ส่วนแบ่งการให้บริการวิดีโอสตรีมมิ่ง Netflix Inc. (NFLX) ลดลง 24.9% จากระดับสูงสุดตลอดกาลของพวกเขาซึ่งตั้งอยู่ในการซื้อขายระหว่างวันในวันที่ 21 มิถุนายนผู้คลางแคลงได้เตือนว่าหุ้นดังกล่าวพุ่งสูงเกินไปและเร็วเกินไป มีข้อสงสัยว่าแนวโน้มการเติบโตในอนาคตของ บริษัท อยู่ในระดับสูงเกินไปและการประเมินมูลค่าของสตราโตสเฟียร์ยังไม่ยั่งยืน อย่างไรก็ตามหนึ่งในนักวิเคราะห์ที่ไม่เชื่อเหล่านี้ได้เปลี่ยนการจัดอันดับของเขาจากผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าที่จะซื้อ Matthew Harrigan จาก Buckingham Research เขียนตามที่ Barron กล่าว“ มู่เล่การเติบโตของ Netflix นั้นขับเคลื่อนด้วยการเติบโตของสมาชิกทำให้การใช้จ่ายด้านการเขียนโปรแกรมมากขึ้นซึ่งดึงดูดสมาชิกมากขึ้นและผลักดันการมีส่วนร่วมมากขึ้นด้วยการเขียนโปรแกรมใหม่สำหรับลูกค้าปัจจุบัน”
| สถานการณ์ | ราคาเป้าหมาย | ผลกำไรโดยนัย |
| เคสฐาน | $ 406 | 27.7% |
| กรณีรั้น | $ 531 | 67.0% |
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ในกรณีฐานของเขา Harrigan คาดการณ์ว่าราคาเฉลี่ยทั้งปีจะเพิ่มขึ้น 3.5% จนถึงปี 2568 เป็นผลให้รายได้ในปี 2568 สูงกว่า 27.2% ในปี 2568 ซึ่งเท่ากับ 27.2% อย่างไรก็ตามเขาคาดหวังว่า Netflix จะสามารถขึ้นราคาได้จริงในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 5.1% ถึง 2025 เนื่องจากค่าใช้จ่ายเฉลี่ยในการดูปัจจุบันมีเพียง 22 เซนต์ต่อชั่วโมง เขาเสริมว่าฝ่ายบริหารอาจเลือกที่จะชะลอการขึ้นราคาเพื่อเร่งการเติบโตของฐานสมาชิก แต่ในที่สุดเขาก็เห็นการปรับขึ้นราคาเหล่านั้น ภายใต้สมมติฐานนี้รายได้ปี 2568 จะสูงกว่าตัวเลขปี 2018 41.7% ซึ่งเท่ากับทั้งหมด แน่นอนว่าการเติบโตของจำนวนสมาชิกจะช่วยเพิ่มรายได้มากขึ้น
“ ขณะนี้ Netflix กำลังชาร์จเพียงประมาณ 22 เซ็นต์ต่อชั่วโมงสำหรับการดูจึงมีข้อดีที่ดีในการสร้างรายได้จากการรับชมเหล่านี้เมื่อเวลาผ่านไป” —Matthew Harrigan, Buckingham Research
อีกทางเลือกหนึ่งในการเพิ่มรายได้ให้กับ Netflix, Harrigan กล่าวว่าคือการเรียกเก็บราคาพรีเมี่ยมสำหรับความละเอียดที่สูงขึ้นหรือการสตรีมที่มีความคมชัดที่สูงขึ้น หาก Netflix ทำเช่นนี้เขาสันนิษฐานว่าพวกเขาจะไม่สร้างบริการพรีเมียมแยกต่างหากด้วยการเขียนโปรแกรมเอกสิทธิ์เฉพาะบุคคลหรือที่ได้รับการเขียนโปรแกรมใหม่เร็วกว่าบริการพื้นฐาน เขากล่าวว่าการทำเช่นนี้จะทำให้เกิด "ความไม่พอใจ" และขัดขวางความพยายามทางการตลาดสำหรับรายการใหม่
ในขณะเดียวกันเพื่อเพิ่มฐานสมาชิกในตลาดเกิดใหม่ที่สำคัญเช่นอินเดีย Netflix อาจต้องลดราคาเพื่อดึงดูดกลุ่มเป้าหมายที่อ่อนไหวต่อราคามากขึ้น เขาประมาณการว่าประมาณ 30% ของสมาชิกใหม่ที่ Netflix ได้มาจากทั่วโลกอาจต้องถูกล่อลวงด้วยราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลก 40% แน่นอนว่าอำนาจการกำหนดราคาของ Netflix นั้นลดลงทุกหนทุกแห่งเมื่อส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นตามที่มีคู่แข่งรายใหม่เกิดขึ้นหรือเป็นคู่แข่งของ Amazon.com Inc. (AMZN) ที่มีอยู่ในปัจจุบัน
มองไปข้างหน้า
ในขณะที่ Netflix เหนือกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์สำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/2561 และสมาชิกใหม่การเติบโตของรายได้และกำไรจะชะลอตัวตามรายละเอียดในอีกเรื่องของ Investopedia สูตรการระดมทุนของ บริษัท ผ่านการเพิ่มหนี้ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ยั่งยืนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมมหภาคที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สมาชิกใหม่จะถูกดึงดูดด้วยเนื้อหาต้นฉบับใหม่ซึ่งมีราคาแพงในการผลิตเพิ่มภาระหนี้ บริษัท ได้เผาเงินสด 2.2 พันล้านดอลลาร์ใน 4 ไตรมาสสุดท้ายและมีการออกพันธบัตรมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ Skeptics ทราบว่าแม้เมื่อสมาชิกเติบโตช้าลงการรักษาสมาชิกที่มีอยู่จะต้องใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องกับเนื้อหาต้นฉบับซึ่งพวกเขาคาดหวัง
ยิ่งไปกว่านั้นหลังจากที่ราคาลดลงล่าสุด Netflix ยังคงมีราคาแพงมากโดยมีอัตราส่วน P / E ปัจจุบันอยู่ที่ 75.7 ต่อ Yahoo Finance การประเมินมูลค่าดังกล่าวทึกทักการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในอนาคตและทำให้หุ้นมีข้อเสียอย่างมีนัยสำคัญหากการประกาศผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นหรือแนวทางการจัดการนักลงทุนที่ผิดหวัง
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
โปรไฟล์ บริษัท
คู่แข่งหลักของ Netflix คือใคร
หุ้น
Twitch Platform ของ Amazon สร้างรายได้อย่างไร
โปรไฟล์ บริษัท
Peloton สร้างรายได้อย่างไร
โปรไฟล์ บริษัท
วิดีโอ Hulu กับ Netflix กับ Amazon Prime: อะไรคือความแตกต่าง?
หุ้นยอดนิยม
หุ้นของผู้บริโภคสูงสุด
การวิเคราะห์ภาคอุตสาหกรรม
สตรีมมิ่ง Wars: Netflix กับ Hulu vs. Apple TV
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
การส่งสัญญาณการจ่ายเงินปันผลการส่งสัญญาณเงินปันผลแสดงให้เห็นว่า บริษัท ประกาศการเพิ่มขึ้นของการจ่ายเงินปันผลเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มในอนาคตที่แข็งแกร่ง more การเจาะตลาดเป็นวิธีที่ บริษัท ใช้เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดส่วนแบ่งการตลาดเป็นตัวชี้วัดว่าลูกค้าใช้ผลิตภัณฑ์มากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับตลาดโดยประมาณทั้งหมดสำหรับผลิตภัณฑ์นั้น เพิ่มเติมการสำรวจลักษณะของ บริษัท ผู้ใหญ่ บริษัท ที่เติบโตเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมโดยมีผลิตภัณฑ์ที่มีชื่อเสียงและลูกค้าประจำหลังจากการเติบโตโดยเฉลี่ย more วิธีที่นักลงทุนสามารถดำเนินการตรวจสอบสถานะของ บริษัท เนื่องจากความขยันเนื่องจากหมายถึงงานวิจัยที่ทำก่อนทำสัญญาหรือธุรกรรมทางการเงินกับบุคคลอื่น การวิเคราะห์เชิงคุณภาพมากขึ้นการวิเคราะห์เชิงคุณภาพใช้การตัดสินใจเชิงอัตวิสัยตามข้อมูลที่ไม่สามารถวัดได้เช่นความเชี่ยวชาญด้านการจัดการวัฏจักรอุตสาหกรรมและแรงงานสัมพันธ์ การเติบโตเป็นการลงทุนวิธีการทำเงินที่ใช่สำหรับคุณหรือไม่ การลงทุนเพื่อการเจริญเติบโตเป็นกลยุทธ์การซื้อหุ้นที่มุ่งหวังผลกำไรจาก บริษัท ที่เติบโตในอัตราที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมหรือตลาดของพวกเขา มากกว่า