ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เป็นดัชนีที่สะท้อนราคาเฉลี่ยของ 30 หุ้นที่รวมอยู่ในการวัด ดังนั้นเนื่องจากเป็นเพียงค่าเฉลี่ยที่คำนวณได้คุณจึงไม่สามารถลงทุนในดัชนีได้ อย่างไรก็ตามมีผลิตภัณฑ์การลงทุนบางอย่างที่ให้ผลลัพธ์คล้ายกับประสิทธิภาพของดัชนี
คุณสามารถซื้อหุ้นใน 30 บริษัท ที่รวมอยู่ในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ในขณะที่ดูเรียบง่ายสิ่งนี้อาจมีราคาแพงโดยราคาต่อหุ้นมากกว่า $ 100 สำหรับ บริษัท ส่วนประกอบหลายแห่ง จากนั้นคุณจะต้องขาย บริษัท เนื่องจากพวกเขาถูกดร็อปจากดัชนีและซื้อ บริษัท ทดแทนเนื่องจาก Dow Jones มีการเปลี่ยนแปลงเป็นระยะ สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่นี่ไม่ใช่วิธีที่น่าเชื่อถือในการลงทุน
ให้มองหากองทุนดัชนีที่เชื่อมโยงกับ Dow Jones หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ติดตามดัชนี การลงทุนในกองทุนเหล่านี้ต้องใช้เงินทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่ามากในขณะที่มีประสิทธิภาพที่สะท้อนถึง Dow Jones ตัวอย่างเช่นอีทีเอฟ SPD Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม (DIA) ซื้อขายที่ประมาณ 1/100 ของราคาดัชนี Dow Jones การลงทุนของคุณเคลื่อนไหวในอัตราที่ใกล้เคียงกันมากกับดัชนีขึ้นหรือลง กองทุนบางแห่งเสนอโอกาสในการเล่น Dow Jones ในตลาดหมีเช่น ProShares Short Dow 30 ETF (DOG) กองทุนนี้เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามจาก Dow Jones ดังนั้นในตลาดหมีคุณสามารถซื้อหุ้นของ DOG และดูมูลค่าหุ้นของคุณเพิ่มขึ้นเมื่อ Dow Jones ตกลง ไม่ว่าคุณจะเลือกแฟ้มสะสมผลงานของคุณและไม่คำนึงถึงเวลาในตลาดกองทุนเหล่านี้ทำให้การเป็นเจ้าของผลงานของ Dow Jones เป็นไปได้
ที่ปรึกษา Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
คุณไม่สามารถซื้อหุ้นใน Dow Jones Industrial Average (DJIA) แต่คุณสามารถซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามดัชนีและถือหุ้นทั้ง 30 สัดส่วนตามน้ำหนักของพวกเขาใน DJIA
การเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจของกลยุทธ์นี้คืออีทีเอฟที่เป็นไปตามกลยุทธ์“ Dogs of the Dow” โดยมุ่งเน้นที่หุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 10 อันดับแรกเท่านั้นในดัชนีซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นราคาที่สมเหตุสมผลที่สุด ในอดีตกลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจเมื่อเวลาผ่านไป แต่ก็มีช่วงเวลาหลายปีที่สร้างผลงานที่น่าผิดหวัง
อีทีเอฟอีกตัวใช้การงัด (ยืม) เพื่อให้ประสิทธิภาพการทำงานของ DJIA เป็นสองเท่าต่อวันแม้ว่าจะมีความเสี่ยงสูง
