S&P 500 Mini คืออะไร
E-mini S&P 500 เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางอิเล็กทรอนิกส์ในตลาด Chicago Mercantile Exchange (CME) ซึ่งคิดเป็นหนึ่งในห้าของมูลค่าสัญญา S&P 500 มาตรฐาน
สัญญา E-mini ยังมีอยู่ในดัชนีที่หลากหลายเช่น Nasdaq 100, S&P MidCap 400 และ Russell 2000 รวมถึงทองคำและยูโร
ประเด็นที่สำคัญ
- S&P 500 mini เรียกว่า S&P 500 E-mini เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามูลค่า 1/5 มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 มาตรฐาน S & P 500 E-minis ได้กลายเป็นยานพาหนะซื้อขายล่วงหน้าหลักสำหรับ S&P 500 ปริมาณที่แคระ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 มาตรฐานมูลค่าของ E-mini คือ $ 50 x มูลค่าดัชนี S&P 500 และขนาดเห็บและมูลค่าเท่ากับ 0.25 และ $ 12.50
ทำความเข้าใจกับ S&P 500 Mini
Standard & Poor's 500 Index หรือ S&P 500 เป็นดัชนีที่ติดตาม บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 500 รายตามมูลค่าตลาด S&P 500 เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและเป็นหนึ่งในเกณฑ์มาตรฐานที่พบมากที่สุดสำหรับตลาดตราสารทุนในสหรัฐอเมริกาที่กว้างขึ้น
ฟิวเจอร์สทั้งหมดเป็นสัญญาทางการเงินที่กำหนดให้ผู้ซื้อต้องซื้อสินทรัพย์หรือผู้ขายเพื่อขายสินทรัพย์เช่นสินค้าทางกายภาพหรือเครื่องมือทางการเงิน ณ วันที่และราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงรายละเอียดเกี่ยวกับคุณภาพและปริมาณของสินทรัพย์อ้างอิง; พวกเขาเป็นมาตรฐานเพื่ออำนวยความสะดวกการซื้อขายแลกเปลี่ยนในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางสัญญาอาจเรียกร้องให้ส่งมอบสินทรัพย์จริงในขณะที่สัญญาอื่น ๆ ถูกชำระเป็นเงินสด
มูลค่าของสัญญาเต็มรูปแบบ S&P 500 นั้นใหญ่เกินไปสำหรับผู้ค้ารายย่อยส่วนใหญ่ดังนั้นสัญญา E-mini ฉบับแรก - E-mini S&P 500— เริ่มซื้อขายในวันที่ 9 กันยายน 1997 มูลค่าของมันคือหนึ่งในห้าของมูลค่า สัญญาเต็มขนาด
E-mini ทำให้การซื้อขายล่วงหน้าสามารถเข้าถึงผู้ค้ามากขึ้น มันกลายเป็นความสำเร็จอย่างรวดเร็วและในวันนี้มีสัญญา E-mini ที่ครอบคลุมดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม E-mini S&P 500 ยังคงเป็นสัญญา E-mini ที่ซื้อขายกันมากที่สุดในโลก
ราคาการชำระรายวันสำหรับ E-minis เป็นหลักเหมือนกับสัญญาทั่วไปขนาดแม้ว่าพวกเขาอาจแตกต่างกันเล็กน้อยเนื่องจากการปัดเศษ (เกิดจากความแตกต่างของขนาดติ๊กขั้นต่ำระหว่างสัญญา E-mini และสัญญาเต็มขนาด) สถานะที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-mini S&P 500 ห้าสัญญาจะมีมูลค่าทางการเงินเท่ากับสัญญาเต็มขนาดหนึ่งสัญญาในเดือนเดียวกัน
ขนาดของสัญญาคือมูลค่าของสัญญาตามราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคูณด้วยตัวคูณเฉพาะสัญญา ตัวอย่างเช่น E-mini S&P 500 มีขนาดสัญญา $ 50 เท่าของดัชนี S&P 500 หาก S&P 500 ซื้อขายที่ 2, 580 มูลค่าของสัญญาจะเท่ากับ $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580)
เนื่องจาก E-minis เสนอการซื้อขายแบบต่อเนื่อง 24 ชั่วโมงอัตรากำไรขั้นต่ำที่ต่ำความผันผวนสภาพคล่องและความสามารถในการจ่ายที่มากขึ้นเทรดเดอร์ที่ใช้งานจำนวนมากจึงมองว่าเป็นเครื่องมือในการซื้อขาย
E-minis และ Futures ขนาดเต็ม
ไม่มีสิ่งใดที่สัญญาขนาดเต็มสามารถทำได้ที่ E-mini ไม่สามารถทำได้ ทั้งคู่เป็นผู้ค้าเครื่องมือที่มีค่าซึ่งนักลงทุนใช้เพื่อเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยง ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือผู้เล่นที่มีขนาดเล็กสามารถมีส่วนร่วมกับภาระเงินที่น้อยลงโดยใช้ E-minis
กลยุทธ์การซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดเป็นไปได้ด้วย E-minis รวมถึงการซื้อขายแบบกระจาย และขณะนี้ E-minis ได้รับความนิยมอย่างมากทำให้ปริมาณการซื้อขายของพวกเขาสูงกว่าสัญญาฟิวเจอร์สขนาดเต็มอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณ E-mini แคระปริมาณในสัญญาปกติซึ่งหมายความว่านักลงทุนสถาบันมักจะใช้ E-mini เนื่องจากสภาพคล่องสูงและความสามารถในการแลกเปลี่ยนสัญญาจำนวนมาก
ข้อกำหนดเฉพาะของสัญญาของ S&P 500 E-Mini
การซื้อขายบน CME นั้น S&P 500 E-mini มีข้อกำหนดที่เป็นมาตรฐานทำให้สามารถซื้อขายได้ง่าย
มูลค่าของสัญญาคือ $ 50 x มูลค่าดัชนี S&P 500 สิ่งที่สำคัญสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่คือความผันผวนของราคาขั้นต่ำและมูลค่าติ๊กเนื่องจากนี่คือสิ่งที่กำหนดกำไรหรือขาดทุนในสัญญา E-mini เคลื่อนที่เพิ่มขึ้น 0.25 จุดและการเพิ่มขึ้นแต่ละครั้งจะเท่ากับ $ 12.50 ต่อหนึ่งสัญญา ดังนั้นการย้ายจุดเดียวซึ่งเป็นสี่เห็บหมายความว่าได้รับ $ 50 หรือสูญหาย
สัญญามีให้ในเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม
สัญญาเหล่านี้ได้รับการตัดสินทางการเงินหมายถึงดัชนี S&P หรือหุ้นไม่จำเป็นต้องส่งมอบหากสัญญาถูกระงับจนกว่าจะหมดอายุ
การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์จะเกิดขึ้นระหว่าง 18.00 น. ของวันอาทิตย์ถึง 17.00 น. ในวันศุกร์โดยจะหยุดทำการซื้อขายระหว่างเวลา 16:15 ถึง 16:30 น
ตัวอย่างของ S&P 500 E-mini Trade
สมมติว่าผู้ซื้อขายกำลังเฝ้าดูการทะลุที่สูงกว่า 2, 970 ใน S&P 500 E-mini ซึ่งเป็นพื้นที่แนวต้านระยะสั้น ผู้ค้าเชื่อว่าหากราคาสามารถทะลุแนวดังกล่าวได้ก็จะเดินทางไปที่ 3, 000
ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ 2, 965 เมื่อราคาขยับเหนือ 2, 970 พวกเขาจะซื้อหนึ่งสัญญา สมมติว่าพวกเขาได้รับราคา 2, 970.50 พวกเขาหยุดขาดทุนที่ 2, 960 ส่งผลให้มีความเสี่ยง 10.5 คะแนน แต่ละจุดมีค่า $ 50 ดังนั้นความเสี่ยงของผู้ซื้อขายคือ $ 525 (10.5 x $ 50)
ผู้ประกอบการค้ายังวางคำสั่ง จำกัด ในการขายที่ระดับเป้าหมาย 3, 000 หากบรรลุเป้าหมายกำไรจะอยู่ที่ $ 1, 475 ((3, 000 - 2970.50) x $ 50)
ผู้ค้าไม่จำเป็นต้องซื้อสัญญาเต็มซึ่งมีมูลค่า $ 148, 525 (2, 970.5 x $ 50) ในเวลาที่ซื้อ แต่ผู้ค้าจะต้องวางเงินประกันเท่านั้น หากผู้ซื้อขายถือครองตำแหน่งเพียงแค่วันนั้นพวกเขาจะต้องโพสต์การซื้อขายวันขอบ สำหรับโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สบางรายอาจมีราคาต่ำถึง $ 400 ในกรณีนี้ผู้ซื้อขายอาจสูญเสีย $ 525 จากการซื้อขายรวมถึงค่าคอมมิชชั่นดังนั้นหากมาร์จิ้นเท่ากับ $ 400 ผู้ซื้อขายจะต้องมีอย่างน้อย $ 925 บวกกับค่าคอมมิชชั่นในบัญชีของพวกเขา S&P 500 E-mini สามารถเคลื่อนที่ได้อย่างรวดเร็วโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีข่าวที่มีผลกระทบสูงดังนั้นจึงแนะนำให้นักลงทุนมีมากกว่าอัตราการซื้อขายขั้นต่ำที่ต้องการในบัญชีของพวกเขาอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากจะช่วยหลีกเลี่ยงการเรียกเงินทุน โดยนายหน้า
หากถือค้างคืน CME ต้องการให้ผู้ค้ามีอย่างน้อย $ 6, 300 ในการบำรุงรักษาในบัญชีเพื่อทำสัญญา
ผู้ค้าหลายคนแนะนำว่าเพียง 1% ถึง 2% ของส่วนของบัญชีควรมีความเสี่ยงในการซื้อขายครั้งเดียว ในกรณีนี้ผู้ซื้อขายมีความเสี่ยง $ 525 ดังนั้นหากพวกเขาต้องการที่จะรักษาความเสี่ยงไว้ที่ 1% ถึง 2% ของยอดเงินในบัญชีพวกเขาควรมีอย่างน้อย $ 26, 250 ถึง $ 52, 500 ในบัญชีของพวกเขา ($ 525 x 50 และ $ 525 x 100)
