วันที่

วันที่วันคืออะไร?

มักใช้ในการระบุชุดของพันธบัตรของผู้ออกตราสารวันที่ลงวันที่คือวันที่ดอกเบี้ยเริ่มสะสมในหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ นักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ระหว่างวันที่จ่ายดอกเบี้ยจะต้องชำระดอกเบี้ยให้แก่ผู้ขายหรือผู้ออกหลักทรัพย์ใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากวันที่ลงวันที่ถึงวันที่ซื้อหรือวันที่ชำระเงินนอกเหนือจากมูลค่าที่ตราไว้

ทำความเข้าใจกับวันที่

นักลงทุนซื้อพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท รัฐบาลและเทศบาลเพื่อรับรายได้ดอกเบี้ย พันธบัตรจำนวนมากรับประกันการจ่ายคูปองหรือดอกเบี้ยแก่ผู้ถือหุ้นกู้เป็นระยะจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอน ตัวอย่างเช่นพันธบัตรที่มีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ $ 1, 000 และอัตราดอกเบี้ยคูปองร้อยละ 5 ที่ต้องชำระทุก ๆ ครึ่งปีจะจ่ายให้กับนักลงทุนร้อยละ 5/2 x $ 1, 000 = $ 25 ทุก ๆ หกเดือน สมมติว่าขายพันธบัตรที่ออกใหม่บางครั้งในเดือนมกราคม 2018 และวันที่ครบกำหนดคือวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2566 หากกำหนดชำระดอกเบี้ยในวันที่ 1 กุมภาพันธ์และ 1 สิงหาคมของทุก ๆ ปีจนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนดไถ่ถอนวันที่จะเป็นวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2018 นักลงทุนจะได้รับ $ 25 ครั้งแรกของเขาในวันที่คูปองแรกวันที่ 1 สิงหาคม 2018 จากนั้นระยะเวลาคูปองแรกคือระยะเวลาจากวันที่ลงวันที่จนถึงวันที่คูปองแรก

วันที่ลงวันที่คือวันที่ดอกเบี้ยเริ่มสะสมในพันธบัตรและธนบัตร ภายในระยะเวลาคูปองแรกวันจากคูปองถึงการชำระจะถูกคำนวณโดยอ้างอิงกับวันที่ที่ลงวันที่เสมอ นักลงทุนที่ซื้อพันธบัตรจะจ่ายจำนวนเท่ากับดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจากวันที่ลงวันที่ชำระเงินและจะจ่ายคืนสำหรับดอกเบี้ยเพิ่มเติมเมื่อผู้ออกชำระดอกเบี้ยครั้งแรกในหลักทรัพย์

หากวันที่ออกตราสารหนี้คงที่นั้นเป็นวันเดียวกับวันที่ลงวันที่นั้นก็เป็นวันที่ออกหลักทรัพย์ด้วย นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะมีการออกพันธบัตรการจ่ายคูปองหลังจากวันที่ค้างชำระครั้งแรกซึ่งในกรณีนี้วันที่ออกและวันที่ลงวันที่จะแตกต่างกัน ความแตกต่างอาจเกิดขึ้นระหว่างวันที่ทั้งคู่เนื่องจากวันที่ออกไม่สามารถอยู่ในช่วงวันหยุดหรือวันหยุดสุดสัปดาห์ได้ ตัวอย่างเช่นวันที่ลงวันที่อาจเป็นวันเสาร์ แต่วันที่ออกจะเป็นวันจันทร์ถัดไป หากวันที่ออกตรงหลังจากวันที่กำหนดพันธบัตรจะถูกซื้อขายพร้อมดอกเบี้ยคงค้าง มีผลบังคับใช้วันที่ลงวันที่สามารถเปิดก่อนหรือหลังวันที่ออก