แนวโน้มขาลงคืออะไร?
ขาลงหมายถึงการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ที่เคลื่อนไหวในราคาที่ลดลงเนื่องจากมันผันผวนเมื่อเวลาผ่านไป ในขณะที่ราคาอาจเคลื่อนไหวสูงขึ้นหรือต่ำลงเป็นระยะ ๆ แนวโน้มขาลงมีลักษณะเป็นยอดเขาที่ต่ำกว่าและร่องต่ำในช่วงเวลาหนึ่ง นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคให้ความสนใจกับแนวโน้มขาลงเพราะพวกเขาเป็นตัวแทนมากกว่าแนวการสูญเสียแบบสุ่ม หลักทรัพย์ในแนวโน้มขาลงมีแนวโน้มที่จะยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อไปจนกว่าสภาพตลาดจะมีการเปลี่ยนแปลงซึ่งหมายความว่าแนวโน้มขาลงนั้นเป็นเงื่อนไขที่ทวีความรุนแรง
เทรนด์ขาลงสามารถเปรียบเทียบกับขาขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- แนวโน้มขาลงมีลักษณะเป็นจุดสูงสุดและต่ำกว่าและแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในความเชื่อของนักลงทุนการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มนั้นมาจากการเปลี่ยนแปลงของอุปทานของนักลงทุนที่ต้องการขายหุ้นเมื่อเทียบกับความต้องการหุ้นของนักลงทุนที่ต้องการซื้อ แนวโน้มขาลงนั้นเกิดขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยที่ล้อมรอบความปลอดภัยไม่ว่าจะเป็นเศรษฐกิจมหภาค
Downtrend ทำงานอย่างไร
การรักษาความปลอดภัยที่เปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นสู่ขาลงทำให้แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงทันทีจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง แต่การเคลื่อนไหวของราคาในขาขึ้นแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของความเครียดและจากนั้นเทรนด์ขาลงจะเริ่มเพิ่มขึ้น แนวโน้มทั้งขึ้นและลงมีการทำเครื่องหมายโดยยอดเขาและรางน้ำ (เรียกอีกอย่างว่าเสียงสูงและเสียงต่ำ) และทิศทางทั่วไปที่ปรากฏ ภาพประกอบต่อไปนี้แสดงชุดของยอดเขาและราง (ยอดเขาเป็นเลขคู่แม้จะเป็นเลขคี่)
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
แบบไดนามิกที่แสดงในภาพประกอบนี้มีลักษณะคล้ายกับการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มเกือบทั้งหมดจากขึ้นไปเป็นลง แม้ว่าลักษณะเฉพาะจะแตกต่างกันไปในแต่ละอินสแตนซ์ แต่คุณสมบัติสามประการของการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นเรื่องปกติ:
- การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ต่ำกว่ารางล่าสุด (แสดงในข้อ 1-3) จุดสูงสุดถัดไปไม่สูงกว่ารุ่นก่อน (จุด 3-5) แนวโน้มขาลงจะเพิ่มโอกาสในการดำเนินการต่อ (คะแนน 5-7)
ลักษณะแรกของแนวโน้มขาลงทำเครื่องหมายจุดหนึ่งในการเคลื่อนไหวของราคาที่อุปทานมีมากกว่าอุปสงค์ จำนวนผู้ขายที่มีอยู่และปริมาณของหลักทรัพย์ที่ต้องการขายนั้นมากกว่าจำนวนของผู้ซื้อที่พร้อมและปริมาณที่ต้องการซื้อ ผู้เข้าร่วมการตลาดส่วนใหญ่ไม่ยอมรับแนวคิดที่ว่าการรักษาความปลอดภัยนี้ควรมีราคาสูงเท่าที่ควร
ลักษณะที่สองบ่งชี้จำนวนผู้เข้าร่วมตลาดที่เพิ่มขึ้นซึ่งแม้ว่าจะไม่ได้ตัดสินใจมาก่อน แต่ก็เชื่อมั่นในช่วงราคาสูงสุดในช่วงที่ผ่านมาซึ่งพวกเขาจะต้องไม่เป็นเจ้าของอีกต่อไป (หรือเป็นเจ้าของ) จำนวนผู้ขายเพิ่มขึ้นพร้อมกันกับจำนวนผู้ซื้อลดลง
ลักษณะที่สามมักจะมาพร้อมกับข่าวหรือข้อมูลใหม่ที่ยืนยันข้อสงสัยของผู้ที่ตั้งใจจะออกหรือไม่พิจารณาซื้อความปลอดภัย ผู้ซื้อยิ่งถอยห่างและผู้ขายยิ่งอยากทำกำไรหรือ จำกัด การขาดทุน
แนวโน้มการซื้อขาย
ผู้ค้าส่วนใหญ่พยายามหลีกเลี่ยงแนวโน้มขาลงเพราะพวกเขามุ่งเน้นไปที่แนวโน้มขาขึ้นและการค้าที่ยาวนานเท่านั้น เทรนด์ขาลงสามารถพบได้ในทุกกรอบเวลาการซื้อขาย: นาที, วัน, สัปดาห์, เดือนหรือแม้กระทั่งปี ผู้ค้าจึงมองหาวิธีในการระบุแนวโน้มขาลงโดยเร็วที่สุด ผู้ค้าบางรายชอบที่จะซื้อขายทั้งยาวและสั้นดังนั้นพวกเขาจึงระบุแนวโน้มขาลงสำหรับโอกาสในการซื้อขายใหม่
ผู้ค้ายอมรับว่าเมื่อมีการสร้างเทรนด์ขาขึ้นภายในกรอบเวลาที่ต้องการพวกเขาควรระมัดระวังในการเข้าสู่ตำแหน่งยาว ๆ สิ่งนี้ทำให้แนวโน้มขาลงทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นโดยช่วยลดความต้องการ นักลงทุนระยะยาว / ระยะสั้นรับรู้ถึงสิ่งที่ตรงกันข้ามซึ่งขณะนี้เป็นโอกาสของพวกเขาในการทำกำไรจากแนวโน้มขาลง
เนื่องจากผู้ขายชอร์ตพยายามหากำไรจากขาลงโดยการยืมและขายหุ้นทันทีพร้อมกับข้อตกลงเพื่อซื้อคืนในอนาคต เหล่านี้เรียกว่าตำแหน่งสั้นหรือขายสั้น หากราคาของสินทรัพย์ลดลงอย่างต่อเนื่องผู้ค้ากำไรจากความแตกต่างระหว่างราคาขายทันทีและราคาซื้อคืนในอนาคตที่ลดลง เนื่องจากพวกเขาเพิ่มการเคลื่อนไหวของราคาโดยการป้อนคำสั่งขายสิ่งนี้ก็ยิ่งทำให้แนวโน้มขาลงแย่ลง ผู้ค้าดังกล่าวมองหาผลกำไรจากการแกว่งตัวลงอย่างน้อยอาจจะมากกว่านี้หากพวกเขาอดทนและมีแนวโน้มลดลงต่อไป
บ่อยครั้งที่ผู้ซื้อขายใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคและรูปแบบแผนภูมิเพื่อระบุและยืนยันแนวโน้มขาลง ยกตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถใช้เพื่อระบุแนวโน้มโดยรวม หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หุ้นมีแนวโน้มที่จะอยู่ในแนวโน้มขาลงและในทางกลับกันสำหรับขาขึ้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่นดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) หรือดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ยังสามารถแสดงขนาดหรือความแข็งแรงของแนวโน้มขาลง ณ เวลาที่กำหนดซึ่งสามารถช่วยในการตัดสินใจว่าจะเข้าตำแหน่งสั้นหรือไม่.
ตัวอย่างของขาลงที่ยืดเยื้อ
ตัวอย่างของแนวโน้มขาลงของราคาหุ้น บริษัท General Electric (GE) นั้นเป็นแนวทางในการทบทวน การเคลื่อนไหวของราคานี้มาพร้อมกับความตระหนักที่เพิ่มขึ้นว่าปัญหาของ บริษัท นั้นลึกกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิมและการปลดพนักงานการปลดพนักงานการปิดโรงงานและการยกเลิกสินค้าเป็นการส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของทะเลในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ
GE Downtrend - กราฟรายสัปดาห์
ในแผนภูมินี้หุ้นจะทำให้จุดสูงสุดสุดท้ายตามด้วยรางต่อไปที่เคลื่อนไหวต่ำกว่ารางก่อนหน้า (ดังแสดงในภาพประกอบ) รางล่างนี้เกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเวลาที่อุปทานของหุ้นที่นักลงทุนต้องการขายมีจำนวนมากกว่าความต้องการที่นักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นในราคาเหล่านี้ สัญญาณเริ่มต้นของความอ่อนแอ (ตัวอย่างของลักษณะแรกที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้) ไม่ได้มาพร้อมกับข่าวอย่างกว้างขวางของปัญหาของ บริษัท แม้ว่านักลงทุนตัดสินใจด้วยตัวเองว่าโอกาสของ บริษัท ไม่ดีเท่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้
ยอดเขาที่ต่ำกว่าและร่องที่ตามหลังทำเครื่องหมายแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อยาวนานกว่าสองปี - และในช่วงเวลาที่ตลาดส่วนที่เหลือขยับสูงขึ้น ผู้ค้าที่มีท่าทีหยาบคายในหุ้นหลังจากการพังทลายจากรางแรกจะได้พบโอกาสมากมายสำหรับการซื้อขายที่ทำกำไร อีกทางหนึ่งนักลงทุนระยะยาวอาจล็อคผลกำไรของพวกเขาในช่วงเริ่มต้นของขาลงและกลับเข้ามาอีกครั้งหลังจากที่หุ้นมีสัญญาณดีดตัวขึ้น
