นิยามของดัชนีการจำนอง
ดัชนีการจำนองคืออัตราดอกเบี้ยมาตรฐานซึ่งการจำนองแบบปรับอัตราดอกเบี้ยได้นั้นขึ้นอยู่กับ อัตราดอกเบี้ยจำนองที่สามารถปรับอัตราได้หรือที่เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างสมบูรณ์ประกอบด้วยค่าดัชนีบวกส่วนต่าง มาร์จิ้นมีแนวโน้มที่จะคงที่ แต่ค่าของดัชนีคือตัวแปร อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานหลายแห่งใช้เป็นดัชนีการจำนอง
ทำลายดัชนีสินเชื่อที่อยู่อาศัย
ดัชนีการจำนองทั่วไปบางรายการรวมถึง: อัตราการปล่อยสินเชื่อหลัก, มูลค่าตราสารหนี้ที่ครบกำหนดหนึ่งปี (CMT), หนึ่งเดือน, หกเดือนและ 12 เดือน LIBORs, เช่นเดียวกับดัชนี MTA ซึ่งเป็นระยะเวลา 12 เดือน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของดัชนี CMT หนึ่งปี
ดัชนีที่การจำนองอัตราแบบปรับได้นั้นเชื่อมโยงกับเป็นปัจจัยสำคัญในการเลือกการจำนอง ตัวอย่างเช่นหากผู้กู้เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในอนาคตดัชนี MTA จะเป็นทางเลือกที่ประหยัดกว่าดัชนี LIBOR หนึ่งเดือนเนื่องจากการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของดัชนี MTA สร้างผลล่าช้า
วิธีดัชนีการจำนองมีอิทธิพลต่อการแข่งขันในการปล่อยสินเชื่อ
ทางเลือกของดัชนีการจำนองสามารถมีผลกับสิ่งที่ผู้ให้กู้คิดค่าใช้จ่ายของผู้กู้เนื่องจากการจำนองจะได้รับการประเมินตามช่วงเวลาที่กำหนด การจำนองจะระบุเมื่อมีการปรับอัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจเป็นช่วงเวลาหกเดือนหนึ่งปีหรือสองปี ในเวลานั้นผู้ให้กู้จะคำนวณดอกเบี้ยใหม่โดยใช้ดัชนีและระยะขอบเพื่อกำหนดตัวเลขใหม่
แต่ละดัชนีมีลักษณะของตนเองที่แยกออกจากกัน ตัวอย่างเช่นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีมุ่งเน้นไปที่สหรัฐอเมริกาเนื่องจากตลาดเชื่อมโยงกับระบบธนาคารของประเทศ เป็นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่เห็นได้ทั่วไปที่ผู้ให้กู้ใช้ทุกรูปแบบรวมถึงสหภาพเครดิตธนาคารและสถาบันอื่น ๆ โดยปกติแล้วอัตราสำคัญจะใช้ในการกำหนดราคาของเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะกลางหรือสำหรับการปรับปรุงตามช่วงเวลาที่กำหนดของเงินกู้ยืมระยะยาว ดัชนีนี้มีความสอดคล้องกันทั่วประเทศเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบสินเชื่อได้ไม่ว่าพวกเขาจะอยู่ที่ไหน
ตัวอย่างเช่นอัตรานายกจะเหมือนกันในรัฐแคลิฟอร์เนียหรือรัฐเมนซึ่งทำให้ลักษณะเฉพาะของการจำนองมากขึ้นปัจจัยในการตัดสินใจในการพิจารณาว่าสินเชื่อมีการแข่งขันหรือไม่ มาร์จิ้นของเงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยที่ตั้งไว้ต่ำกว่าอัตราสูงสุดหรือไม่ทั้งหมดจะกลายเป็นองค์ประกอบในการเปรียบเทียบข้อเสนอสินเชื่อ ผู้กู้ที่มีเครดิตดีเยี่ยมอาจได้รับการเสนอสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าดัชนีราคาเฉพาะซึ่งสามารถสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้าว่าสินเชื่อมีการแข่งขันสูง
