คำจำกัดความของแผนการรับเงินบำนาญไม่เพียงพอ

แผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำคืออะไร?

แผนเงินบำนาญที่ได้รับทุนน้อยคือแผนการเกษียณอายุที่ บริษัท ให้การสนับสนุนซึ่งมีหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งเงินที่จำเป็นสำหรับการเกษียณอายุในปัจจุบันและอนาคตไม่พร้อมใช้งาน

ซึ่งหมายความว่าไม่มีการรับประกันว่าผู้เกษียณอายุในอนาคตจะได้รับเงินบำนาญที่พวกเขาสัญญาไว้หรือผู้เกษียณอายุในปัจจุบันจะยังคงได้รับจำนวนเงินที่แจกจ่ายก่อนหน้านี้

เงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำอาจเทียบกับเงินบำนาญที่ได้รับการสนับสนุนเต็มที่

ไม่ควรสับสนกับแผนเงินบำนาญที่ได้รับทุนน้อย หลังเป็นแผนจ่ายตามการใช้งานที่ใช้รายได้ในปัจจุบันของนายจ้างเพื่อกองทุนการชำระเงินบำนาญ

การทำความเข้าใจแผนเงินบำนาญที่มีงบประมาณไม่เพียงพอ

แผนบำเหน็จบำนาญผลประโยชน์ที่กำหนดมาพร้อมกับการรับประกันว่าจะได้รับการชำระเงินตามสัญญาในระหว่างปีเกษียณอายุของพนักงาน บริษัท ลงทุนกองทุนบำเหน็จบำนาญในสินทรัพย์ต่าง ๆ เพื่อสร้างรายได้เพียงพอที่จะรับภาระหนี้สินจากการค้ำประกันทั้งในปัจจุบันและอนาคต

สถานะกองทุนของแผนเงินบำนาญอธิบายว่าสินทรัพย์และหนี้สินแตกต่างกันอย่างไร "เงินทุนไม่พอ" หมายถึงหนี้สินหรือภาระผูกพันในการจ่ายเงินบำนาญเกินกว่าสินทรัพย์ที่สะสมไว้เพื่อจ่ายเงินให้กับกองทุนเหล่านั้น

เงินบำนาญสามารถได้รับการชดเชยด้วยเหตุผลหลายประการ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและการสูญเสียตลาดหุ้นสามารถลดสินทรัพย์ของกองทุนได้อย่างมาก ในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวแผนเงินบำนาญมีความอ่อนไหวต่อการได้รับงบประมาณไม่เพียงพอ

ภายใต้ IRS และกฎการบัญชีปัจจุบันเงินบำนาญสามารถได้รับเงินทุนจากการบริจาคเป็นเงินสดและตามสต็อกของ บริษัท แต่จำนวนของหุ้นที่สามารถมีส่วนร่วมนั้นถูก จำกัด อยู่ที่ร้อยละของพอร์ตทั้งหมด

โดยทั่วไป บริษัท มีส่วนร่วมมากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อลดการบริจาคเงินสดของพวกเขา อย่างไรก็ตามการปฏิบัตินี้ไม่ได้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีเพราะมันส่งผลให้เกิดการลงทุนในหุ้นของนายจ้างมากเกินไป กองทุนขึ้นอยู่กับสุขภาพทางการเงินของนายจ้างมากเกินไป

หากกองทุนบำเหน็จบำนาญน้อยกว่าร้อยละ 90 ที่ได้รับการสนับสนุนมากกว่าสามปีติดต่อกันหรือหากน้อยกว่าร้อยละ 80 ที่ได้รับทุนในปีเดียว บริษัท จะต้องเพิ่มเงินสมทบให้กับกองทุนบำนาญโดยปกติจะอยู่ในรูปของเงินสด

ความจำเป็นในการชำระเงินสดนี้สามารถลดกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ลงอย่างมากและทำให้ราคาหุ้นของ บริษัท ลดลง การลดลงของส่วนของ บริษัท อาจทำให้เกิดการผิดสัญญาสัญญาสินเชื่อธุรกิจ สิ่งนี้มีผลกระทบร้ายแรงตั้งแต่ความต้องการอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไปจนถึงการล้มละลาย

ประเด็นที่สำคัญ

• แผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินไม่เพียงพอมีเงินไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันในปัจจุบันและในอนาคตนี่เป็นความเสี่ยงสำหรับ บริษัท เนื่องจากการค้ำประกันเงินบำนาญให้แก่พนักงานทั้งในอดีตและปัจจุบันมักจะมีผลผูกพัน

การพิจารณาว่าแผนเงินบำนาญนั้นมีงบประมาณไม่เพียงพอหรือไม่

การพิจารณาว่า บริษัท มีแผนเงินบำนาญที่ต่ำกว่ากำหนดอาจเป็นเรื่องง่ายเหมือนการเปรียบเทียบมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์โครงการกับภาระผูกพันผลประโยชน์สะสมซึ่งรวมถึงจำนวนเงินในปัจจุบันและอนาคตที่จะต้องจ่ายคืน หากมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์โครงการน้อยกว่าภาระผูกพันผลประโยชน์จะมีการขาดเงินบำนาญ

บริษัท จะต้องเปิดเผยข้อมูลนี้ในเชิงอรรถในงบการเงินประจำปี 10-K ของ บริษัท

มีความเสี่ยงที่ บริษัท จะใช้สมมติฐานในแง่ดีเกินไปในการประเมินภาระหน้าที่ในอนาคต ข้อสมมติฐานจำเป็นสำหรับการประมาณการภาระผูกพันระยะยาว บริษัท อาจแก้ไขสมมติฐานของพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อลดการขาดแคลนและหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการบริจาคเงินเพิ่มเติมให้กับกองทุน

ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถรับผลตอบแทนระยะยาวได้ที่ 9.5 เปอร์เซ็นต์ซึ่งจะเป็นการเพิ่มเงินทุนที่คาดว่าจะมาจากการลงทุนและลดความต้องการเงินสดแช่แข็ง ในชีวิตจริงผลตอบแทนระยะยาวของหุ้นอยู่ที่ประมาณ 7 เปอร์เซ็นต์และผลตอบแทนจากพันธบัตรจะลดลง

เงินบำนาญที่มีจำนวนน้อยเกินไปและเงินบำนาญสูงเกินไป

ตรงกันข้ามกับเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนน้อยคือแน่นอนว่าเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนเกินกำหนด กองทุนที่มีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สินได้รับเงินมากเกินไป

นักคณิตศาสตร์คำนวณจำนวนเงินสมทบที่ บริษัท จะต้องจ่ายให้กับเงินบำนาญตามสิทธิประโยชน์ที่ผู้เข้าร่วมจะได้รับหรือได้รับตามสัญญาและการเติบโตโดยประมาณของการลงทุนของแผน เงินสะสมเหล่านี้สามารถหักลดหย่อนภาษีได้แก่นายจ้าง

เงินจำนวนเท่าไหร่ที่แผนจบลงในตอนท้ายของปีขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่พวกเขาจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมและการเติบโตของการลงทุนที่พวกเขาได้รับจากเงิน ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงในตลาดสามารถทำให้กองทุนเป็นกองทุนที่มีเงินทุนต่ำหรือมีเงินมากเกินไป

เป็นเรื่องปกติที่แผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้จะกลายเป็นเงินจำนวนมากไปเป็นเงินหลายแสนหรือหลายล้านดอลลาร์ แผนการบำเหน็จบำนาญที่ได้รับเงินมากเกินไปจะไม่ส่งผลให้เกิดประโยชน์ต่อผู้เข้าร่วมเพิ่มขึ้นและธุรกิจหรือเจ้าของไม่สามารถใช้