ผู้ที่มองหาการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในพอร์ตการลงทุนที่มีรายได้คงที่สามารถลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยโดยการลงทุนในการถือครองตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีความหลากหลายซึ่งตั้งอยู่ภายในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อีทีเอฟสามตัวด้านล่างรับประกันการมองใกล้ (หมายเหตุ: ข้อมูลทางการเงินทั้งหมดเป็นข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 9 พฤศจิกายน 2019)
ประเด็นที่สำคัญ
- บุคคลที่มองหาการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ของพวกเขามีโอกาสที่จะบรรเทาความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยโดยการลงทุนอีทีเอฟพันธบัตรระยะสั้น ปัจจุบันกองทุนที่อยู่ในหมวดนี้ ได้แก่ PIMCO 0-5 ปีอัตราผลตอบแทนสูงของ บริษัท อีทีเอฟ (HYS) และ SPDR Barclays อีทีเอฟพันธบัตรระยะสั้นให้ผลตอบแทนสูง (SJNK) Guggenheim BulletShares 2018 อีทีเอฟพันธบัตรผลผลิตสูง กระสุนเต็มจำนวนให้กับนักลงทุนในวันที่ 31 ธันวาคม 2561 มีระยะเวลา 2.0 บวกกับอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยที่ 7.79%
กองทุนเปิดอีทีเอฟสำหรับผลตอบแทนสูง PIMCO 0-5 ปี
ในฐานะกองทุนระยะสั้นที่มีความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยต่ำ PIMCO 0-5 Year High-Yield Corporate Bond ETF (HYS) ให้รางวัลแก่นักลงทุนด้วยประเภทของผลตอบแทนการกระจายที่มักเกิดจากระยะเวลาครบกำหนดที่เกี่ยวข้องกับกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงระดับกลาง เพื่อลดความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยกองทุนจะจัดสรรสินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรที่มีกำหนดการครบกำหนดสูงสุดสามปี
ส่วนที่เหลือถือครองลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุสามถึงห้าปีส่งผลให้มีการกระจายผล 5.31%, ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักถึง 3.29 ปีและผลตอบแทนถึงกำหนด (YTM) 8.1%
อีทีเอฟนี้มีทรัพย์สินภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) 1.7 พันล้านดอลลาร์ทำให้อีทีเอฟใหญ่เป็นอันดับห้าในหมวดหมู่ที่ให้ผลตอบแทนสูง พอร์ตโฟลิโอมีความหลากหลายมากกว่า 379 ตำแหน่งโดย 78.32% ออกโดย บริษัท ในสหรัฐอเมริกาและ 7.74% ออกโดย บริษัท จากลักเซมเบิร์ก
กองทุนมีกองทุนรวมอีทีเอฟที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในกลุ่มนี้ซึ่งมีระยะเวลาพอร์ตการลงทุน 1.59 ปีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปี 0.56% และผลตอบแทน YTD 8.37%
SPDR Barclays อีทีเอฟพันธบัตรระยะสั้นให้ผลตอบแทนสูง
ด้วยความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและให้ผลตอบแทนที่เป็นตัวแทนของระยะเวลาครบกำหนดมากขึ้น ETF Barclays พันธบัตรระยะสั้นให้ผลตอบแทนสูง (SJNK) SPDR เสนอการวัดคล้ายกับ PIMCO 0-5 ปีพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงของ บริษัท PIMCO 0-5 ปี การค้าที่มีระดับความผันผวนสูงขึ้นเล็กน้อย กองทุนมีระยะเวลาการลงทุนของ 1.66 และอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 3.20 ปี YTM เฉลี่ยอยู่ที่ 6.44% ซึ่งอยู่ที่ระดับสูงสุดสำหรับ ETF ในหมวดหมู่ระยะสั้น
ด้วย 3.19 พันล้านเหรียญสหรัฐใน AUM นี่คือกองทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ในหมวดหมู่นี้ ในจำนวน 566 กองทุนนั้นมีการออก 79.31% จาก บริษัท ในสหรัฐอเมริกา 6.71% มาจากลักเซมเบิร์กตามด้วย 6.71% จากแคนาดา กองทุนมีอัตราการกระจายสูงที่สุดในกลุ่มที่ 5.71% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดที่ 0.4% กองทุนมีผลตอบแทน YTD 7.91%
กระสุนปืน Guggenheim 2018 อีทีเอฟพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง
นักลงทุนยินดีที่จะยอมรับอัตราการกระจายที่ต่ำกว่าเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่ได้รับเงินต้นตามกำหนดอาจได้รับสิทธิพิเศษจากพันธบัตรรัฐบาล Guggenheim BulletShares 2018 ETF (BSJI) ที่ให้ผลตอบแทนสูง แทนที่จะเป็นโครงสร้าง ETF แบบเปิดตลอดระยะเวลาปกติกองทุนนี้ทำหน้าที่เหมือนพันธบัตรโดยมีวันที่ 31 ธันวาคม 2561 เป็นวันครบกำหนดชำระคืนซึ่งเป็นวันที่กองทุนเปิดทำการและคืนเงินต้นแก่นักลงทุน
กองทุนรวมระยะเวลาต่ำสุดของกลุ่มที่ 2.0 กับอัตราการกระจาย 5.2% และอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถึง 7.79% ปริมาณการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 4.1 ล้านดอลลาร์ซึ่งสะท้อนถึงลักษณะการซื้อและถือของกองทุน เช่นเดียวกับ SPDR Barclays ETF ระยะสั้นพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงการถือครองสูงสุดของประเทศคือสหรัฐอเมริกา (83.87%) ตามด้วยลักเซมเบิร์ก (6.12%) กองทุนแสดงผลตอบแทนหนึ่งปี -3.53% และผลตอบแทนรายปีสามปีที่ 1.26%
ตามกฎแล้วอีทีเอฟพันธบัตรระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวดีขึ้นเมื่อสภาพตลาดไม่เอื้ออำนวย
บรรทัดล่าง
ETFs ที่ให้ผลตอบแทนสูงระยะสั้นเหล่านี้มีลักษณะโดยความไวของอัตราดอกเบี้ยต่ำและอัตราผลตอบแทนที่สามารถเทียบเคียงได้กับกองทุนตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ให้ผลตอบแทนสูง ข้อเสนอเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นตัวลดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนที่มองหาเครื่องมือการจ่ายดอกเบี้ยสูงในพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ของพวกเขา
