ์สามารถให้เจ้าของโครงการเข้าถึงการแบ่งปันความเสี่ยงของตลาดการเงินและการกระจายความเสี่ยงเช่นนี้สามารถทำได้ดีกว่าการกระจายทางภูมิศาสตร์
อีกจุดที่ดีเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ด้านการประกันคือกระบวนการชำระเงินมักจะรวดเร็วและไม่ยุ่งยากเท่าที่ควรสำหรับการประกันแบบดั้งเดิม การจ่ายตราสารอนุพันธ์ทันทีที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของดัชนีซึ่งไม่จำเป็นต้องตีความ เหตุการณ์เกิดขึ้นหรือไม่ ในทางตรงกันข้ามการเรียกร้องค่าประกันนั้นไม่ใช่ขาวดำและพวกเขาสามารถได้รับเวลาและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจำนวนมาก
