การซื้อขายช้ากว่ากำไรของธนาคาร

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

นักวิเคราะห์คนสำคัญของแบงก์ออฟอเมริกาเมอร์ริลลินช์ปรับลด The Boeing Company (BA) ในวันนี้จากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าการคืนค่าสูงสุด 737 Max ให้กับท้องฟ้าจะใช้เวลามากกว่าการอัปเดตซอฟต์แวร์ ข่าวส่งสต็อกลดลง 5% วันนี้

ฉันจะยืนยันว่าการสูญเสียนั้นเกิดจากความจริงที่ว่าหุ้นโบอิ้งมาถึงระดับแนวต้านเท่ากับด้านล่างของช่องว่างเดือนมีนาคม สิ่งที่เรียกว่า "แมวเด้งเด้ง" คือช่องว่างขาลงตามด้วยการชุมนุมช่วงสั้น ๆ กลับไปที่แนวต้านจากนั้นก็ตกลงมา

เมื่อผู้ค้าเรียกร้องให้มีการเคลื่อนไหวเหมือนแมวที่เด้งเด้งมันจะกลายเป็นคำพยากรณ์ที่ตอบสนองด้วยตนเอง ผู้ค้ารายใหญ่ส่วนใหญ่รู้ว่าช่องว่างขาลงมักจะสร้างระดับแนวต้านดังนั้นพวกเขาจึงคิดว่าความเสี่ยงจากการชนครั้งอื่นหลังจากการชุมนุมกลับไปที่ด้านล่างของช่องว่างนั้นสูง ดังนั้นข่าวเชิงลบใด ๆ ที่เกิดขึ้นพร้อมกับ "การตีกลับ" อาจมีปฏิกิริยาตอบโต้ที่เกินจริงจากผู้ค้าที่ได้รับการเตรียมไว้แล้วเพื่อขายที่สัญญาณใด ๆ ของปัญหา

น่าเสียดายที่การขาดทุนของโบอิ้งมีผลกระทบต่อค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ดังที่ฉันได้กล่าวถึงในประเด็นที่ผ่านมาของ Chart Advisor DJIA เป็นดัชนีที่ไม่ดีเนื่องจากมีการถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้นซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับมูลค่า ถ้าโบอิ้งมีวันที่แย่มันจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อ DJIA เพราะมันเป็นหุ้นที่แพงที่สุดและคิดเป็นประมาณ 11% ของดัชนี DJIA

ที่กล่าวถึงแม้จะมีปัญหาของ DJIA ฉันเชื่อว่ามันยังคงมีความสำคัญเพราะมันถูกจับตามองอย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนรายย่อย เกือบครึ่งหนึ่งของหุ้นทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาเป็นของนักลงทุนรายบุคคลและหากมีสัดส่วนขนาดใหญ่คุ้นเคยกับ DJIA เท่านั้นผลการดำเนินงานที่ไม่ดีอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลุ่มประชากรสำคัญนี้

วันหนึ่งที่เลวร้ายที่เกิดจากการลดระดับของโบอิ้งจะไม่สร้างตลาดหมี แต่ถ้าโบอิ้งกำลังเข้าสู่ภาวะตกต่ำอย่างรุนแรงมากขึ้นมันอาจลาก DJIA ไปหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน หากเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความเสี่ยงจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

S&P 500

โบอิ้งยังรวมอยู่ใน S&P 500 แต่เนื่องจากดัชนีนั้นมีค่าน้ำหนักถ่วงน้ำหนักโบอิ้งจึงมีค่าเพียง 0.85% ของมูลค่าดัชนี ซึ่งหมายความว่า S&P 500 เป็นภาพสะท้อนที่แม่นยำยิ่งขึ้นของประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นขนาดใหญ่โดยรวม

S&P 500 เคลื่อนไหวช้ากว่าเดิมนับตั้งแต่วันที่ 1 เมษายนซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติ ในอดีตแนวโน้มการขยายตัวของวัวจะมาพร้อมกับการลดลงตามสัดส่วนในช่วงการซื้อขายรายวัน ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ย True Range (ATR) ได้รับการลดลงเนื่องจากดัชนีทดสอบส่วนหัวผกผันและไหล่ที่เกิดขึ้นในวันที่ 26 มีนาคม

ในขณะที่ความผันผวนที่ลดลงเป็นสัญญาณเชิงบวก S&P 500 ยังคงรวมอยู่ในรูปแบบลิ่มที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านในระยะสั้น ฉันจะไม่แปลกใจที่เห็นนักลงทุนหยุดสั้น ๆ ในขณะที่รอดูว่าผลประกอบการเป็นอย่างไรธนาคารขนาดใหญ่เริ่มรายงานวันศุกร์นี้กับ JPMorgan Chase & Co. (JPM) และ Wells Fargo & Company (WFC)

:

General Electric Stock Breaks Down หลังจาก JPMorgan Downgrade

7 หุ้นได้รับผลกระทบจากวิกฤตการณ์ของโบอิ้ง

5 เหตุผลที่โกลด์แมนกล่าวว่าการสั่งห้ามการซื้อคืนนั้นไม่ดีสำหรับหุ้น

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - Brexit และปอนด์

ตัวชี้วัดความเสี่ยงด้านการตลาดที่สำคัญยังคงสงบเนื่องจากอัตราผกผันของอัตราผลตอบแทนในเดือนที่แล้ว นี่ไม่ใช่การบอกว่าไม่มีสัญญาณของความอ่อนแอ แต่มันบ่งบอกว่านักลงทุนไม่ได้ดูเหมือนจะมีการกำหนดราคาในการปรับขนาดใหญ่ในระยะเวลาอันใกล้

ฉันเฝ้าดูค่าเงินปอนด์ของอังกฤษ (GBP) เพื่อหาสัญญาณของความอ่อนแอเนื่องจาก Brexit ยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุด GBP ได้รับความมั่นคงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ หากผู้ค้ามีความกังวลเกี่ยวกับการเจรจา Brexit สองรูปแบบ (ระหว่างสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปและอีกประเทศหนึ่งภายใต้กลุ่มคู่แข่งของรัฐสภา) เราควรเห็นอัตราแลกเปลี่ยน EUR / GBP เพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินปอนด์อ่อนค่าลง

ฉันจะเฝ้าดูอัตราแลกเปลี่ยนนี้ในสัปดาห์นี้เพื่อดูว่าสัญญาณพักสูงขึ้น กิจกรรมราคาดังกล่าวจะบ่งชี้ถึงค่าเงิน GBP ที่อ่อนตัวลงและความสงสัยที่เพิ่มขึ้นว่าสถานการณ์ Brexit ที่เลวร้ายที่สุดสามารถหลีกเลี่ยงได้ เทเรซ่าเมย์นายกรัฐมนตรีของสหราชอาณาจักรได้เจรจากับหัวหน้าพรรคกรรมกร Jeremy Corbyn ของสหราชอาณาจักรเรื่องแผนการประนีประนอม Brexit ที่จะมีการหารือในวันพุธกับผู้นำสหภาพยุโรป หากตลาดไม่ชอบความคืบหน้าในการเจรจาอย่างใดอย่างหนึ่งเราจะเห็นว่ามันแสดงให้เห็นในอัตราแลกเปลี่ยน EUR / GBP เร็ว

:

เฟดระบายเงิน 20 พันล้านดอลลาร์จากระบบธนาคารเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ถอนกำไรโดยใช้อีทีเอฟที่มียอดขายสูงทางการเงิน

ตลาดออกจากดินแดน Overbought

Bottom Line - หุ้นที่มีแนวโน้มจะทรงตัวก่อนที่จะมีกำไร

เนื่องจากฤดูกาลรายได้ใกล้เคียงกับที่เพิ่มสูงขึ้นผู้ค้าไม่ควรกังวลเกี่ยวกับตลาดที่ชะลอตัวในปัจจุบัน นอกเหนือจากข่าวร้ายที่ไม่คาดคิดเกี่ยวกับ Brexit ฉันคาดว่าหุ้นจะยังทรงตัวหรือติดลบเล็กน้อยเนื่องจากราคารวมอยู่ในรูปแบบลิ่มของ S&P 500 และนักลงทุนรอรายงานของธนาคารเพื่อเริ่มต้นในวันศุกร์และวันจันทร์ถัดไป