ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 1998, กองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพเลือกกองทุน SPDR (XLF) มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผลการลงทุนคล้ายกับผลการดำเนินงานของดัชนีภาคการเลือกการเงิน S & P โดยการจัดสรรการถือครองที่คล้ายกับการถือครองดัชนี
XLF มีเป้าหมายเพื่อติดตามภาคการเงินและจัดสรรเงินทุนในธนาคารการประกันภัยความน่าเชื่อถือในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ตลาดทุนบริการทางการเงินที่หลากหลายสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคการจัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และอุตสาหกรรมสินเชื่อเพื่อการจำนอง
ณ วันที่ 6 กรกฎาคม 2558 กลุ่มนักลงทุนทางเลือกกองทุน SPDR ของ 10 อันดับแรก ได้แก่ Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) และ MetLife Incorporated (MET)
ลักษณะเฉพาะ
Financial Select Sector SPDR ETF เป็น บริษัท การลงทุนแบบเปิดซึ่งบริหารโดย State Management Global Advisors Funds Incorporated XLF เป็น บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca Exchange ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2558 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ XLF ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาเท่ากับ 29.7 ล้าน สภาพคล่องสูงและความลึกของกองทุนอนุญาตให้มีการแพร่กระจายขอให้ประมูลอย่างเข้มงวด
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทางการเงินของกองทุนที่เลือกโดยกลุ่มกองทุน SPDR ที่ 0.15% นั้นต่ำเมื่อเทียบกับกองทุน ETF อื่น ๆ ที่ติดตามภาคการเงิน ที่ปรึกษาระดับโลก State Street สามารถที่จะรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำเพราะมันประกอบในการให้ยืมหลักทรัพย์
ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ
การลงทุนใน Financial Select Sector SPDR Fund ต้องมีความเสี่ยงสูง ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2558 ความผันผวนเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมาของ XLF คือ 16.55% เมื่อเปรียบเทียบกับ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ XLF นั้นสูงกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ SPY 38.26% ในช่วงเวลาเดียวกัน ภาคการเงินมีความเสี่ยงมากมายเช่นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนและผู้ลงทุนที่มีศักยภาพควรปฏิบัติตามภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกและระลึกไว้เสมอว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจใด ๆ
ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2558 XLF มีค่าอัลฟา 5 ปีที่ 1.66, เบต้า 1.05, ค่า R-squared 74.13, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 16.55% และผลตอบแทน 13.93% เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนี MSCI ACWI NR USD XLF มีความผันผวนมากกว่าดัชนี อย่างไรก็ตามนักลงทุนถูกชดเชยด้วยผลตอบแทน 13.93% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนของดัชนีมาตรฐาน 2% ด้วยอัลฟาที่ 1.66 ทำให้ XLF ทำได้ดีกว่าดัชนีโดย 1.66%
ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นกองทุน SPDR เลือกกองทุนการเงินมีอัตราส่วนชาร์ป 0.87 ในขณะที่ดัชนี MSCI ACWI NR USD มีอัตราส่วนชาร์ป 0.89 ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่ได้รับการชดเชยอย่างเพียงพอสำหรับความเสี่ยงที่พวกเขาคาดการณ์เมื่อลงทุนในกองทุนนี้
การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯอย่างต่อเนื่องในปี 2558 อาจส่งผลให้คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐมีมุมมองที่เป็นบวกต่อเศรษฐกิจ ด้วยการปรับปรุงข้อมูลที่อยู่อาศัยการจ้างงานและยอดค้าปลีกโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะสูง สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท ทางการเงินซึ่งอาจทำให้กำไรเพิ่มขึ้น ธนาคารสามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
Financial Select Sector SPDR Fund มีพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมการถือครอง 88 ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของ บริษัท อีทีเอฟเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ยินดีที่จะรับความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยและติดตามความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมบริการทางการเงินของสหรัฐที่มีน้ำหนักเกินในขณะที่อาจได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
