อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ตลาดใช้สำหรับการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) อัตราส่วนอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) อัตราส่วน
ภาพรวมอุตสาหกรรมรถยนต์
อุตสาหกรรมยานยนต์ประกอบด้วย บริษัท มากมายที่ครอบคลุมทั่วโลกเช่นฟอร์ด (F), BMW (XETRA: BMW) และฮอนด้า (HMC) อุตสาหกรรมรวมถึงผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่เท่านั้น แต่ยังรวมถึง บริษัท ที่มีธุรกิจหลักที่เกี่ยวข้องกับการผลิตการออกแบบหรือการตลาดของชิ้นส่วนยานยนต์หรือยานยนต์ สหรัฐอเมริกามีผู้ผลิตรถยนต์ 13 รายที่ผลิตรถยนต์เกือบ 10 ล้านคันต่อปี ส่วนที่สำคัญที่สุดของอุตสาหกรรมคือการผลิตและจำหน่ายรถยนต์และรถบรรทุกขนาดเล็ก ยานพาหนะเพื่อการพาณิชย์เช่นรถบรรทุกกึ่งขนาดใหญ่เป็นส่วนที่สองที่สำคัญของอุตสาหกรรม
อีกแง่มุมที่สำคัญของอุตสาหกรรมยานยนต์คือความสัมพันธ์ระหว่างผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่และผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) ที่จัดหาชิ้นส่วนเนื่องจากผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ไม่ได้ผลิตชิ้นส่วนที่เข้าสู่รถยนต์ อุตสาหกรรมยานยนต์ใช้เงินลงทุนสูงและใช้เงินไปกว่า $ 100 พันล้านต่อปีในการวิจัยและพัฒนา (R&D)
อุตสาหกรรมยานยนต์ถือเป็นหนึ่งในภาคการตลาดที่สำคัญที่สุด มันเป็นหนึ่งในภาคที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของรายได้และถือว่าเป็นทั้งความต้องการของผู้บริโภคและสุขภาพของเศรษฐกิจโดยรวม อุตสาหกรรมบัญชีเกือบ 4% ของ GDP สหรัฐ นักวิเคราะห์และนักลงทุนต้องพึ่งพาอัตราส่วนสำคัญในการประเมิน บริษัท ยานยนต์
10 ล้าน
จำนวนยานพาหนะที่สหรัฐฯผลิตเป็นประจำทุกปี
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์นั้นต้องใช้เงินทุนเป็นอย่างมากตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการประเมิน บริษัท รถยนต์ก็คืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) ซึ่งวัดสุขภาพทางการเงินโดยรวมของ บริษัท และบ่งชี้ถึงความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน อัตราส่วน D / E ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเจ้าหนี้มากกว่าโดยการถือหุ้นของตัวเอง ดังนั้นนักลงทุนและผู้ให้สินเชื่อที่มีศักยภาพจึงต้องการดูอัตราส่วน D / E ที่ต่ำกว่า โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วน D / E ในอุดมคติอยู่ที่ประมาณ 1.0 เมื่อหนี้สินมีค่าเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วอัตราส่วน D / E เฉลี่ยจะสูงขึ้นสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่และสำหรับอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เงินทุนมากเช่นอุตสาหกรรมยานยนต์ อัตราส่วน D / E เฉลี่ยสำหรับผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อยู่ที่ประมาณ 2.5
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนทางเลือกหรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ใช้ในการประเมิน บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน
เนื่องจากเป็นหนึ่งในภาคการตลาดที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของรายได้อุตสาหกรรมยานยนต์จึงถือเป็นตัวบ่งชี้ความต้องการของผู้บริโภคและสุขภาพของเศรษฐกิจ
อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นตัวชี้วัดการประเมินผลที่สำคัญที่ใช้เฉพาะในอุตสาหกรรมยานยนต์กับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ โดยปกติแล้วจะถือว่าเป็นสัญญาณเตือนสำหรับการขายรถยนต์หากตัวแทนจำหน่ายรถยนต์เริ่มมีสินค้าคงคลังมากกว่า 60 วันในจำนวนมาก อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังจะคำนวณจำนวนครั้งในหนึ่งปีหรือช่วงเวลาอื่นที่ระบุว่ามีการขายสินค้าคงคลังของ บริษัท หรือเปิดใช้ เป็นการวัดว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการจัดการการสั่งซื้อและสินค้าคงคลังอย่างไร แต่ที่สำคัญกว่าสำหรับผู้จำหน่ายรถยนต์มันเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าพวกเขาขายสินค้าคงคลังรถยนต์ที่มีอยู่ในรถยนต์ได้เร็วแค่ไหน
ทางเลือกในการพิจารณาอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังรวมถึงการตรวจสอบยอดขายวันของอัตราส่วนสินค้าคงคลัง (DSI) หรืออัตราการขายประจำปีที่ปรับฤดูกาล (SAAR)
ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น
ROE เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสำหรับการประเมิน บริษัท เกือบทุกแห่งและถือว่าเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ROE มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนเพราะมันวัดกำไรสุทธิของ บริษัท ที่คืนมาเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น นักลงทุนและนักวิเคราะห์ต้องการที่จะเห็นผลตอบแทนจากตราสารทุนที่สูงขึ้นและ ROEs ที่ 12% ถึง 15% ถือว่าดี
นอกเหนือจากอัตราส่วนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นแล้วนักวิเคราะห์อาจพิจารณาอัตราส่วนผลตอบแทนต่อทุน (ROCE) หรืออัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA)
