ผู้ให้กู้ผลงานคืออะไร?
ผู้ให้กู้ผลงานเป็นธนาคารหรือสถาบันอื่น ๆ ที่มีต้นกำเนิดสินเชื่อจำนองและเก็บหนี้ในพอร์ตสินเชื่อ เงินให้สินเชื่อไม่ได้ขายในตลาดรอง สินเชื่อปกติจะออกโดยผู้ให้กู้ แต่ขายให้กับผู้ให้กู้รายอื่นที่ให้บริการสินเชื่อ
ผู้ให้กู้พอร์ตโฟลิโอสร้างค่าธรรมเนียมจากการจำนองต้นกำเนิดและกำไรจากการแพร่กระจายของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (ความแตกต่าง) ระหว่างสินทรัพย์ที่ได้รับดอกเบี้ยและดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝากในพอร์ตจำนองของพวกเขา
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ให้กู้ผลงานมาและรักษาพอร์ตสินเชื่อจำนองมากกว่าการขายเงินให้สินเชื่อในตลาดรองผู้ให้กู้ผลงานจะมีความเสี่ยงมากกว่าผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมโดยการถือครองเงินให้สินเชื่อผู้ให้กู้ผลงานสร้างค่าธรรมเนียมจากการจำนองต้นกำเนิดและกำไรจาก อัตราดอกเบี้ยสุทธิแพร่กระจายระหว่างสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้กับดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝากในพอร์ตสินเชื่อของพวกเขาพอร์ตสินเชื่อของผู้ให้สินเชื่อมีทางเลือกมากขึ้นสำหรับผู้กู้ แต่โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะมีราคาแพงกว่า
วิธีการให้กู้พอร์ตโฟลิโอทำงานอย่างไร
ผู้ให้กู้จำนองแบบดั้งเดิมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการถือครองจำนอง; พวกเขาได้กำไรจากค่าธรรมเนียมการประดิษฐ์แล้วขายการจำนองแก่สถาบันการเงินอื่น มีข้อดีข้อเสียของทั้งสองวิธี บริษัท ที่มีกำไรจากการให้สินเชื่อจำนองมีความเสี่ยงน้อยลงและมีกำไรที่สม่ำเสมอมากขึ้น ในทางกลับกันผู้ให้สินเชื่อจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงสูง
ข้อดีของการปล่อยสินเชื่อของผู้ให้สินเชื่อ
- การอนุมัติสินเชื่อ: ผู้ซื้อบ้านที่คาดหวังอาจพบว่ามีคุณสมบัติในการขอสินเชื่อจำนองจากผู้ให้กู้แบบพอร์ตโฟลิโอได้ง่ายกว่าผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม นี่เป็นเพราะผู้ให้กู้พอร์ตโฟลิโอไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามแนวทางการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่กำหนดโดยผู้ซื้อในตลาดรองเช่น Fannie Mae หรือหน่วยงานอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมอาจถูก จำกัด การกำเนิดเงินให้สินเชื่อที่ตรงกับความต้องการรายได้ขั้นต่ำที่กำหนดโดยผู้ซื้อรอง เนื่องจากผู้ให้กู้พอร์ตโฟลิโอช่วยให้สินเชื่อในงบดุลของพวกเขาแทนการขายพวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการกำหนดเกณฑ์การอนุมัติของพวกเขา ความยืดหยุ่นที่มากขึ้น: ผู้ให้กู้ผลงานมักจะเป็นธนาคารชุมชนขนาดเล็กที่เป็นของเอกชนที่มีความยืดหยุ่นมากกว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้ให้กู้พอร์ตโฟลิโอเกิดจากการจำนองพวกเขาสามารถเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้ได้หลายแบบเพื่อให้เหมาะสมกับสถานการณ์ทางการเงินของลูกค้า พวกเขาอาจอนุญาตให้ลูกค้าชำระคืนสองครั้งต่อเดือนแทนการชำระเงินหนึ่งครั้งหรือต้องการเงินดาวน์ที่น้อยลง เป็นมิตรกับนักลงทุน: การ จำนองที่นำเสนอโดยผู้ให้กู้พอร์ตโฟลิโอมักจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยปกติแล้วจะไม่ จำกัด จำนวนอสังหาริมทรัพย์ที่นักลงทุนสามารถซื้อได้ พวกเขายังไม่ต้องการทรัพย์สินที่จะอยู่ในเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจงเพื่อเสนอทางการเงิน นี่เป็นข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อบ้านเก่าเพื่อทำการปรับปรุง ในทางกลับกันผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมอาจไม่ให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนมากกว่าห้าแห่งหรืออาจอนุมัติการจำนองบ้านที่มีโครงสร้างเท่านั้น
ข้อเสียของสินเชื่อผู้ให้กู้พอร์ตโฟลิโอ
- ค่าธรรมเนียมการชำระล่วงหน้า: ผู้ให้กู้พอร์ตอาจคิดค่าธรรมเนียมการชำระล่วงหน้า แม้ว่ากฎหมายของรัฐบาลกลางจะ จำกัด จำนวนผู้ให้กู้ที่สามารถเรียกเก็บเงินได้ แต่นี่อาจเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดซึ่งจะเป็นการเพิ่มต้นทุนโดยรวมของเงินกู้ ก่อนที่ลูกค้าจะมาเงินกู้กับผู้ให้กู้พวกเขาควรเจรจาค่าธรรมเนียมการชำระเงินล่วงหน้าที่อนุญาตให้พวกเขารีไฟแนนซ์ได้อย่างง่ายดาย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น: ผู้ให้กู้พอร์ตอาจคิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมที่พวกเขาใช้ในการให้บริการสินเชื่อ หากธนาคารกลางสหรัฐกำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยผู้ให้สินเชื่ออาจเพิ่มอัตราการเปลี่ยนแปลงได้เร็วขึ้นเพื่อรักษาอัตรากำไร
