ภาคธนาคารเป็นบานพับสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมด ด้วยเหตุผลดังกล่าวจึงแทบจะไม่มีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่ไม่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการธนาคาร ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อยอดขายบ้านและผลผลิตทางเศรษฐกิจโดยรวมและการเติบโต การตัดสินใจลงทุนในธนาคารแต่ละครั้งควรรวมถึงการประเมินพื้นฐานและสถานะทางการเงินของธนาคารนั้น ๆ
ทำไมภาคธนาคารต่างกัน
ในระดับหนึ่งการลงทุนในภาคธนาคารก็เหมือนกับการลงทุนในอุตสาหกรรมอื่น ๆ คุณต้องมองหามูลค่าระหว่าง บริษัท ที่มีแนวโน้มผลกำไรในอนาคตที่มั่นคง นักลงทุนรายได้ต้องการหุ้นธนาคารที่จ่ายเงินปันผลนักลงทุนเติบโตต้องการหุ้นธนาคารที่มีแนวโน้มแข็งค่า
ราคาสินทรัพย์ที่ลดลง - เช่นหุ้นอินเทอร์เน็ตในปี 2000 หรือราคาบ้านในปี 2551 - สร้างปัญหาให้กับธนาคารที่มีการใช้ประโยชน์อย่างไม่เหมาะสม นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกฎระเบียบหรือนวัตกรรมทางการเงินอนุญาตให้ธนาคารต้องรับความเสี่ยงที่ไม่คุ้นเคย (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "กฎระเบียบของธนาคารอาจทำให้เกิดวิกฤตซ้ำ 2008")
นโยบายการเงิน
ธนาคารมีความอ่อนไหวต่อการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและการปล่อยสินเชื่อโดย Federal Reserve (Fed) หุ้นธนาคารมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีที่สุดในช่วงเวลาที่เงินง่ายเมื่อเฟดกำลังดำเนินนโยบายการเงินแบบขยายตัว
เฟดสามารถให้สินเชื่อราคาถูกแก่ธนาคารสมาชิกประกันตัวออกจากธนาคารที่ประมาทในการปล่อยสินเชื่อหรือซื้อสินทรัพย์จากธนาคารโดยตรงเพื่อผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำลง เมื่อนโยบายการเงินทำให้การปล่อยสินเชื่อง่ายขึ้นหรือมีความเสี่ยงน้อยลงคาดว่าธนาคารจะทำกำไร
ในบรรดาตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของเฟดนักลงทุนควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับปริมาณเงินอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอัตราเงินเฟ้อและอัตราคิดลด
อัตราส่วนเงินสดสำรองและการเติบโตสินเชื่อ
อัตราส่วนเงินสดสำรองเป็นอัตราร้อยละของเงินทุนที่ธนาคารต้องเก็บไว้ในเงินฝากและไม่ปล่อยกู้ อัตราส่วนนี้กำหนดโดยคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯเป็นตัวกำหนดว่าธนาคารได้รับอนุญาตอย่างไร อัตราส่วนปกติในสหรัฐอเมริกาคือ 10%
เพียงเพราะธนาคารได้รับอนุญาตให้ปล่อยกู้ 90% ของเงินฝากไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะทำเสมอ ธนาคารอาจ จำกัด การให้สินเชื่อเมื่อถึงเวลาที่ไม่แน่นอนผลตอบแทนการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้นเพื่อความปลอดภัย แต่ธนาคารมีแนวโน้มที่จะได้รับมากขึ้นเพราะพวกเขาให้ยืมมากกว่าอย่างน้อยในระยะสั้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่ "ทำไมธนาคารไม่ต้องการให้เงินของคุณทำสินเชื่อ")
การพัฒนาที่อยู่อาศัยและการขายบ้าน
นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ตลาดมีแนวโน้มที่จะติดตามสามชุดบ้านหลัก: จำนวนที่อยู่อาศัยที่เริ่ม (การก่อสร้าง), จำนวนโครงการที่อยู่อาศัยที่สร้างเสร็จแล้วและจำนวนที่อยู่อาศัยที่ขาย
มันแพงมากในการสร้างหรือซื้อบ้าน เกือบทุกโครงการที่อยู่อาศัยจำเป็นต้องมีการจำนองจากธนาคารหรือผู้ให้กู้อื่น ๆ ดังนั้นการขายบ้านและการชำระเงินจำนองมีผลกระทบอย่างมากต่องบดุลของธนาคาร ในปี 2008 พบว่าการลดลงของราคาที่อยู่อาศัยและยอดขายที่ลดลงอาจทำให้หลายธนาคารต้องดิ้นรน
ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศและผลผลิต
เนื่องจากธนาคารและตัวกลางทางการเงินเชื่อมต่อธุรกรรมทางการตลาดที่หลากหลายธนาคารจึงมีแนวโน้มที่จะเห็นธุรกิจมากขึ้นเมื่อเศรษฐกิจมีการเติบโต นักลงทุนสามารถใช้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพื่อตรวจสอบสุขภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันและดูระดับการผลิตเป็นตัวบ่งชี้สุขภาพทางเศรษฐกิจในอนาคตของภาคธนาคาร
(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "อะไรคือมาตรฐานหลักที่ติดตามภาคการธนาคาร")
