การคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทน

คุณเป็นคนรับความเสี่ยงหรือไม่? เมื่อคุณเป็นผู้ค้ารายย่อยในตลาดหุ้นอุปกรณ์ความปลอดภัยหนึ่งในไม่กี่อย่างที่คุณมีคือการคำนวณความเสี่ยง / รางวัล

ความเสี่ยงและผลตอบแทน

น่าเศร้านักลงทุนรายย่อยอาจสูญเสียเงินเป็นจำนวนมากเมื่อพวกเขาพยายามลงทุนเงินของตัวเอง มีหลายเหตุผลสำหรับสิ่งนี้ แต่หนึ่งในนั้นมาจากความไม่สามารถของนักลงทุนรายบุคคลในการจัดการความเสี่ยง ความเสี่ยง / รางวัลเป็นศัพท์ทั่วไปในภาษาพื้นถิ่นทางการเงิน แต่มันหมายถึงอะไร? พูดง่ายๆก็คือการลงทุนทางการเงินในตลาดมีความเสี่ยงสูงและคุณควรได้รับการชดเชยหากคุณจะรับความเสี่ยงนั้น หากคนที่คุณไว้วางใจเล็กน้อยขอสินเชื่อ $ 50 และเสนอให้คุณจ่าย $ 60 ในสองสัปดาห์อาจไม่คุ้มกับความเสี่ยง แต่ถ้าพวกเขาเสนอให้จ่ายคุณ $ 100 ความเสี่ยงของการสูญเสีย $ 50 สำหรับโอกาสในการสร้างรายได้ $ 100 อาจดึงดูด

นั่นคือความเสี่ยง / รางวัล 2: 1 ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่นักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากเริ่มสนใจเพราะช่วยให้นักลงทุนได้เงินเป็นสองเท่า หากบุคคลนั้นเสนอให้คุณ $ 150 ดังนั้นอัตราส่วนจะเป็น 3: 1

ทีนี้ลองดูที่นี่ในแง่ของการลงทุนในตลาดหุ้น สมมติว่าคุณทำวิจัยและพบหุ้นที่คุณชอบ คุณสังเกตเห็นว่าหุ้น XYZ ซื้อขายที่ $ 25 ลดลงจากระดับสูงสุดที่ $ 29 ล่าสุด คุณเชื่อว่าหากในอนาคตอันใกล้นี้ XYZ จะกลับมาสูงถึง $ 29 และคุณสามารถจ่ายเงินคุณมี $ 500 เพื่อนำไปลงทุนต่อดังนั้นคุณจึงซื้อหุ้น 20 หุ้น คุณทำวิจัยทั้งหมดแล้ว แต่คุณรู้หรือไม่ว่าความเสี่ยง / อัตราส่วนผลตอบแทนของคุณเป็นอย่างไร หากคุณเป็นนักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่คุณอาจจะไม่

ก่อนที่เราจะเรียนรู้ว่าการค้า XYZ ของเราเป็นความคิดที่ดีจากมุมมองความเสี่ยงเราควรรู้อะไรเกี่ยวกับอัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทนนี้อีกบ้าง อย่างแรกแม้ว่าเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมเพียงเล็กน้อยจะหาหนทางในการตัดสินใจลงทุนส่วนใหญ่ความเสี่ยง / รางวัลเป็นวัตถุประสงค์ที่สมบูรณ์ มันเป็นการคำนวณและตัวเลขไม่ได้โกหก ประการที่สองแต่ละคนมีความอดทนต่อความเสี่ยงของตนเอง คุณอาจรักการกระโดดบันจี้จัม แต่คนอื่นอาจมีการโจมตีเสียขวัญเพียงแค่คิดเกี่ยวกับมัน

ถัดไปความเสี่ยง / รางวัลไม่ได้บ่งบอกความน่าจะเป็น ถ้าคุณเอาเงิน $ 500 ไปเล่นลอตเตอรีล่ะ? การเสี่ยง $ 500 เพื่อรับเงินนับล้านเป็นการลงทุนที่ดีกว่าการลงทุนในตลาดหุ้นจากมุมมองของความเสี่ยง / ผลตอบแทน แต่เป็นทางเลือกที่แย่กว่ามากในแง่ของความน่าจะเป็น

การคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทน

การคำนวณ

การคำนวณความเสี่ยง / รางวัลนั้นง่ายมาก คุณเพียงแค่แบ่งกำไรสุทธิ (รางวัล) ด้วยราคาของความเสี่ยงสูงสุดของคุณ ใช้ตัวอย่าง XYZ ด้านบนหากหุ้นของคุณสูงถึง $ 29 ต่อหุ้นคุณจะสร้างรายได้ $ 4 ต่อ 20 หุ้นของคุณรวมเป็น $ 80 คุณจ่ายไป $ 500 ดังนั้นคุณจะหาร 80 ด้วย 500 ซึ่งให้คุณ 0.16 นั่นหมายความว่าความเสี่ยง / รางวัลของคุณสำหรับความคิดนี้คือ 0.16: 1 นักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่จะไม่ให้ความคิดที่สองในอัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทนต่ำดังนั้นนี่เป็นความคิดที่แย่มาก หรือมันคืออะไร?

Let's Get Real (จำกัดความเสี่ยงและหยุดความสูญเสีย)

หากคุณไม่ใช่นักลงทุนหุ้นที่ไม่มีประสบการณ์คุณจะไม่มีวันปล่อยให้ $ 500 ไปถึงศูนย์ ความเสี่ยงที่แท้จริงของคุณไม่ใช่ทั้งหมด $ 500

นักลงทุนที่ดีทุกคนมีการหยุดขาดทุนหรือราคาในข้อเสียที่จำกัดความเสี่ยง หากคุณตั้งราคาขายไว้ที่ $ 29 เป็นกลับหัวกลับหางบางทีคุณอาจตั้งค่า $ 20 เป็นข้อเสียสูงสุด เมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนของคุณถึง $ 20 คุณจะขายและหาโอกาสต่อไป เนื่องจากเรา จำกัด ข้อเสียของเราเราจึงสามารถเปลี่ยนตัวเลขของเราได้เล็กน้อย กำไรใหม่ของคุณยังคงเหมือนเดิมที่ $ 80 แต่ตอนนี้ความเสี่ยงของคุณคือเพียง $ 100 (ขาดทุนสูงสุด $ 5 คูณด้วย 20 หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ) หรือ 80/100 = 0.8: 1 มันยังไม่เหมาะ

ถ้าเราเพิ่มราคา Stop Loss ของเราเป็น $ 23 การเสี่ยงเพียง $ 2 ต่อหุ้นหรือการสูญเสียทั้งหมด 40 เหรียญ จำไว้ว่า 80/40 คือ 2: 1 ซึ่งเป็นที่ยอมรับ นักลงทุนบางคนจะไม่ลงทุนในการลงทุนใด ๆ ที่ไม่ใช่อย่างน้อย 4: 1 แต่ 2: 1 ถือว่าน้อยที่สุด แน่นอนคุณต้องตัดสินใจด้วยตัวเองว่าอัตราส่วนที่ยอมรับได้สำหรับคุณคืออะไร

โปรดสังเกตว่าเพื่อให้บรรลุโปรไฟล์ความเสี่ยง / รางวัลที่ 2: 1 เราไม่ได้เปลี่ยนหมายเลขสูงสุด เมื่อคุณทำการวิจัยของคุณและสรุปว่าส่วนเกินสูงสุดคือ $ 29 นั่นคือจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิจัยพื้นฐาน ถ้าเราต้องเปลี่ยนหมายเลขสูงสุดเพื่อที่จะได้รับความเสี่ยง / รางวัลที่ยอมรับได้ตอนนี้เราต้องพึ่งพาความหวังแทนที่จะเป็นงานวิจัยที่ดี

นักลงทุนที่ดีทุกคนรู้ว่าการพึ่งพาความหวังคือข้อเสนอที่สูญเสีย การระมัดระวังความเสี่ยงของคุณจะดีกว่าการก้าวร้าวมากขึ้นกับรางวัลของคุณ ความเสี่ยง / รางวัลจะถูกคำนวณตามความเป็นจริงเสมอและอนุรักษ์นิยม

ขั้นตอน

ในการรวมการคำนวณความเสี่ยง / รางวัลเข้ากับการวิจัยของคุณให้ทำตามขั้นตอนเหล่านี้:

1. เลือกหุ้นโดยใช้การวิจัยอย่างละเอียด

2. ตั้งค่าเป้าหมาย upside และ downside ตามราคาปัจจุบัน

3. คำนวณความเสี่ยง / รางวัล

4. หากต่ำกว่าเกณฑ์ของคุณให้เพิ่มเป้าหมายข้อเสียของคุณเพื่อพยายามให้ได้อัตราส่วนที่ยอมรับได้

5. หากคุณไม่สามารถบรรลุอัตราส่วนที่ยอมรับได้ให้เริ่มต้นด้วยแนวคิดการลงทุนที่แตกต่าง

เมื่อคุณเริ่มรวมความเสี่ยง / รางวัลคุณจะสังเกตได้อย่างรวดเร็วว่าเป็นการยากที่จะหาการลงทุนที่ดีหรือแนวคิดการค้า ข้อดีบางครั้งแผนภูมินับร้อยแต่ละวันมองหาแนวคิดที่เหมาะสมกับความเสี่ยง / โปรไฟล์รางวัลของพวกเขา อย่าอายไปจากสิ่งนี้ ยิ่งคุณพิถีพิถันมากเท่าไหร่โอกาสในการทำเงินของคุณก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

บรรทัดล่าง

สุดท้ายโปรดจำไว้ว่าในการถือครองหุ้นจำนวนหุ้นมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในขณะที่คุณทำการวิเคราะห์ข้อมูลใหม่ หากความเสี่ยง / ผลตอบแทนไม่เอื้ออำนวยอย่ากลัวที่จะออกจากการซื้อขาย อย่าพบว่าตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่อัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทนนั้นไม่ได้อยู่ในความโปรดปรานของคุณ