หาก บริษัท มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงฉันควรพิจารณาเรื่องอื่นก่อนตัดสินใจลงทุนอย่างไร

สามารถใช้ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าหุ้นที่หลากหลายเพื่อประเมิน บริษัท พร้อมกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพื่อให้ได้ภาพรวมที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนของ บริษัท

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสามารถใช้เป็นทางเลือกในการประเมินสถานการณ์หนี้สินของ บริษัท อัตราส่วนนี้วัดว่า บริษัท มีภาระทางการเงินมากเพียงใดหารด้วยหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น เมื่ออัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงแสดงว่า บริษัท ได้ใช้หนี้จำนวนมากเพื่อรองรับการเติบโตของ บริษัท อย่างไรก็ตามการจัดหาแหล่งเงินกู้จำนวนมากอาจสร้างรายได้เพิ่มขึ้นซึ่งเพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายหนี้และยังคืนส่วนของผู้ถือหุ้น ในทางกลับกันค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนผ่านหนี้สินยังสามารถเอาชนะผลตอบแทนใด ๆ ที่เกิดจาก บริษัท และอาจมีค่าเกินกว่าที่จะรักษาไว้ได้

สิ่งที่อาจสำคัญกว่าหนี้ทั้งหมดของ บริษัท คือความสามารถในการชำระหนี้คงค้าง หนี้ในตัวของมันเองไม่ใช่ปัญหาตราบใดที่ บริษัท สามารถชำระเงินตามที่ต้องการได้ ทั้งอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและปัจจัยอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในความสามารถของ บริษัท ที่จะครอบคลุมหนี้หรือ บริษัท ที่กู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยคำนวณจากปัจจัยเหล่านี้ แทนที่จะมองเพียงแค่หนี้สินทั้งหมดการคำนวณสำหรับตัวชี้วัดนี้รวมถึงต้นทุนที่ บริษัท จ่ายดอกเบี้ยเนื่องจากเกี่ยวข้องกับรายได้จากการดำเนินงานของ บริษัท สูตรสำหรับอัตราส่วนนี้แบ่งรายได้จากการดำเนินงานของ บริษัท ออกเป็นดอกเบี้ยจ่าย จำนวนที่สูงกว่าดีกว่า โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยจะเท่ากับ 3 หรือสูงกว่าบ่งชี้ว่า บริษัท มีความสามารถที่แข็งแกร่งในการชำระหนี้ แต่ระดับอัตราส่วนที่ยอมรับได้จะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม

สามารถใช้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจำนวนหนึ่งเพื่อประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท เกี่ยวกับการสร้างผลกำไรเช่นอัตราส่วนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นวัดผลกำไรจริงของผู้ถือหุ้นจากการลงทุนใน บริษัท ของเขา อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ในวงกว้างมากขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีผลกำไรที่สัมพันธ์กับสินทรัพย์รวมอย่างไร ตัวชี้วัดนี้ช่วยในการประเมินว่าผู้บริหารของ บริษัท มีส่วนร่วมในสินทรัพย์รวมเพื่อทำกำไรได้ดีเพียงใด การคำนวณตัวชี้วัดนี้เปรียบเทียบกำไรสุทธิของ บริษัท กับสินทรัพย์รวม เมื่อมูลค่าผลลัพธ์ของอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สูงขึ้นแสดงว่าฝ่ายบริหารของ บริษัท กำลังใช้ฐานสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

มาตรการเหล่านี้และส่วนอื่น ๆ สามารถนำมาใช้เพื่อให้ได้รับการประเมินโดยรวมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดำเนินงาน นักลงทุนไม่ควรพึ่งพาตัวชี้วัดการประเมินผลเดียว แต่ควรวิเคราะห์ บริษัท จากมุมมองที่หลากหลาย