ระดับของการเสนอขายหุ้น IPO ในเดือนพฤษภาคมเพียงอย่างเดียวนั้นมีมูลค่าสูงถึง $ 15 พันล้านเหรียญซึ่งถือเป็นตัวเลขที่สูงที่สุดในรอบหนึ่งเดือนในรอบเกือบห้าปีเมื่ออินเทอร์เน็ตของจีนเห็นว่า Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) ระดมทุน 25 พันล้านดอลลาร์ สถิติการเสนอขายหุ้นมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเรื่อย ๆ ทำให้การเชียร์บนถนนเป็นชนวนของนักแสดงที่แข็งแกร่งเริ่มบดบังสาธารณะเมื่อเร็ว ๆ นี้ Uber Technologies Inc. (UBER) และ Lyft Inc. (LYFT) คู่แข่งสองรายที่มีปัญหาเฉพาะอุตสาหกรรมของตนเอง.
ในขณะที่ราคาหุ้นของ Uber และ Lyft ลดลงอย่างมากจากราคา IPO ของพวกเขารายการ IPO อื่น ๆ ที่มีผลประกอบการค่อนข้างดี นักแสดงชั้นนำ ได้แก่ ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ระดับองค์กร Zoom Video Communications Inc. (ZM) และ บริษัท เนื้อสัตว์ที่มีฐานอยู่เหนือกว่า Meat Meat Inc. (BYND) ซึ่งเห็นราคาหุ้นพุ่งขึ้น 150% และ 215% จากราคา IPO ตามลำดับ ตามคอลัมน์วารสารวอลล์สตรีท
5 การทำ IPO ที่มีประสิทธิภาพสูงสุด
- Zoom Video Communications Inc. (ZM); ซอฟต์แวร์การสื่อสาร Beyond Meat Inc. (BYND); บริษัท อาหารเจอย่างรวดเร็ว Inc. (FSLY); ผู้ให้บริการการคำนวณแบบคลาวด์ Avantor Inc. (AVTR); บริษัท เคมีภัณฑ์ Luckin Coffee Inc. (LK); โซ่กาแฟ
ธนาคารมองหา 'หน่วยเศรษฐศาสตร์' ที่แข็งแกร่ง
ในขณะที่ต้นปีชะลอตัวต่อเนื่องจากการเสนอขายหุ้น IPO เนื่องจากตลาดหลักของเดือนธันวาคมและการปิดตัวของภาครัฐทำให้ บริษัท ต่าง ๆ ไม่สามารถลงทะเบียนข้อเสนอใหม่กับ ก.ล.ต. ได้กิจกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
ควบคู่ไปกับ Zoom and Beyond Meat, Inc. (PINS) ก็ยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 40% จากราคาเสนอขายแม้ว่าจะมีการคาดการณ์รายได้ในรายงานประจำไตรมาสล่าสุด ในวันศุกร์รายชื่อใหม่จาก บริษัท ผู้ส่งเนื้อหา Fastly Inc. (FSLY) ผู้ผลิตสารเคมี Avantor Inc. (AVTR) และเครือข่ายกาแฟจีนที่เปิดใช้งานเทคโนโลยีลัคกิ้นคอฟฟี่อิงค์ (LK) ดำเนินการอย่างยิ่ง
ปัจจัยหลักสำหรับนักลงทุนที่ดู IPO คือ“ หน่วยเศรษฐกิจ” ของพวกเขาต่อธนาคารที่ WSJ อ้างถึงซึ่งหมายถึงความสามารถในการสร้างรายได้จากลูกค้าหรือธุรกรรมเพิ่มเติมแต่ละราย หน่วยเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจะเพิ่มโอกาสที่ บริษัท จะสามารถทำกำไรได้ในขณะที่ยังคงเพิ่มขึ้น การไร้ความสามารถของ บริษัท มหาชนใหม่เช่น Lyft และ Uber เพื่อเปลี่ยนผลกำไรได้ก่อให้เกิดความสงสัยมากจากกลุ่มหมีที่แบ่งปันการขับขี่บนถนนที่กำลังเติบโต
Backlog ยูนิคอร์นหมายถึงผลกำไรมากมายสำหรับธนาคาร
จากข้อมูลของ Pitchbook ขณะนี้มี“ ยูนิคอร์น” เกือบ 100 ชื่อสำหรับ บริษัท เอกชนที่มีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาที่ผ่านมา บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนกิจการเหล่านี้ได้เลือกที่จะรักษาความเป็นส่วนตัวให้ยาวนานกว่าเดิมด้วยจำนวนยูนิคอร์นที่เพิ่มขึ้นสี่เท่าจากสี่ปีที่ผ่านมาพวกเขาถูกผลักดันออกสู่ตลาดสาธารณะ ในส่วนของพวกเขาเดิมพัน
IPO ที่กำลังจะมีขึ้น ได้แก่ ผู้เล่นด้านความปลอดภัยทางอินเทอร์เน็ต CrowdStrike ผู้นำด้านการสื่อสารทางธุรกิจ Slack Technologies, การแบ่งปันเศรษฐกิจยักษ์ใหญ่ Airbnb ชุมชนทำงานร่วมกันและ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ WeWork บริษัท วิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ Palantir Technologies และผู้ให้บริการการชำระเงินแถบ.
IPO เหล่านี้ควรแปลเป็นเงินจำนวนมากสำหรับผู้จัดการการจัดจำหน่ายชั้นนำของ Wall Street นอกเหนือจากบทบาทการเสนอขายหุ้นแบบดั้งเดิมของพวกเขาธนาคารมีการตั้งค่าให้เงินออกแม้รายชื่อตรงที่ บริษัท วางหุ้นที่มีอยู่โดยตรงในการแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องระดมทุน นี่เป็นเพราะธนาคารเพื่อการลงทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาซึ่งมีมูลค่าประมาณ 75% ของสิ่งที่พวกเขาจะเรียกเก็บตามปกติสำหรับการทำธุรกรรม IPO ต่อวารสาร ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะถูกแบ่งออกระหว่างที่ปรึกษา
Slack ซึ่งกำลังเปิดรับการเสนอขายตรงนั้นกำลังได้รับคำแนะนำจาก Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS) และ Allen & Co รวมถึงที่ปรึกษารองเจ็ดคน
มองไปข้างหน้า
เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนเพิ่มขึ้นทำให้เกิดกระแสความผันผวนของตลาดอีกครั้งหลังจากการฟื้นตัวในไตรมาสแรกพื้นที่ IPO มีความเสี่ยงที่จะตกต่ำ ที่กล่าวว่าข้อตกลงในปัจจุบันมีขนาดใหญ่มากจนข้อเสนอน่าจะกลับมาทันทีเมื่อมีเสถียรภาพเช่นเดียวกับที่พวกเขาทำหลังจาก downdraft เดือนธันวาคม
