ความเสี่ยงเบต้าคืออะไร?
ความเสี่ยงเบต้าคือความน่าจะเป็นที่สมมติฐานสมมุติฐานเท็จจะได้รับการยอมรับจากการทดสอบทางสถิติ สิ่งนี้เรียกว่าข้อผิดพลาด Type II หรือความเสี่ยงของผู้บริโภค ในบริบทนี้คำว่า "ความเสี่ยง" หมายถึงโอกาสหรือโอกาสในการตัดสินใจที่ไม่ถูกต้อง ปัจจัยหลักของปริมาณความเสี่ยงเบต้าคือขนาดตัวอย่างที่ใช้สำหรับการทดสอบ ยิ่งกลุ่มตัวอย่างทดสอบมากขึ้นเท่าไหร่ความเสี่ยงในการทดสอบเบต้าก็ยิ่งลดลงเท่านั้น
ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงเบต้า
ความเสี่ยงเบต้าอาจถูกกำหนดให้เป็นความเสี่ยงที่พบในการยอมรับสมมติฐานที่ไม่ถูกต้องเมื่อสมมติฐานทางเลือกเป็นจริง พูดง่ายๆก็คือการรับตำแหน่งที่ไม่มีความแตกต่างเมื่อในความเป็นจริงมีหนึ่ง ควรใช้การทดสอบทางสถิติเพื่อตรวจจับความแตกต่างและความเสี่ยงเบต้าคือความน่าจะเป็นที่การทดสอบทางสถิติจะไม่สามารถทำได้ ตัวอย่างเช่นหากความเสี่ยงเบต้าเท่ากับ 0.05 จะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดความไม่ถูกต้อง 5%
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงเบต้าแสดงถึงความน่าจะเป็นที่สมมติฐานเท็จในการทดสอบทางสถิติได้รับการยอมรับว่าเป็นจริงความเสี่ยงเบต้าจะแตกต่างกับความเสี่ยงอัลฟ่าซึ่งวัดความน่าจะเป็นที่สมมติฐานสมมุติฐานจะถูกปฏิเสธเมื่อจริง สามารถลดความเสี่ยงเบต้าระดับความเสี่ยงเบต้าที่ยอมรับได้คือ 10%; นอกเหนือจากนั้นขนาดของกลุ่มตัวอย่างควรเพิ่มขึ้นเบต้าซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนและวัดความผันผวนสัมพัทธ์ของการรักษาความปลอดภัยนั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเบต้าในการตัดสินใจจากระยะไกลเท่านั้น
ความเสี่ยงเบต้าบางครั้งเรียกว่า "ข้อผิดพลาดเบต้า" และมักจะจับคู่กับ "ความเสี่ยงอัลฟ่า" หรือที่เรียกว่าข้อผิดพลาด Type I ความเสี่ยงอัลฟ่าเป็นข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นเมื่อสมมติฐานว่างถูกปฏิเสธเมื่อจริง มันเป็นที่รู้จักกันว่า "ความเสี่ยงผู้ผลิต" วิธีที่ดีที่สุดในการลดความเสี่ยงอัลฟ่าคือการเพิ่มขนาดของกลุ่มตัวอย่างที่ถูกทดสอบด้วยความหวังว่ากลุ่มตัวอย่างที่มีขนาดใหญ่กว่าจะเป็นตัวแทนของประชากรมากขึ้น
ความเสี่ยงเบต้าขึ้นอยู่กับลักษณะและลักษณะของการตัดสินใจที่ดำเนินการและอาจถูกกำหนดโดย บริษัท หรือบุคคล ขึ้นอยู่กับขนาดของความแปรปรวนระหว่างค่าเฉลี่ยตัวอย่าง วิธีจัดการความเสี่ยงเบต้าคือการเพิ่มขนาดตัวอย่างทดสอบ ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ในการตัดสินใจอยู่ที่ประมาณ 10% จำนวนที่สูงขึ้นควรทำให้ขนาดตัวอย่างเพิ่มขึ้น
ตัวอย่างของความเสี่ยงเบต้า
การประยุกต์ใช้การทดสอบสมมติฐานทางการเงินที่น่าสนใจสามารถทำได้โดยใช้คะแนนอัลท์แมนซี Z-score เป็นแบบจำลองทางสถิติที่ใช้ในการทำนายการล้มละลายในอนาคตของ บริษัท ต่างๆบนพื้นฐานของตัวชี้วัดทางการเงิน การทดสอบทางสถิติของความถูกต้องของคะแนน Z แสดงให้เห็นว่ามีความแม่นยำสูงซึ่งทำนายการล้มละลายภายในหนึ่งปี การทดสอบเหล่านี้แสดงความเสี่ยงในระดับเบต้า (บริษัท คาดการณ์ว่าจะล้มละลาย แต่ไม่ได้ดำเนินการ) ตั้งแต่ประมาณ 15% ถึง 20% ขึ้นอยู่กับตัวอย่างที่กำลังทดสอบ
ความเสี่ยงเบต้าเทียบกับเบต้า
เบต้าในบริบทของการลงทุนเป็นที่รู้จักกันว่าค่าสัมประสิทธิ์เบต้าและเป็นตัวชี้วัดของความผันผวนหรือความเสี่ยงที่เป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือพอร์ตโฟลิโอเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม กล่าวโดยสรุปคือเบต้าของการลงทุนระบุว่ามีความผันผวนมากหรือน้อยเมื่อเทียบกับตลาด มันเป็นองค์ประกอบของรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM) ซึ่งคำนวณผลตอบแทนที่คาดหวังของสินทรัพย์ตามเบต้าและผลตอบแทนตลาดที่คาดหวัง ดังนั้นเบต้าจึงมีความสัมพันธ์กับความเสี่ยงเบต้าในบริบทของการตัดสินใจเท่านั้น
