ระบบรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการป้องกัน (IPS) คืออะไร
การรักษาความปลอดภัยที่ป้องกันเงินเฟ้อ (IPS) เป็นประเภทของการลงทุนตราสารหนี้ที่รับประกันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง นี่หมายถึงผลตอบแทนร้อยละต่อปีที่เกิดขึ้นจากการลงทุนซึ่งปรับสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาอันเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อหรือผลกระทบภายนอกอื่น ๆ การแสดงอัตราผลตอบแทนในมูลค่าที่แท้จริงมากกว่าในแง่ที่ไม่ใช่อัตราเงินเฟ้อที่ปรับโดยเฉพาะในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงให้ภาพที่ชัดเจนของมูลค่าการลงทุน
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (IPS)
พันธบัตรที่มีการป้องกันเงินเฟ้อนั้นส่วนใหญ่ลงทุนในตราสารหนี้ที่พันธบัตรหลักแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ จุดประสงค์ของการลงทุนที่มีการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อคือเพื่อปกป้องเงินต้นและรายได้จากการลงทุนจากพลังกัดกร่อนของเงินเฟ้อ
ปัจจุบันรัฐบาลสหรัฐเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ประเภทนี้ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบของหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) และพันธบัตรออมทรัพย์ Series I อย่างไรก็ตาม บริษัท เอกชนยังเสนอผลิตภัณฑ์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ ตัวอย่างหนึ่งคือหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของ บริษัท (CIPS) หรือที่เรียกว่าพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ CIPS เป็นลูกพี่ลูกน้องของ TIPS ด้วยเวอร์ชันขององค์กรคูปองสามารถมีเพดานหรือไม่ สามารถเปลี่ยนจากคูปองแบบคงที่ไปเป็นแบบลอยตัวสามารถเป็นแบบลอยได้ 100 เปอร์เซ็นต์และการเปลี่ยนแปลงใด ๆ
หลักทรัพย์ที่มีการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อทั้งหมดจะถูกเปรียบเทียบกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาผู้บริโภควัดราคาที่ผู้บริโภคจ่ายสำหรับรายการที่ซื้อบ่อยในอุตสาหกรรมเช่นการขนส่งอาหารและการดูแลทางการแพทย์ การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและกำลังซื้อของเงินดอลลาร์ลดลง
การป้องกันการจ่ายคงที่จากเงินเฟ้อ
หากยานพาหนะออมทรัพย์มีการจ่ายเงินคงที่เช่นบำนาญหรือประกันสังคมเงินเฟ้อสามารถลดมูลค่าของการจ่ายเงินตามนั้น อีกตัวอย่างหนึ่งคือบัตรเงินฝาก (CD) ซึ่งนักลงทุนมักใช้เพื่อให้ปลอดภัยและหลีกเลี่ยงการเพิ่มหรือลดของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นและพันธบัตร อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนระยะยาวซีดีอาจมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันซึ่งอาจเป็นอันตรายเหมือนกับความเสี่ยงด้านตลาดซึ่งเป็นความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อ หากผลตอบแทนจากการลงทุนไม่น้อยกว่าตามอัตราเงินเฟ้ออย่างน้อยก็จะส่งผลให้สูญเสียอำนาจการซื้อในระยะยาว
เพื่อแสดงให้เห็นว่าถ้า CD 5 ปีให้เปอร์เซ็นต์ แต่เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 2.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลานั้นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของนักลงทุนจะอยู่ที่ -0.5 เปอร์เซ็นต์ กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนจะสูญเสียเงินเพราะการลงทุนไม่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ
