บริการสินเชื่อส่วนเกิน

คำจำกัดความของการให้บริการส่วนเกินสินเชื่อที่อยู่อาศัย

การให้บริการส่วนเกินสินเชื่อที่อยู่อาศัยคือร้อยละของกระแสเงินสดรายเดือนที่เหลืออยู่หลังจากกระแสเงินสดถูกแบ่งออกเป็นคูปองและการชำระเงินต้นสำหรับผู้ถือหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจำนอง (MBS) ค่าธรรมเนียมการบริการนี้โดยทั่วไปจะไปที่ผู้ให้ยืมและอาจเป็นค่าธรรมเนียมการรับประกันสำหรับผู้จัดการการจัดจำหน่ายของ MBS

การทำลายการให้บริการส่วนเกินสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ตัวอย่างเช่นในการจัดการ MBS ทั่วไปหากอัตราดอกเบี้ยในการจำนองคือ 8% ผู้ถือ MBS อาจได้รับ 7.5% ผู้ให้บริการของการจำนองได้รับ 0.25% และผู้จัดการการจัดจำหน่าย MBS ได้รับ 0.15% ซึ่งเหลือ 0.10% (8% - 7.5% - 0.25% - 0.15% = 0.10%) เป็นการให้บริการที่มากเกินไป

เช่นเดียวกับ MBS การให้บริการส่วนเกินอาจมีความเสี่ยงในการชำระเงินล่วงหน้าและการขยายเวลา เมื่อมีการให้บริการส่วนเกินในราคามันจะถูกประเมินตามการประมาณระยะเวลาที่เงินงวดจะมีอายุ สิ่งนี้จะต้องถูกประเมินเนื่องจากไม่สามารถทราบได้อย่างแน่นอนเมื่อผู้กู้จำนองอาจรีไฟแนนซ์หรือชำระหนี้จำนองของเขาหรือเธอ มูลค่าของการให้บริการส่วนเกินสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยของการจำนองกำหนดระยะเวลาการชำระเงินงวดที่เกินจากบริการที่เกี่ยวข้องกับการจำนองนั้นอาจมีอายุนานเท่าใด

สถานที่ให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนเกินมาจากไหน

การให้บริการส่วนเกินของสินเชื่อที่อยู่อาศัยอาจเป็นผลมาจากการจัดการการจำนองที่รวมโดยผู้ริเริ่มและขายแล้ว หากผู้ซื้อไม่ได้ให้บริการสินเชื่อด้วยตนเองพวกเขาอาจทำสัญญาให้บริการกับผู้ริเริ่มหรือบุคคลที่สาม ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าวผู้ให้บริการมักจะสงวนสิทธิ์ที่จะได้รับส่วนหนึ่งของการชำระดอกเบี้ยที่เกิดจากผู้กู้ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการจำนองทั้งหมดที่ให้บริการ

การแพร่กระจายการให้บริการจำนองคือจำนวนดอกเบี้ยที่เก็บรักษาไว้โดยผู้ให้บริการและได้รับการยกย่องในส่วนของผู้ให้บริการเป็นรูปแบบของการชดเชยที่เหมาะสมสำหรับการให้บริการที่ได้ดำเนินการ หากมีส่วนหนึ่งของสเปรดบริการสินเชื่อที่เกินกว่าสิ่งที่อาจถือว่าเป็นการชดเชยที่สมเหตุสมผลสำหรับบริการที่ดำเนินการสิ่งนี้เรียกว่าส่วนต่างค่าบริการส่วนเกินและจะเป็นตัวแทนของการลงทุนอย่างต่อเนื่องในส่วนดอกเบี้ยของกลุ่มสินเชื่อพื้นฐาน

สรรพากรบริการ (IRS) ก่อนหน้านี้ได้ตัดสินว่าการเป็นเจ้าของของการแพร่กระจายบริการส่วนเกินจำนองบางอย่างจะเป็นสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์และดังนั้นรายได้จากส่วนต่างบริการส่วนเกินจะได้รับการปฏิบัติเป็นดอกเบี้ยภาระผูกพันค้ำประกันโดยการจำนองอสังหาริมทรัพย์ การพิจารณาคดีนี้มีผลบังคับใช้กับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี