บริษัท ลงทุนรายได้คืออะไร?
บริษัท การลงทุนด้านรายได้เป็น บริษัท จัดการสินทรัพย์ที่มุ่งเน้นการสร้างรายได้ให้กับลูกค้าซึ่งมักจะผ่านพอร์ตการลงทุนที่เน้นการสร้างรายได้
ประเด็นที่สำคัญ
- บริษัท การลงทุนรายได้เป็น บริษัท จัดการสินทรัพย์ที่มุ่งเน้นการสร้างรายได้ให้กับลูกค้าของพวกเขามักจะผ่านพอร์ตโฟลิโอที่เน้นหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้หุ้นที่มีประวัติของการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของ DPS เป็น EPS เป็นสองตัวชี้วัดหลักที่ บริษัท การลงทุนรายได้ใช้เพื่อให้คุณค่ากับความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงก่อนที่จะเพิ่มลงในพอร์ตการลงทุน
ทำความเข้าใจกับ บริษัท การลงทุนรายได้
โดยพื้นฐานแล้ว บริษัท การลงทุนด้านรายได้เป็น บริษัท จัดการที่มีเป้าหมายเพื่อสร้างความมั่งคั่งให้กับลูกค้า โดยทั่วไปแล้วพอร์ตการลงทุนของพวกเขาคือโครงสร้างเพื่อเสนอขายหุ้นกู้หุ้นบุริมสิทธิโครงสร้างทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และเงินปันผล เป้าหมายคือการสร้างรายได้ให้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่องแทนที่จะเพิ่มผลกำไรให้กับมูลค่าของพอร์ตสูงสุดแม้ว่าจะต้องการการแข็งค่าของทุนก็ตาม หุ้นที่มีประวัติของอัตราการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้นเป็นสิ่งที่น่าดึงดูดอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท การลงทุนด้านรายได้
รายได้จากหลักทรัพย์ช่วยลดความเสี่ยงของนักลงทุนโดยเนื้อแท้เนื่องจากรายได้ลดความสูญเสียต่อมูลค่าของการถือครอง นอกจากนี้ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพโดยมีสภาพอากาศที่เลวร้ายลง บริษัท เหล่านี้มีช่องว่างสำหรับการเติบโตน้อยกว่า แต่มีโอกาสน้อยที่จะได้รับความสูญเสียมาก แม้ว่ามันจะใช้งานง่าย บริษัท ลงทุนรายได้อาจลงทุนเงินปันผลและคูปองตราสารหนี้แทนการแจกจ่ายให้กับนักลงทุนกองทุน
บริษัท ลงทุนรายได้เลือกหลักทรัพย์อย่างไร
นักลงทุนที่สนใจในการติดตามการลงทุนรายได้ควรทำความคุ้นเคยกับ บริษัท การลงทุนในการวัดดูเมื่อประเมินหุ้นสร้างรายได้ วิธีที่ชัดเจนที่สุดในการวัดการจ่ายเงินปันผลเป็นดอลลาร์จริงไม่ใช่วิธีที่ดีที่สุดในการตัดสินมูลค่าของหุ้นเป็นพอร์ตรายได้ ตัวชี้วัดที่ดีกว่าคือผลตอบแทนจากเงินปันผลเงินปันผลประจำปีที่คาดหวังต่อหุ้นหารด้วยราคาปัจจุบันต่อหุ้น ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นการลงทุนที่ดีกว่าในทางทฤษฎี แต่อยู่ในขอบเขตที่ จำกัด อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงเกินไปอาจพูดถึงความเสี่ยงในระดับสูง
อีกมาตรการที่ดีคือการเปรียบเทียบการเติบโตของเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) กับการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) หุ้นอาจแสดงเงินปันผลเพิ่มขึ้นต่อหุ้นทุกปี แต่ถ้ากำไรต่อหุ้นไม่เติบโตหรือใกล้เคียงกับอัตราเดียวกันในที่สุดมันจะเป็นไปไม่ได้ที่การจ่ายเงินปันผลจะเติบโตอย่างรวดเร็ว
แม้สมมติว่ามาตรการเหล่านี้ดูมีแนวโน้ม แต่ บริษัท การลงทุนด้านรายได้อาจเลือกหุ้นที่จ่ายเงินปันผลน้อยลงหาก บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์นั้นมีความมั่นคงมากขึ้น นั่นคือเงินปันผลไม่จำเป็นต้องเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเลือกหุ้นแม้จะเป็นพอร์ตโฟลิโอรายได้ก็ตาม
การลงทุนรายได้และภาษี
ในพื้นที่ส่วนใหญ่ของโลกรายได้เงินปันผลจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีรายได้มากกว่าอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง นั่นหมายความว่านักลงทุนที่มีรายได้ไม่เพียงสูญเสียโอกาสที่จะได้รับจากการลงทุนใหม่ แต่ยังจ่ายภาษีเพิ่มขึ้นเพื่อรับสิทธิพิเศษในการรับรายได้อย่างต่อเนื่องจากการลงทุนของพวกเขา การแลกเปลี่ยนนั้นอาจจะคุ้มค่าขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินของนักลงทุนโดยเฉพาะ
