การเปลี่ยนแปลงทางด้านประชากรศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ นั้นมีนัยสำคัญต่อความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุน การรวมกันของอัตราการเกิดลดลงและจำนวนที่เพิ่มมากขึ้นของผู้รับบำนาญอาจมีผลกระทบร้ายแรงสำหรับแผนการเงินบำนาญและการสร้างความมั่งคั่ง ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอใด ๆ ควรสร้างโดยคำนึงถึงจำนวนผู้สูงอายุ
เราจะแสดงให้คุณเห็นถึงแนวโน้มความเสี่ยงด้านประชากรที่คุณควรระวังและผลกระทบที่พวกเขามีต่อพอร์ตโฟลิโอของคุณ
ระเบิดลูกบูมเวลา
สถิติที่กำหนดโดยศูนย์ควบคุมและป้องกันโรคแห่งสหรัฐอเมริกา (CDC) และการบริหารผู้สูงอายุ (AOA) เตือนถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจที่น่ากลัวของประชากรสูงอายุที่เพิ่มขึ้น ภายในปี 2583 คาดว่าจำนวนผู้สูงอายุที่มีอายุมากกว่า 65 ปีจะเพิ่มขึ้นเป็นเกือบร้อยละ 21.7 ของประชากรของประเทศเพิ่มขึ้นจากประมาณร้อยละ 14.9 ในปี 2558
ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของกลุ่มผู้สูงอายุที่เพิ่มขึ้นนี้จะนำไปสู่ "การล่มสลายของสินทรัพย์" สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าในยุคหลังสงคราม "เบบี้บูมเมอร์" ข้ามเกษียณพวกเขาจะเปลี่ยนการลงทุนเป็นเงินสดเพื่อบริโภคมากขึ้น ในเวลาเดียวกันจำนวนคนหนุ่มสาวที่หดตัวซึ่งในกรณีใด ๆ มีแนวโน้มที่จะซื้อมากกว่าที่จะประหยัดจะช่วยลดความต้องการการลงทุนทุกประเภท
หากสถานการณ์ระเบิดเวลาฟ้องนี้เป็นจริงมันจะนำไปสู่การลดลงของมูลค่าสินทรัพย์อย่างหายนะโดยขยายจากตราสารทุนไปสู่พันธบัตรอสังหาริมทรัพย์ เกลียวลงในตลาดทุนและการลงทุนอาจมีอายุหลายทศวรรษ
การลงทุนที่ลดลงในหุ้น
การศึกษาโดยนักวิจัยที่มหาวิทยาลัยเยลและมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียระบุว่าการเปลี่ยนแปลงของประชากรสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพฤติกรรมของนักลงทุนและมูลค่าหุ้น การศึกษากล่าวว่าการประมาณการประชากรมีความน่าเชื่อถือและกลุ่มที่ลงทุนมากที่สุด (รุ่นเก่า) จะย้ายเข้าสู่วัยเกษียณและตราสารทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ
อันที่จริง boomers ทารกเหล่านี้ส่วนใหญ่มีความรับผิดชอบสำหรับ "คำรามเก้าสิบ" ซึ่งการลงทุนในตราสารทุนเป็นผลกำไรดังนั้น นักลงทุนรายใหญ่ซึ่งเป็นคนวัยกลางคนระหว่าง 40 ถึง 59 จะลดจำนวนลงเรื่อย ๆ อย่างน้อยในระยะสั้นและระยะกลาง สิ่งนี้อาจทำให้เกิดช่องว่างในความต้องการการลงทุน
อย่างไรก็ตามการวิจัยอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มทางประชากรเพียงอธิบายประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตราสารทุน มีหลักฐานว่าการเชื่อมโยงระหว่างแนวโน้มทางประชากรหุ้นทุนและแนวโน้มหุ้นมีหมอกหนา CSIS Global Aging Initiative ของวอชิงตันชี้ให้เห็นว่าไม่เคยมีสถานการณ์แบบนี้มาก่อนและการคาดการณ์นั้นไม่สามารถอ้างอิงจากข้อมูลในอดีตได้ นอกจากนี้อาจเป็นไปได้ว่าการคาดการณ์ของแนวโน้มดังกล่าวได้รวมอยู่ในราคาหุ้นแล้ว
ผู้คนกำลังเคลื่อนที่ข้ามพรมแดน
แม้จะมีความท้าทายจากประชากรสูงอายุ แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่การลงทุนและพฤติกรรมผู้บริโภคอาจเปลี่ยนไปในทางที่ดีขึ้นอันเป็นผลมาจากการไหลเข้าของผู้อพยพจำนวนมาก ประเทศเช่นสหรัฐอเมริกามีกระแสผู้อพยพจำนวนมากและจะต้องกลัวน้อยกว่าประเทศอื่น ๆ ที่มีอัตราการเข้าเมืองต่ำกว่า แนวโน้มนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้เช่นกันและผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายขึ้นอยู่กับขอบเขตที่ได้รับอิทธิพลจากอเมริกาหรือประเทศในทวีปยุโรปที่แพร่กระจายไปทั่วทั้งทวีปอเมริกาเหนือ
นอกจากนี้แนวโน้มวัฏจักรธุรกิจที่เกิดจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นผู้ประกอบการการลงทุนหรือการพัฒนาเทคโนโลยีอาจพิสูจน์ได้ว่าสำคัญกว่าการเปลี่ยนแปลงของประชากร หากแนวโน้มดังกล่าวเหนือกว่าพวกเขาอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
ไม่ว่าในกรณีใดแนวโน้มทางประชากรเหล่านี้ไม่เพียง แต่สร้างความเสี่ยง แต่ยังสร้างโอกาส ความหมายที่ชัดเจนคือนักลงทุนอาจต้องการมุ่งเน้นไปที่เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่และภูมิภาคที่แนวโน้มทางประชากรแตกต่างจากที่บ้านเกิด
ตรวจสอบข้อมูลประชากรเพื่อค้นหาผู้ชนะในอนาคต
นักข่าวการเงิน Peter Temple ได้ข้อสรุปเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนในบทความ "The Long Term" (2002) ที่ปรากฏใน Interactive Investor เขาชี้ให้เห็นว่าประชากรสูงอายุและระเบิดเวลาบำนาญสร้างการเชื่อมโยงที่ชัดเจนกับการดูแลสุขภาพและบริการทางการเงิน อย่างไรก็ตามเขาเตือนว่าสิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าการซื้อหุ้นจาก บริษัท ยารายใหญ่หรือกองทุนด้านสุขภาพเป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดเพราะหลายคนเป็นผู้ชนะเมื่อวานนี้
Temple กล่าวว่าผู้ชนะในวันพรุ่งนี้จะเป็น บริษัท ที่ให้บริการที่หลากหลาย คุ้มค่า แก่ผู้สูงอายุและผู้รับบำนาญ บริการเหล่านี้ขยายจากการรักษาพยาบาลดูแลบ้านเดินทางและสิ่งอื่น ๆ ที่มุ่งเน้นไปที่ตลาดเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง
ผู้รับบำนาญจำนวนมากที่ค่อนข้างยากจนแสดงว่าการให้บริการที่หรูหราอาจไม่เป็นการลงทุนที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่ผลิตผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และศัลยกรรมกระดูกสำหรับผู้สูงอายุจะทำการค้าคำรามหากราคาลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาคเทคโนโลยีชีวภาพ ภาคส่วนเหล่านี้มีความผันผวนอย่างมาก ดังนั้นพวกเขาไม่ได้สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ - หรือเพียงส่วนเล็ก ๆ ของผลงานควรได้รับการจัดสรรให้กับกองทุนและหุ้นเหล่านี้
ตรวจสอบแนวโน้มประชากร
เป็นการยากที่จะคาดการณ์แนวโน้มประชากรและผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์ในอนาคต อย่างไรก็ตามมันเป็นเรื่องยากน้อยกว่าในการตรวจสอบแนวโน้มที่พวกเขาพัฒนาและปรับสมดุลผลงานของคุณตามช่วงเวลา การเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่องเช่นนี้เป็นสิ่งจำเป็นในมุมมองของการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในแนวการลงทุนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งจะเป็นผลมาจากความสัมพันธ์ระหว่างการเกิดความตายและสิ่งที่เกิดขึ้นระหว่างกัน
ในขณะที่นักลงทุนไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องว่าจะเกิดอะไรขึ้นในทศวรรษที่ผ่านมาสำหรับตลาดการเงิน แต่ก็มีกลยุทธ์บางประการที่ควรพิจารณาหากคุณเชื่อว่าการเกษียณอายุของบูมเมอร์อาจส่งผลกระทบต่อตลาด
ตัวอย่างเช่นคุณควรตรวจสอบแนวโน้มประชากรในประเทศที่คุณลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งภูมิภาคที่พัฒนาแล้วเช่นอเมริกาเหนือยุโรปตะวันตกหรือเอเชีย หากผู้ลงทุนยังคงปฏิเสธต่อไปให้ลองลดการลงทุนในหลักทรัพย์โดยทั่วไป พันธบัตรบางประเภทและประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจเป็นทางเลือกที่ให้ผลตอบแทนดี
พิจารณาการลงทุนในตราสารทุนและอสังหาริมทรัพย์ในเศรษฐกิจแบบไดนามิกที่มีประชากรเพิ่มขึ้นและยังคงความอ่อนเยาว์ ส่วนของเอเชียและอเมริกาใต้จะเป็นเป้าหมายหลักในกรณีนี้
บรรทัดล่าง
หากคุณกังวลเกี่ยวกับผลกระทบนี้คุณจะต้องคอยสังเกตแนวโน้มเหล่านี้อยู่เสมอเพื่อที่คุณจะสามารถเตรียมพร้อมที่จะทำตามความจำเป็นต่อไป ประชากรศาสตร์มีความผันผวนอยู่เสมอดังนั้นโอกาสในการลงทุนจึงมีความเกี่ยวข้อง
