การซื้อขายเต่า: ตำนานของตลาด

ในปี พ.ศ. 2526 Richard Dennis และ William Eckhardt ผู้ค้าสินค้าในตำนานได้ทำการทดลองเต่าเพื่อพิสูจน์ว่าทุกคนสามารถได้รับการสอนให้ทำการค้าขาย การใช้เงินของตัวเองและมือใหม่ซื้อขายค่าโดยสารทดลองเป็นอย่างไร

การทดลองเต่า

ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 เดนนิสได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในโลกการค้าว่าประสบความสำเร็จอย่างล้นหลาม เขาเปลี่ยนเงินเดิมพันเริ่มต้นที่น้อยกว่า $ 5, 000 เป็นมากกว่า $ 100 ล้าน เขาและหุ้นส่วนของเขาเอคฮาร์ดท์ได้พูดคุยกันบ่อยครั้งเกี่ยวกับความสำเร็จของพวกเขา เดนนิสเชื่อว่าทุกคนสามารถได้รับการสอนให้ซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้าในขณะที่เอคฮาร์ดทโต้ว่าเดนนิสมีของขวัญพิเศษที่อนุญาตให้เขาทำกำไรจากการซื้อขาย

การทดลองถูกสร้างขึ้นโดยเดนนิสเพื่อยุติข้อโต้แย้งนี้ในที่สุด เดนนิสจะหากลุ่มคนที่จะสอนกฎของเขาจากนั้นให้พวกเขาแลกเปลี่ยนกับเงินจริง เดนนิสเชื่ออย่างแรงกล้าในความคิดของเขาว่าจริง ๆ แล้วเขาจะให้เงินผู้ค้าของเขาเพื่อการค้า การฝึกอบรมจะใช้เวลาสองสัปดาห์และสามารถทำซ้ำได้ซ้ำแล้วซ้ำอีก เขาเรียกนักเรียนของเขาว่า "เต่า" หลังจากนึกถึงฟาร์มเต่าที่เขาไปเยี่ยมชมในสิงคโปร์และตัดสินใจว่าเขาจะสามารถเติบโตผู้ค้าได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพเหมือนกับเต่าที่เลี้ยงในฟาร์ม

ค้นหาเต่า

เพื่อตัดสินการเดิมพันเดนนิสวางโฆษณาใน The Wall Street Journal และอีกหลายพันรายการที่นำไปใช้เพื่อเรียนรู้การซื้อขายที่เท้าของผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในโลกของการซื้อขายสินค้า เทรดเดอร์เพียง 14 รายเท่านั้นที่จะผ่านเข้าสู่โปรแกรม "เต่า" ครั้งแรก ไม่มีใครรู้ว่าเดนนิสใช้เกณฑ์ที่แน่นอน แต่กระบวนการนี้รวมคำถามที่เป็นจริงหรือเป็นเท็จ ที่คุณสามารถค้นหาด้านล่าง:

1. เงินจำนวนมากในการซื้อขายนั้นเกิดขึ้นเมื่อคนหนึ่งสามารถยืนอยู่ได้นานหลังจากที่มีแนวโน้มขาลงครั้งใหญ่มันไม่เป็นประโยชน์ที่จะดูการเสนอราคาทุกครั้งในตลาดหนึ่งการซื้อขายความคิดเห็นของตลาดอื่น ๆ หนึ่งควรมีความเสี่ยง $ 2, 500 ในการซื้อขายทุกครั้งที่เริ่มต้นอย่างใดอย่างหนึ่งควรรู้อย่างแม่นยำว่าจะเลิกที่ไหนถ้าเกิดการสูญเสีย

สำหรับบันทึกตามวิธีเต่า 1 และ 3 เป็นเท็จ 2, 4 และ 5 เป็นจริง

กฎระเบียบ

เต่าได้รับการสอนโดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีการใช้กลยุทธ์ตามแนวโน้ม แนวคิดก็คือ "เทรนด์คือเพื่อนของคุณ" ดังนั้นคุณควรซื้อฟิวเจอร์สที่มีช่วงขาขึ้นของช่วงการซื้อขายและขายขาลงสั้น ๆ ในทางปฏิบัติหมายความว่าเช่นการซื้อเสียงสูงสี่สัปดาห์ใหม่เป็นสัญญาณเข้า รูปที่ 1 แสดงกลยุทธ์การซื้อขายเต่าทั่วไป

รูปที่ 1: การซื้อเงินโดยใช้การฝ่าวงล้อม 40 วันนำไปสู่การแลกเปลี่ยนที่ทำกำไรได้สูงในเดือนพฤศจิกายน 2522

การค้านี้เริ่มต้นด้วยจุดสูงสุดใหม่ 40 วัน สัญญาณทางออกใกล้ต่ำกว่าค่าต่ำสุด 20 วัน พารามิเตอร์ที่แน่นอนที่เดนนิสใช้นั้นถูกเก็บเป็นความลับเป็นเวลาหลายปีและในตอนนี้ได้รับการคุ้มครองลิขสิทธิ์ต่างๆ ใน "The Complete TurtleTrader: The Legend, Lesson, the Results" (2007) ผู้เขียน Michael Covel เสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกฎเฉพาะ:

• ดูราคาแทนที่จะอาศัยข้อมูลจากผู้แสดงความเห็นโทรทัศน์หรือหนังสือพิมพ์เพื่อตัดสินใจซื้อขายของคุณมีความยืดหยุ่นในการตั้งค่าพารามิเตอร์สำหรับสัญญาณซื้อและขายของคุณ ทดสอบพารามิเตอร์ที่แตกต่างกันสำหรับตลาดที่แตกต่างกันเพื่อค้นหาว่าอะไรทำงานได้ดีที่สุดจากมุมมองส่วนบุคคลของคุณเตรียมการออกในขณะที่คุณวางแผนการเข้าร่วม รู้ว่าเมื่อไหร่คุณจะทำกำไรและเมื่อคุณจะลดความสูญเสีย ใช้ช่วงค่าเฉลี่ยจริงเพื่อคำนวณความผันผวนและใช้สิ่งนี้เพื่อเปลี่ยนแปลงขนาดตำแหน่งของคุณ เข้ารับตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นในตลาดที่มีความผันผวนน้อยลงและลดความเสี่ยงของคุณในตลาดที่มีความผันผวนมากที่สุด อย่าเสี่ยงมากกว่า 2% ของบัญชีของคุณในการเทรดครั้งเดียวหากคุณต้องการผลตอบแทนที่ดีคุณต้องสบายใจกับการถอนเงินจำนวนมาก

มันใช้งานไม่ได้?

ตามอดีตเต่ารัสเซลแซนด์ในฐานะกลุ่มเต่าสองประเภทที่เดนนิสได้รับการฝึกฝนเป็นการส่วนตัวได้รับมากกว่า 175 ล้านเหรียญในเวลาเพียงห้าปี เดนนิสได้พิสูจน์แล้วโดยไม่ต้องสงสัยเลยว่าผู้เริ่มต้นสามารถเรียนรู้การซื้อขายได้สำเร็จ แซนด์เชื่อว่าระบบยังคงใช้งานได้ดีและบอกว่าถ้าคุณเริ่มต้นด้วย 10, 000 ดอลลาร์เมื่อต้นปี 2550 และทำตามกฎเต่าดั้งเดิมคุณจะต้องจบปีด้วยเงิน 25, 000 ดอลลาร์

แม้จะไม่มีความช่วยเหลือจากเดนนิสก็ตามบุคคลสามารถใช้กฎพื้นฐานของการซื้อขายเต่ากับการซื้อขายของตนเองได้ แนวคิดทั่วไปคือการซื้อ breakouts และปิดการค้าเมื่อราคาเริ่มรวมตัวหรือกลับตัว การซื้อขายระยะสั้นจะต้องทำตามหลักการเดียวกันภายใต้ระบบนี้เพราะตลาดมีประสบการณ์ทั้งขาขึ้นและขาลง ในขณะที่สามารถใช้กรอบเวลาใดก็ได้สำหรับสัญญาณเข้าสัญญาณออกจะต้องสั้นลงอย่างมากเพื่อให้ได้ผลกำไรสูงสุด

แม้จะประสบความสำเร็จอย่างมาก แต่ข้อเสียของการซื้อขายเต่าอย่างน้อยก็เป็นเรื่องดี การเบิกถอนควรจะคาดหวังกับระบบการซื้อขายใด ๆ แต่พวกเขามีแนวโน้มที่จะลึกโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกลยุทธ์ตามแนวโน้ม นี่เป็นส่วนหนึ่งเนื่องมาจากความจริงที่ว่า breakouts ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวผิดพลาดส่งผลให้เกิดการสูญเสียการซื้อขายจำนวนมาก ในท้ายที่สุดผู้ปฏิบัติงานบอกว่าคาดว่าจะถูกต้อง 40-50% ของเวลาและพร้อมสำหรับการถอนเงินครั้งใหญ่

บรรทัดล่าง

เรื่องราวของกลุ่มที่ไม่ใช่พ่อค้าเรียนรู้ที่จะแลกเปลี่ยนเพื่อผลกำไรที่ยิ่งใหญ่เป็นหนึ่งในตำนานตลาดหุ้นที่ยอดเยี่ยม นอกจากนี้ยังเป็นบทเรียนที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับการยึดติดกับเกณฑ์เฉพาะที่ผ่านการพิสูจน์แล้วสามารถช่วยให้ผู้ค้าขายได้รับผลตอบแทนมากขึ้น อย่างไรก็ตามในกรณีนี้ผลลัพธ์จะใกล้เคียงกับการโยนเหรียญดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับคุณที่จะตัดสินใจว่ากลยุทธ์นี้เหมาะกับคุณหรือไม่