ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) เป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่เป็นเจ้าของหรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้หลากหลายเช่นอาคารอพาร์ตเมนต์อาคารอุตสาหกรรมโรงแรมโรงพยาบาลสำนักงานห้างสรรพสินค้าโรงพยาบาลและบ้านพักนักศึกษา กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หลายแห่งให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ โชคดีถ้านักลงทุนหยาบคายและชอบที่จะเดิมพันกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ ETF สองสามตัวก็มีอยู่เพื่อจุดประสงค์นี้เช่นกัน เราได้จัดทำรายการอีทีเอฟสามรายการด้านล่างที่คุณสามารถใช้เพื่อย่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ในระดับที่แตกต่างกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนผกผันพยายามที่จะทำกำไรจากการลดลงของดัชนีอ้างอิงดังนั้นนักลงทุนทำเงินเมื่อดัชนีอ้างอิงตกการลงทุนเหล่านี้มักจะมีการจัดการอย่างแข็งขันและมาพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกองทุนอสังหาริมทรัพย์สั้นสั้นพยายามที่จะกลับ ดัชนี Dow Jones US Real Estate ก่อนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย กองทุนอสังหาริมทรัพย์ ProShares UltraShort จริงมีจุดมุ่งหมายที่จะกลับ -2x ผลตอบแทนรายวันของดัชนีอสังหาริมทรัพย์ Dow Jones สหรัฐอสังหาริมทรัพย์ Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงในระดับสูง
REITs ผกผันคืออะไร?
เมื่อคุณต้องการทำกำไรจากการลดลงของตลาดคุณอาจต้องการเปลี่ยนเป็นการลงทุนแบบผกผัน และ REIT ไม่ใช่ข้อยกเว้น REIT ของ Inverse นั้นสร้างขึ้นเพื่อช่วยให้นักลงทุนสร้างรายได้เมื่อดัชนีอ้างอิงตก ออกแบบมาเพื่อเพิ่มความผกผันของผลการดำเนินงานของดัชนีสินทรัพย์เหล่านี้รู้จักกันในชื่อกองทุนสั้นหรือกองทุน พวกเขาช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงและมีความเสี่ยงน้อยกว่าในการเปิดตลาดกลุ่มอสังหาริมทรัพย์
ข้อผิดพลาดประการหนึ่งของการลงทุนเหล่านี้คือพวกเขามักจะจัดการอย่างแข็งขันซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น และเนื่องจากมีการจัดการอย่างแข็งขันจึงมีการปรับสมดุลตามปกติและสม่ำเสมอ ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มต่ำกว่าดัชนีในระยะยาว
การลงทุนผกผันมีการจัดการอย่างแข็งขันและมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
Proshares อสังหาริมทรัพย์สั้น
กองทุนอสังหาริมทรัพย์สั้น Proshares (REK) พยายามที่จะส่งกลับ -1x ทุกวันของดัชนี Dow Jones US Real Estate ก่อนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย กองทุนบรรลุวัตถุประสงค์นี้โดยการลงทุนในดัชนีต่าง ๆ ณ วันที่ 30 ก.ย. 2562 กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 7.78 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95%
กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Proshares Short Real Estate นั้นมีน้ำหนักในกอง REIT อย่างหนักโดยมีสัดส่วนประมาณ 92% ของการถือครองสินทรัพย์ประเภทนี้ REIT สินเชื่อที่อยู่อาศัย บริษัท จัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และบริการระดับมืออาชีพทำหน้าที่ส่วนที่เหลือของผลงาน ด้วยตำแหน่งใน บริษัท 114 แห่งการถือครองห้าอันดับแรก ณ วันที่ 30 กันยายน 2019 ประกอบด้วย:
- กลุ่มอเมริกันทาวเวอร์ - Class A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group — Class A
ตั้งแต่กองทุนถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 6 มีนาคม 2010 ก็ตระหนักถึงผลตอบแทนประจำปีของ -13.06% ณ วันที่ 30 กันยายน 2019 กองทุนกลับมา -15.66% หลังจากหนึ่งปีและ -10.67% หลังจากห้าปี กองทุนได้สูญเสียประมาณ 21% ปีต่อวัน (YTD) เมื่อเทียบกับดัชนีอสังหาริมทรัพย์ของ Dow Jones US กองทุนมีความสัมพันธ์ -0.99 และเบต้า -1.0 ในขณะที่เทียบกับดัชนี S&P 500 ความสัมพันธ์และเบต้าเท่ากับ 0.48 และ -0.6 ตามลำดับ จนถึงวันที่ 30 กันยายน 2019 กองทุนมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 12.43%
ProShares UltraShort อสังหาริมทรัพย์
กองทุนอสังหาริมทรัพย์ ProShares UltraShort Real Estate (SRS) มุ่งหวังที่จะให้ผลตอบแทน -2 เท่าของดัชนีดัชนีอสังหาริมทรัพย์ Dow Jones ในแต่ละวัน กองทุนบรรลุเป้าหมายนี้โดยการลงทุนในการแลกเปลี่ยนดัชนีและการแลกเปลี่ยนใน iShares US Real Estate ETF (IYR) ขึ้นอยู่กับลักษณะของกองทุน 2 เท่าหากดัชนีลดลง 5% นักลงทุนใน SRS จะได้รับ 10% เช่นเดียวกันหากดัชนีเพิ่มขึ้น 10% นักลงทุนใน SRS จะสูญเสีย 20%
กองทุนมีการรายงานสินทรัพย์สุทธิ $ 17.81 ภายใต้การจัดการ ณ วันที่ 30 กันยายน 2019 โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% เช่นเดียวกับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Proshares Short Real Estate ประมาณ 92% ของเงินลงทุนในส่วน REIT ในขณะที่ส่วนที่เหลือจะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ REITs บริษัท จัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และบริการระดับมืออาชีพ มันมีตำแหน่งใน บริษัท ต่าง ๆ ถึง 114 บริษัท โดยมีห้าอันดับแรก ได้แก่ American Tower— Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix และ Simon Property Group-Class A
กองทุนถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 30 มกราคม 2550 และได้รับรู้ผลตอบแทนหนึ่งปี -31.13 ผลตอบแทนห้าปี -21.72% และ -34.14% นับตั้งแต่ก่อตั้ง เทียบกับดัชนีของกองทุน SRS มีความสัมพันธ์ -0.99 และเบต้า -1.99 เมื่อคำนวณกับ S&P 500 ค่าเหล่านี้คือ 0.48 และ -1.15 ตามลำดับ กองทุนมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 12.43% จนถึงสิ้นเดือนกันยายน 2562
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Direxion ประจำวันหมี 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ยินดีรับความเสี่ยงในระดับสูง กองทุนมุ่งหวังที่จะให้ผลตอบแทน -3x ต่อวันของ Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT Index ดังนั้นหากดัชนีลดลง 5% นักลงทุนใน DRV จะได้รับ 15% ในทางตรงกันข้ามหากดัชนีเพิ่มขึ้น 10% นักลงทุนจะสูญเสีย 30%
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2562 กองทุนมีกองทุน AUM อยู่ที่ 13.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% โดยไม่มีการรวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ กองทุนจะลงทุนใน REIT เฉพาะทางเป็นหลักในการปรับ 33% ตามด้วย REIT ที่อยู่อาศัยที่ประมาณ 15% การถือครองห้าอันดับแรกของ DRV ได้แก่ American Tower — Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT และ Simon Property Group REIT
นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 2009 มันมีผลตอบแทนหนึ่งปี -47.94% ผลตอบแทนห้าปีที่ -29.37% และ -49.52% นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุน กองทุนมีความสัมพันธ์ 0.99 และเบต้า -2.83 เทียบกับดัชนี S&P US REIT ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของกองทุนคือ 43.6%
