คำจำกัดความสินเชื่อฉุกเฉิน

เครดิตฉุกเฉินคืออะไร

คำว่าเครดิตฉุกเฉินหมายถึงสินเชื่อที่ Federal Reserve มอบให้แก่ธนาคารและสถาบันอื่น ๆ ซึ่งไม่มีแหล่งเงินกู้อื่นให้เลือก พวกเขาจะเรียกขานเรียกขานว่า "เงินให้กู้ยืม bailout"

สินเชื่อฉุกเฉินใช้เป็นเครื่องมือในการลดผลกระทบทางเศรษฐกิจจากปัญหาทางการเงินที่รุนแรงเช่นวิกฤตสินเชื่อซึ่งเกิดขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550-2551 โดยทั่วไปเครดิตฉุกเฉินมักเป็นระยะยาวโดยมีระยะเวลาครบกำหนด 30 วันขึ้นไป

ประเด็นที่สำคัญ

• สินเชื่อฉุกเฉินเป็นสินเชื่อประเภทหนึ่งที่ได้รับจากสถาบันของรัฐเพื่อสนับสนุนสถาบันการเงินในสถานการณ์ที่ไม่มีเครดิตส่วนตัวที่เพียงพอมันถูกออกแบบมาเพื่อคืนสภาพคล่องให้กับตลาดการเงินเพื่อลดความเสี่ยงของการล่มสลายของระบบเครดิตสินเชื่อฉุกเฉินถูกใช้อย่างกว้างขวาง โดยรัฐบาลกลางในการตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2551

สินเชื่อฉุกเฉินทำงานอย่างไร

พื้นฐานทางกฎหมายที่ทันสมัยสำหรับสินเชื่อฉุกเฉินเกิดขึ้นจากพระราชบัญญัติการปรับปรุงการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (FDICIA) ซึ่งผ่านมาในปี 2534 กฎหมายฉบับนี้ได้แก้ไขพระราชบัญญัติธนาคารกลางสหรัฐเพื่อขยายขอบเขตของการให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่สถาบันประกันภัยของ FDIC) เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ FDICIA อนุญาตให้ FDIC ยืมโดยตรงจากกระทรวงการคลังของสหรัฐฯเพื่อมอบความช่วยเหลือทางการเงินแก่ธนาคารที่ประสบปัญหาในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติการเงิน

ในปี 2010 หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินที่สับสนวุ่นวายซึ่งเริ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2550 พระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของด็อดแฟรงก์วอลล์สตรีทได้แก้ไขเพิ่มเติมพระราชบัญญัติพระราชบัญญัติธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปฏิรูป Dodd-Frank จำกัด อำนาจของธนาคารกลางในการออก bailouts โดยเฉพาะอย่างยิ่งในความสัมพันธ์กับสถาบันที่มีหนี้สินล้นพ้นตัว

กฎเหล่านี้ได้รับการแก้ไขเพิ่มเติมในปี 2558 โดยรวมข้อกำหนดที่ว่าโครงการสินเชื่อฉุกเฉินใหม่ใด ๆ จะต้องได้รับการอนุมัติล่วงหน้าจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง การปฏิรูปปี 2558 เหล่านี้ได้กำหนดแนวทางสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการทำธุรกรรมสินเชื่อฉุกเฉินโดยระบุว่าอัตราเหล่านี้จะต้องกำหนดไว้ในอัตราพรีเมี่ยมกับอัตราดอกเบี้ยที่แพร่หลายในสภาวะตลาดปกติ

ปรัชญาพื้นฐานของกฎเกณฑ์อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้คือ บริษัท ผู้รับไม่ควรถูกล่อลวงให้ใช้สินเชื่อสินเชื่อฉุกเฉินภายใต้สภาวะตลาดทั่วไป กล่าวอีกนัยหนึ่งข้อบังคับเหล่านี้พยายามหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่รัฐบาลแข่งขันอย่างมีประสิทธิภาพกับการจัดการสินเชื่อส่วนบุคคลทางเลือกแทนที่จะพยายาม จำกัด เครดิตฉุกเฉินสำหรับสถานการณ์เมื่อไม่มีทางเลือกจริงในตลาดสินเชื่อส่วนบุคคล

ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของสินเชื่อฉุกเฉิน

จากการศึกษาในปี 2560 ที่ตีพิมพ์โดย Olin Business School ที่ Washington University ใน St. Louis สินเชื่อฉุกเฉินเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำให้ตลาดการเงินมีเสถียรภาพ นักวิจัยพบว่าในช่วงวิกฤตการเงินปี 2550-2551 ธนาคารกว่า 2, 000 แห่งใช้ประโยชน์จากสินเชื่อฉุกเฉินที่เสนอโดยธนาคารกลางสหรัฐ ความพร้อมใช้งานของสินเชื่อฉุกเฉินนี้เพิ่มการปล่อยสินเชื่อของธนาคารโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงของทางเลือกการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร