ความสนใจคงที่เทียบกับปริมาณ: ภาพรวม
ปริมาณและความสนใจที่เปิดกว้างเป็นสองการวัดที่สำคัญที่อธิบายสภาพคล่องและกิจกรรมของสัญญาในตัวเลือกและตลาดซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามความหมายและแอพพลิเคชั่นต่าง ๆ ปริมาณหมายถึงจำนวนสัญญาการซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนดในขณะที่ดอกเบี้ยเปิดหมายถึงจำนวนของสัญญาที่ใช้งานอยู่
นี่คือรายละเอียดเพิ่มเติมของการวัดทั้งสองและวิธีที่นักลงทุนสามารถใช้ในการซื้อขายได้
ปริมาณ
ปริมาณการซื้อขายวัดจำนวนของตัวเลือกหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายโดยระบุระดับของกิจกรรมสำหรับสัญญานั้น ๆ สำหรับผู้ซื้อทุกคนมีผู้ขายและการทำธุรกรรมเองก็นับรวมในปริมาณรายวัน
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าปริมาณในตัวเลือกการโทร ABC ด้วยราคาที่ใช้สิทธิเท่ากับ $ 55 และวันหมดอายุในสามสัปดาห์ไม่ได้ทำการซื้อขายสัญญาใด ๆ ในวันที่กำหนด ดังนั้นปริมาณการซื้อขายคือ 0 ในเซสชั่นถัดไปนักลงทุนซื้อ 15 ตัวเลือกการโทรสัญญาในขณะที่ผู้ดูแลสภาพคล่องขายสัญญาการโทร 15 สัญญาโดยเพิ่มปริมาณการซื้อขายสำหรับเซสชั่นนั้นถึง 15
ปริมาณมีความสำคัญในการวิเคราะห์ทางเทคนิคเนื่องจากให้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับมูลค่าของการย้ายตลาดที่มีศักยภาพ
นักลงทุนมองว่าปริมาณเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของการซื้อขาย ยิ่งมีปริมาณมากเท่าใดก็ยิ่งมีความสนใจในหลักทรัพย์มากขึ้นเท่านั้น ปริมาณที่สูงขึ้นและสภาพคล่องที่มากขึ้นก็หมายความว่าผู้ค้าจะสามารถออกจากระบบรักษาความปลอดภัยได้เร็วขึ้นหากต้องการ
เปิดดอกเบี้ย
Open Interest ระบุจำนวนออปชั่นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผู้ค้าและนักลงทุนถือครองไว้ ตำแหน่งเหล่านี้ยังไม่ถูกปิดหมดอายุหรือใช้สิทธิ ความสนใจแบบเปิดลดลงเมื่อผู้ถือและนักเขียนตัวเลือก (หรือผู้ซื้อและผู้ขายฟิวเจอร์ส) ปิดตำแหน่งของพวกเขา ในการปิดตำแหน่งพวกเขาจะต้องทำการหักล้างตำแหน่งหรือใช้ทางเลือกของพวกเขา ความสนใจแบบเปิดเพิ่มขึ้นอีกครั้งเมื่อนักลงทุนและผู้ค้าเปิดตำแหน่งยาวใหม่หรือนักเขียน / ผู้ขายรับตำแหน่งสั้นใหม่ ดอกเบี้ยแบบเปิดยังเพิ่มขึ้นเมื่อมีการสร้างตัวเลือกใหม่หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าดอกเบี้ยแบบเปิดของตัวเลือกการโทร ABC คือ 0 ในวันถัดไปที่นักลงทุนซื้อ 10 ตัวเลือกสัญญาและนักลงทุนรายอื่นขาย 10 ตัวเลือกสัญญา ความสนใจแบบเปิดสำหรับตัวเลือกการโทรเฉพาะตอนนี้คือ 10
ตัวเลือกหรือปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถเพิ่มขึ้นได้ในขณะที่ดอกเบี้ยเปิดสามารถเพิ่มหรือลดได้ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายระบุจำนวนของสัญญาที่ถูกซื้อหรือขายดอกเบี้ยแบบเปิดจะระบุจำนวนของสัญญาที่ถืออยู่ในปัจจุบัน
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
1. ราคาที่สูงขึ้นในช่วงขาขึ้นในขณะที่ความสนใจแบบเปิดเพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าเงินใหม่กำลังเข้าสู่ตลาด (สะท้อนผู้ซื้อรายใหม่) นี่ถือเป็นรั้น
2. ราคาที่เพิ่มขึ้นในขาขึ้นในขณะที่ดอกเบี้ยเปิดอยู่ลดลงบ่งชี้ว่าผู้ขายสั้น ๆ จะครอบคลุมตำแหน่ง เงินกำลังออกจากตลาด นี่เป็นสัญญาณที่เป็นหมี
3. ราคาที่ปรับตัวลดลงในขณะที่ดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าเงินใหม่เข้ามาในตลาดทางด้านสั้น ภาพจำลองนี้สอดคล้องกับความต่อเนื่องของขาลงและเป็นขาลง
4. ราคาปรับตัวลดลงในช่วงขาลงในขณะที่ความสนใจแบบเปิดอยู่ที่การลดลงบ่งชี้ว่าผู้ถือที่ไม่พอใจถูกบังคับให้เลิกกิจการและเป็นสัญญาณที่เป็นขาลง อย่างไรก็ตามยังสามารถระบุได้ว่าจุดสำคัญของการขายอยู่ใกล้
5. ดอกเบี้ยแบบเปิดสูงในขณะที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็วที่ด้านบนของตลาดที่มีศักยภาพบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่เลวร้ายเพราะผู้ถือที่ซื้อใกล้ด้านบนตอนนี้สูญเสียเงินเพิ่มศักยภาพในการขายที่น่าตกใจ
ประเด็นที่สำคัญ
- ปริมาณและดอกเบี้ยที่เปิดทั้งอธิบายสภาพคล่องและระดับกิจกรรมของสัญญาในตัวเลือกและตลาดซื้อขายล่วงหน้าปริมาณหมายถึงจำนวนของการซื้อขายที่เสร็จสมบูรณ์และดังนั้นจึงเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของความแข็งแกร่งและความสนใจในการค้าโดยเฉพาะ ของสัญญาที่จัดขึ้นโดยผู้ค้าและนักลงทุนในสถานะที่พร้อมใช้งานพร้อมที่จะซื้อขาย
