Micro-cap เป็น บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะในสหรัฐอเมริกาซึ่งมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระหว่างประมาณ 50 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์ บริษัท ไมโครแคปมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงกว่านาโนแคปและน้อยกว่า บริษัท ขนาดกลางขนาดกลางและขนาดใหญ่ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากขึ้นจะไม่มีราคาหุ้นที่สูงกว่า บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่เล็กลงโดยอัตโนมัติ
ทำลายหมวกไมโคร
บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า $ 50 ล้านมักถูกเรียกว่า nano caps ทั้งนาโนแคปและไมโครแคปเป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องความผันผวนและมีแนวโน้มที่จะได้รับการพิจารณาว่ามีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่กว่า มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดวัดมูลค่าตลาดของหุ้นที่ค้างชำระของ บริษัท ซึ่งคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่
ไมโครแคปยังมีชื่อเสียงในด้านความเสี่ยงสูงเพราะหลายคนมีผลิตภัณฑ์ที่ไม่ผ่านการพิสูจน์ไม่มีประวัติสินทรัพย์การขายหรือการดำเนินงานที่มั่นคง การขาดสภาพคล่องและฐานผู้ถือหุ้นรายเล็กก็ทำให้พวกเขาได้รับผลกระทบด้านราคาอย่างมาก
เนื่องจากหุ้นไมโครแคปมีมูลค่าตลาดอยู่ระหว่าง 50 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์นักลงทุนจะต้องพร้อมสำหรับความผันผวนและความเสี่ยงที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ในตลาด S&P 500 อย่างไรก็ตามในช่วงที่ตลาดมีความแข็งแกร่ง ทำได้ดีกว่าคู่ที่ใหญ่กว่าของพวกเขา ตัวอย่างเช่นตั้งแต่เดือนมกราคม 2551 ถึงมกราคม 2561 ดัชนีดาวโจนส์ไมโคร - แคปดัชนีส่งกลับรายปี 11.6% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 กลับมาเป็นรายปี 10.37%
US Micro Caps เชื่อมั่นในสุขภาพของเศรษฐกิจภายในประเทศมากขึ้น
ในขณะที่อาจมี บริษัท ไมโครแคปจำนวนหนึ่งของสหรัฐที่พึ่งพารายได้ส่วนใหญ่จากแหล่งนอกสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ภายในสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้สำคัญเนื่องจาก บริษัท ในประเทศที่ไม่มีการดำเนินงานในต่างประเทศไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของค่าเงินและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความเสี่ยงจากการแปลงรายได้
ข้อมูลสภาพคล่องและพร้อมใช้งานน้อยกว่า บริษัท ขนาดใหญ่
สิ่งที่ต้องพิจารณาอีกประการหนึ่งคือความจริงที่ว่ามีหุ้นขนาดเล็กในตลาดมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่และยักษ์ โดยรวมแล้วนักลงทุนอาจไม่เห็นข้อมูลที่มีอยู่ในระดับเดียวกับหุ้นที่มีขนาดใหญ่เช่น Apple Inc. ดังนั้นข้อมูลที่ จำกัด และปริมาณหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากในตลาดทำให้การวิจัยสำคัญมากเพื่อหลีกเลี่ยงการฉ้อโกงหุ้นและอื่น ๆ ข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากไม่จำเป็นต้องยื่นรายงานทางการเงินกับ SEC เป็นประจำการวิจัยจึงยากยิ่งขึ้น
หุ้นขนาดเล็กจำนวนมากสามารถพบได้ในตลาด "over-the-counter" (OTC) เช่น OTC Bulletin Board (OTCBB) และ OTC Link LLC (OTC Link) แทนที่จะเป็นตลาดหุ้นระดับชาติเช่น New York ตลาดหลักทรัพย์ (NYSE) ต่างจากหุ้นในการแลกเปลี่ยนระดับชาติ บริษัท ในการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องมีมาตรฐานขั้นต่ำเช่นสำหรับสินทรัพย์สุทธิและจำนวนผู้ถือหุ้น
ไมโครแคปยังมีข้อเสียเปรียบอีกประการหนึ่งที่นักลงทุนต้องให้ความสนใจกับสภาพคล่องเมื่อทำการวิจัย บริษัท ขนาดเล็ก การขาดความครอบคลุมของนักวิเคราะห์และการซื้อแบบสถาบันเป็นเหตุผลเพิ่มเติมว่าทำไมมีสภาพคล่องน้อยในตลาดไมโครแคปมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่
โดยรวมหุ้น micro-cap เป็นโอกาสที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนสูงสำหรับนักลงทุนที่ยินดีที่จะทำการวิจัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท ที่เกี่ยวข้องเพื่อพิจารณาว่าคุ้มค่าหรือไม่ ซึ่งอาจรวมถึงการติดต่อ บริษัท โดยตรงเพื่อรับคำตอบสำหรับคำถามใด ๆ
