การสูญเสีย Mark-to-Market คืออะไร?
การสูญเสีย Mark-to-market คือความสูญเสียที่เกิดขึ้นผ่านรายการทางบัญชีมากกว่าการขายหลักทรัพย์จริง การสูญเสีย Mark-to-market สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อตราสารทางการเงินที่ถือไว้มีมูลค่าตามราคาตลาดปัจจุบัน หากการรักษาความปลอดภัยถูกซื้อในราคาที่แน่นอนและราคาในตลาดลดลงในภายหลังผู้ถือจะมีการสูญเสียที่ไม่เกิดขึ้นจริงและการทำเครื่องหมายความปลอดภัยลงไปที่ราคาตลาดใหม่จะส่งผลให้เกิดการสูญเสีย Mark-to-Market การบัญชีแบบ Mark-to-market เป็นส่วนหนึ่งของแนวคิดการบัญชีมูลค่ายุติธรรมซึ่งพยายามให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องและโปร่งใสแก่นักลงทุนมากขึ้น
การทำเครื่องหมายการตลาด
อธิบายการสูญเสีย Mark-to-Market
Mark-to-market เป็นแนวคิดการบัญชีที่ถูกควบคุมโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ผ่านทางงบต่าง ๆ ของคณะกรรมการ: SFAS 115 - การบัญชีสำหรับการลงทุนบางอย่างในตราสารหนี้และตราสารทุน; SFAS 130 - การรายงานรายได้เบ็ดเสร็จอื่น SFAS 133 - การบัญชีสำหรับตราสารอนุพันธ์และกิจกรรมป้องกันความเสี่ยง SFAS 155 - การบัญชีสำหรับตราสารทางการเงินแบบผสมบางตัว; และ SFAS 157 - การวัดมูลค่ายุติธรรม นี่เป็นรายการสุดท้ายที่ออกในปี 2549 ที่ได้รับความสนใจสูงสุดจากผู้สอบบัญชีและนักบัญชีเนื่องจากคำแถลงดังกล่าวให้คำจำกัดความของ "มูลค่ายุติธรรม" และวิธีการวัดผลตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP)
ในทางทฤษฎีมูลค่ายุติธรรมเทียบเท่ากับราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์ ตาม SFAS 157 มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ (รวมถึงความรับผิด) คือ "ราคาที่จะได้รับเพื่อขายสินทรัพย์หรือจ่ายเพื่อโอนหนี้สินในการทำธุรกรรมที่เป็นระเบียบระหว่างผู้เข้าร่วมตลาด ณ วันที่วัด" เนื้อหาดังกล่าวอยู่ในระดับ 1 ของลำดับชั้นที่สร้างโดย FASB หากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ในพอร์ทการลงทุนลดลงการสูญเสีย Mark-to-Market จะต้องถูกบันทึกไว้แม้ว่าจะไม่ได้ขายก็ตาม มูลค่าที่เกิดขึ้น ณ วันที่วัดจะถูกใช้เพื่อทำเครื่องหมายหลักทรัพย์
ความสูญเสียจากตลาดสู่ตลาดในช่วงวิกฤต
จุดประสงค์ของวิธีการทำเครื่องหมายสู่ตลาดคือเพื่อให้นักลงทุนเข้าใจถึงมูลค่าของสินทรัพย์ของ บริษัท ได้อย่างแม่นยำมากขึ้น ในช่วงเศรษฐกิจปกติกฎการบัญชีจะถูกติดตามเป็นประจำโดยไม่มีปัญหาใด ๆ อย่างไรก็ตามในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในช่วงปี 2551-2552 การทำเครื่องหมายบัญชีเพื่อการตลาดถูกไฟไหม้โดยธนาคารกองทุนการลงทุนและสถาบันการเงินอื่น ๆ รวมทั้งนักลงทุนที่มีส่วนได้เสียในกิจการเหล่านี้เพราะพวกเขาไม่สามารถทนได้ เพื่อทำเครื่องหมายการสูญเสียการทำเครื่องหมายในตลาดอย่างมากในตลาดที่พวกเขาถือว่ามีสภาพคล่องต่ำ
ธนาคารและ บริษัท หลักทรัพย์เอกชนที่ถูกกล่าวหาว่ามีองศาที่แตกต่างนั้นลังเลที่จะทำเครื่องหมายการถือครองของพวกเขาสู่ตลาด พวกเขายื่นออกมานานเท่าที่จะทำได้ตามความสนใจของพวกเขา (งานและค่าตอบแทนของพวกเขาอยู่ที่การถือหุ้น) แต่ในที่สุดมูลค่าพันล้านดอลลาร์ของสินทรัพย์ซับไพรม์ที่พวกเขาเป็นเจ้าของต้องได้รับการพิจารณาด้วย พวกเขาสร้างพวกเขาจัดการพวกเขาและจัดการสิ่งที่พวกเขาล้มเหลวในการขายหนังสือของพวกเขา การสูญเสียการทำเครื่องหมายสู่ตลาดของธนาคารเกิดความวุ่นวายทางการเงินและเศรษฐกิจอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
