ใครรับประกันการลงทุนของคุณในตลาดหุ้น

ลูกค้าธนาคารได้รับความปลอดภัยและความคุ้มครองจาก Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ที่รู้ว่าเงินฝากออมทรัพย์ของพวกเขาได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาสูงสุดถึง $ 250, 000 ต่อบัญชี อย่างไรก็ตามผู้ที่แสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นซึ่งยินดีที่จะเสี่ยงเงินของพวกเขาในตลาดหลักทรัพย์สำหรับประวัติศาสตร์ของ Wall Street ส่วนใหญ่แทบไม่ได้รับการคุ้มครองใด ๆ แม้แต่การสูญเสียอันเนื่องมาจากการล้มละลายของนายหน้า / ตัวแทนจำหน่าย

ประกันการสูญเสียการลงทุนหรือไม่?

เมื่อใดก็ตามที่คุณลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือกองทุนรวมจะไม่มีการประกันกับการสูญเสียที่เป็นไปได้ของการลงทุนครั้งแรกของคุณ แม้ว่าคุณจะลงทุนในของสะสมการประกันภัยที่คุณสามารถซื้อป้องกันได้เฉพาะกับเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเช่นไฟไหม้หรือการโจรกรรมไม่ใช่ค่าเสื่อมราคา

องค์ประกอบของความเสี่ยงมีอยู่ในการลงทุนซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการลงทุนจึงไม่ประกัน (และไม่สามารถ) ได้ สำหรับการลงทุนทุกประเภทผลตอบแทนไม่ว่าจะอยู่ในรูปของดอกเบี้ยเงินปันผลหรือกำไรจากการลงทุนเป็นภาพสะท้อนของความเสี่ยงที่คุณกำลังทำอยู่ ความเสี่ยงที่สูงขึ้นผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกันการลดความเสี่ยงหมายถึงการลดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

ตัวอย่างเช่นพิจารณาผลิตภัณฑ์การลงทุนที่รับประกันเงินต้นของคุณ รับประกันเงินของคุณเพราะคุณจะได้รับผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ โปรดจำไว้ว่าไม่มีสิ่งเช่นอาหารกลางวันฟรี

ประกันภัยต่อนายหน้า / ผู้ค้าล้มละลาย

ในปี 1970 สภาคองเกรสได้จัดตั้งหน่วยงานใหม่ที่รู้จักกันในชื่อ บริษัท คุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ (SIPC) ฟังก์ชั่นเดียวของเอเจนซี่นี้คือครอบคลุมการสูญเสียบัญชีของนักลงทุนที่เกิดจากการล้มละลายของนายหน้า / ตัวแทนจำหน่าย

SIPC ไม่ครอบคลุมการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นเนื่องจากกิจกรรมการตลาดการฉ้อโกงหรือสาเหตุการสูญเสียอื่นใดนอกเหนือจากการล้มละลายของนายหน้า / ตัวแทนจำหน่าย หน่วยงานกำกับดูแลเช่นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) จัดการกับปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการทุจริตและการสูญเสียอื่น ๆ

SIPC ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการมรดกหรือทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อกู้คืนสินทรัพย์ในกรณีที่นายหน้า / ตัวแทนจำหน่ายหมดตัว SIPC จะดูแลกระบวนการกู้คืนและทำให้มั่นใจว่าการเรียกร้องของลูกค้าทั้งหมดจะได้รับการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสมและเป็นระเบียบเรียบร้อยและหลักทรัพย์ที่กู้คืนทั้งหมดจะได้รับการแจกจ่ายอย่างเท่าเทียมกันตามสัดส่วน

SIPC จะจ่ายเงินคืนให้นักลงทุนมากถึง 500, 000 ดอลลาร์ซึ่งสูงถึง $ 250, 000 สามารถเป็นเงินสดได้ หลักทรัพย์ใด ๆ ที่ลงทะเบียนแล้วในแบบฟอร์มใบรับรองในชื่อของนักลงทุนจะถูกส่งคืนเช่นกัน

ตัวอย่าง

นักลงทุนมีเงินสด $ 300, 000 และหลักทรัพย์ $ 150, 000 ที่ถือครองในชื่อถนนกับนายหน้า / ตัวแทนจำหน่ายที่กลายเป็นหนี้สินล้นพ้นตัว นอกจากนี้เขายังฝากเงิน $ 450, 000 มูลค่าหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในนามของเขาเองกับนายหน้า / ตัวแทนจำหน่ายก่อนที่จะประกาศล้มละลาย

แนวทาง SIPC กำหนดว่านักลงทุนจะได้รับเงินสดจำนวน 250, 000 ดอลลาร์และหลักทรัพย์ทั้งหมดของเขาที่ถือครองในชื่อถนนรวมเป็นเงิน 400, 000 ดอลลาร์ แม้ว่า SIPC จะจ่ายเงินคืนสูงถึง 500, 000 ดอลลาร์ แต่เงินสดที่เหลืออีก 50, 000 ดอลลาร์จะไม่ได้รับการคุ้มครองเนื่องจากเกินวงเงินเงินสด 250, 000 ดอลลาร์ เขาจะได้รับคืนใบรับรองหุ้นทั้งหมดของพวกเขาด้วยหากพวกเขายังคงลงทะเบียนในชื่อของเขา

เมื่อการป้องกัน SIPC ไม่สามารถใช้งานได้

หลักทรัพย์บางประเภทนั้นมีสิทธิ์ได้รับการชำระคืน SIPC หลักทรัพย์ที่ SIPC จะไม่คืนเงินให้รวมถึงสินค้า, ฟิวเจอร์, สกุลเงิน, สัญญาเงินงวดและดัชนีที่จัดทำดัชนีและห้างหุ้นส่วนจำกัด (LP) ซึ่งครอบคลุมโดยผู้ให้บริการประกันภัยแยกต่างหาก นอกจากนี้การรักษาความปลอดภัยใด ๆ ที่ไม่ได้ลงทะเบียนกับ ก.ล.ต. จะไม่มีสิทธิ์ได้รับการชำระคืน

เช่นเดียวกับ FDIC SIPC ครอบคลุมเฉพาะ บริษัท สมาชิก หมายความว่าคุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่านายหน้าของคุณเป็น บริษัท สมาชิก หากคุณเป็นลูกค้าของ บริษัท นายหน้าขนาดใหญ่คุณอาจไม่เป็นไร แต่ควรตรวจสอบอยู่เสมอ หากบัญชีของคุณอยู่ใน บริษัท ที่เล็กกว่าคุณไม่เพียง แต่ต้องแน่ใจว่า บริษัท นี้เป็นสมาชิก แต่ยังพบว่า บริษัท อื่นจัดการธุรกรรมในนามของนายหน้าของคุณหรือไม่ในกรณีนี้คุณต้องแน่ใจว่า บริษัท อื่นนั้นเป็น บริษัท เดียวกันด้วย สมาชิกของ SIPC การเป็นสมาชิกของ บริษัท อื่นนั้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับบัญชีของคุณที่จะได้รับการประกัน

ก.ล.ต. ได้ระบุว่าปัญหาที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งสำหรับ SIPC คือการตัดสินใจว่าบัญชีของบุคคลหนึ่งได้รับความสูญเสียมากเพียงใดเนื่องจากความเสี่ยงในตลาดปกติและจำนวนเงินที่หายไปเนื่องจากการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตซึ่งเป็นสาเหตุของการล้มละลายของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หากคุณต้องการเรียกร้องการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตคุณอาจต้องพิสูจน์ถึง SIPC ที่การซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตเกิดขึ้นในบัญชีของคุณ ดังนั้นหากคุณสงสัยว่ามีการทำธุรกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตในบัญชีของคุณโปรดส่งจดหมายไปยัง บริษัท เพื่อขอเอกสารประกอบ ด้วยวิธีนี้หาก บริษัท ของคุณมีหนี้สินล้นพ้นบันทึกอาจช่วยให้ SIPC ตัดสินใจว่าส่วนใดของบัญชีของคุณที่ได้รับความคุ้มครองและส่วนที่ไม่ได้รับ

ในความเป็นจริงน้อยกว่าร้อยละหนึ่งของนักลงทุนทั่วประเทศได้สูญเสียทรัพย์สินที่แท้จริงจากการล้มละลายเมื่อ SIPC มีส่วนเกี่ยวข้อง ระหว่างการกระจายการกู้คืนตามสัดส่วนผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนและข้อ จำกัด การประกันมีโอกาสน้อยที่นักลงทุนจะได้รับผลขาดทุนสุทธิอันเป็นผลมาจากการล้มละลายของโบรกเกอร์ / ตัวแทนจำหน่าย

นอกเหนือจากการป้องกันโดย SIPC นายหน้า / ตัวแทนจำหน่ายจำนวนมากยังให้ความคุ้มครองเพิ่มเติมแก่ลูกค้าผ่านผู้ให้บริการเอกชน ความครอบคลุมประเภทนี้เรียกว่าการประกันภัย "เกิน SIPC" และข้อ จำกัด ความคุ้มครองสำหรับการป้องกันนี้มักจะสูงเช่น $ 100 ล้านต่อบัญชี เช่นเดียวกับ SIPC ความคุ้มครองนี้จะคืนเงินให้แก่นักลงทุนสำหรับความสูญเสียอันเนื่องมาจากการล้มละลายของโบรกเกอร์ / ตัวแทนจำหน่าย ข้อ จำกัด การคุ้มครองสำหรับการประกันภัยประเภทนี้จะแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท