บริษัท เอกชนขนาดเล็กมักจะเฝ้าดูกระแสเงินสดของพวกเขาอย่างใกล้ชิดเนื่องจากพวกเขามียอดคงค้างลูกหนี้และเจ้าหนี้ เงินสดพิเศษที่จำเป็นสำหรับการลงทุนเพื่อการเติบโตและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ใหม่เหนือสิ่งอื่นใด ประกอบกับความจริงที่ว่าธุรกิจขนาดเล็กในอดีตมีปัญหาในการเข้าถึงเงินทุนใหม่เป็นการเพิ่มโอกาสในการลงทุนภาคเอกชนใน บริษัท เหล่านี้
สำหรับวัตถุประสงค์ของบทความนี้ธุรกิจเอกชน (PHB) จะถูกกำหนดให้เป็นธุรกิจที่ไม่มีการซื้อขายหุ้นสาธารณะ PHB อาจเป็นเจ้าของโดยผู้ประกอบการผู้ก่อตั้งสมาชิกในครอบครัวของเขาหรือเธอและ / หรือหุ้นส่วนการลงทุนไม่กี่คน แม้ว่าพวกเขาจะจัดขึ้นอย่างใกล้ชิดเกือบตลอดเวลา
บริษัท ดังกล่าวอาจใช้รูปแบบทางกฎหมายจำนวนเท่าใดก็ได้รวมถึงการเป็นเจ้าของ แต่เพียงผู้เดียวหุ้นส่วนจำกัดความรับผิด (LLP) หรือ บริษัท (LLC) หรือ บริษัท เอส อำนาจการตัดสินใจมักขึ้นอยู่กับกลุ่มบุคคลหรือกลุ่มย่อยที่ถือหุ้นใหญ่ใน บริษัท
ลงทุนใน บริษัท เอกชน
PHB อาจเสนอการลงทุนหลายประเภททั้งสำหรับนักลงทุนที่ดำเนินการด้วยตนเองหรือสำหรับนักลงทุนที่เข้าถึงพวกเขาผ่าน บริษัท ร่วมทุน เมื่อเลือกเส้นทางการเข้าถึงของคุณแล้วยังมีตัวเลือกหลากหลายให้เลือกตามระดับการลงทุนของคุณ
ตัวอย่างเช่นคุณสามารถเลือกที่จะเป็นนักลงทุน "ความยาวของแขน" โดยไม่มีส่วนร่วมในการดำเนินงานหรือการตัดสินใจภายใน PHB นี่เป็นสิ่งที่เหมือนกับการเป็นเจ้าของไม่กี่หุ้นของ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ด้วยธุรกิจขนาดเล็กหรือครอบครัวคุณอาจได้รับการว่าจ้างในการบริหารจัดการของ บริษัท - กล่าวอีกนัยหนึ่งการลงทุนของคุณอาจมาพร้อมกับงาน สำหรับการลงทุนที่มีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับมูลค่ารวมของ บริษัท คุณอาจได้รับการคาดหวังให้เข้าร่วมในฐานะสมาชิกของคณะกรรมการ บริษัท (เพื่อให้คำแนะนำเกี่ยวกับนโยบายและทิศทางของ บริษัท และเพื่อทบทวนผลการบริหารจัดการ) เมื่อมาถึง บริษัท ที่เป็นครอบครัว (ถ้าเป็นครอบครัวของคุณ) ข้อพิจารณาเชิงครอบครัวอื่น ๆ อาจกำหนดระดับการมีส่วนร่วมและอำนาจของคุณภายใน บริษัท
หลังจากพิจารณาข้อพิจารณาข้างต้นแล้วและตัดสินใจที่จะก้าวไปข้างหน้าคุณต้องตัดสินใจว่าคุณกำลังมองหาตำแหน่งส่วนน้อยหรือตำแหน่งความเป็นเจ้าของส่วนใหญ่และความรับผิดชอบและความเสี่ยงที่ไปพร้อมกับการเป็นเจ้าของเงินต้นหากมี
ประเภทของประเภทธุรกิจ
เมื่อคุณประเมินเป้าหมายการลงทุนของคุณคุณจะต้องประเมินหมวดหมู่ธุรกิจที่ผู้สมัครของคุณครอบครองและลักษณะความเสี่ยง / รางวัลของแต่ละธุรกิจ
มีหมวดหมู่ธุรกิจมากมายและบางส่วนทับซ้อนกัน แต่รายการด้านล่างแสดงภาพรวมของแต่ละประเภท:
ที่เพิ่งเริ่มต้น
สตาร์ทอัพมีความเสี่ยงสูงโดยไม่มีประวัติการจัดการหรือรูปแบบธุรกิจที่พิสูจน์แล้ว สี่ในห้าสตาร์ทอัพล้มเหลวในห้าปีแรกตามสมาคมบ่มเพาะธุรกิจแห่งชาติ ในทางกลับกันผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นโดยไม่มีประวัติที่พิสูจน์แล้วหรือรูปแบบธุรกิจที่ดำเนินการในกระบวนทัศน์ใหม่ได้สร้างเศรษฐีจำนวนมาก ตัวอย่างซุปเปอร์สตาร์เช่น Microsoft, Google, Amazon และ Apple เป็นตัวอย่างที่ดี
การได้มาในระดับที่สอง
หมวดหมู่นี้รวมถึง บริษัท ที่ได้รับทุนจากการลงทุนครั้งแรกของพวกเขา แต่ตอนนี้ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการเติบโต บริษัท เหล่านี้มีประวัติการดำเนินงานและในขณะที่พวกเขามักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าการเริ่มต้นหนี้การลงทุนหรือส่วนของผู้ถือหุ้นอาจด้อยกว่านักลงทุนเดิม
การเปลี่ยนแปลง
บริษัท ที่ต้องการเทิร์นอะราวด์อยู่ในโหมดล้มเหลว หากกระแสเงินสดและรูปแบบธุรกิจและปัจจัยพื้นฐานดีอย่างไรก็ตามการตัดสินใจด้านการจัดการที่ไม่ดีสามารถแก้ไขได้และคุณในฐานะนักลงทุนสามารถทำให้เกิดขึ้นได้ หากกระแสเงินสดและปัจจัยพื้นฐานไม่ดีโอกาสในการฟื้นตัวจะถูก จำกัด อย่างมาก การหยุดซ่อมบำรุงที่ประสบความสำเร็จให้ผลตอบแทนสูงจากการลงทุน
โอกาสในการเติบโต
บริษัท ที่มีการเติบโตที่ถูกควบคุมโดยการขาดเงินทุนอาจเป็นเป้าหมายการลงทุนที่ดีหากปัจจัยพื้นฐานบันทึกการติดตามและการจัดการที่อยู่อาศัยมีความสามารถในการจัดการการเติบโต ตลาดสำหรับการเติบโตจะต้องได้รับการประเมินเพื่อกำหนดความเป็นไปได้ของแผนการเติบโตและศักยภาพ
ล้มละลาย
บริษัท ล้มละลายสามารถให้บริการที่คุ้มค่าในราคาที่ต่ำ ที่นี่คำถามคือ "ทำไม บริษัท ถึงล้มละลาย?" หากตลาดที่ บริษัท ดำเนินการอยู่และปัจจัยพื้นฐาน (และกระแสเงินสด) เป็นสิ่งที่ดีเหตุผลอาจเป็นไปได้ว่าการจัดการที่ไม่ดีขาดการควบคุมค่าใช้จ่ายการติดตามลูกหนี้การผลิต ฯลฯ นี่คือการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง การมีส่วนร่วมส่วนบุคคล อาจมีกำไรหรือทำลายล้างสูงมาก
ข้อดีข้อเสียของธุรกิจส่วนตัว
เราได้ดูประเภทและประเภทของการลงทุนใน PHB และตอนนี้สามารถตรวจสอบข้อดีและข้อเสียโดยรวมของการลงทุนในธุรกิจเอกชนกับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
ข้อดี
- การลงทุนใน PHB ช่วยให้คุณสามารถกำหนดข้อกำหนดการออกล่วงหน้าสำหรับการลงทุนของคุณ สามารถทำได้โดยมีเงื่อนไขว่าจะต้องชำระคืนภายในวันที่กำหนดและในอัตราผลตอบแทนที่ตกลงกันไว้ นอกจากนี้ยังอาจถูกตั้งค่าเป็นตัวเลือกเพื่อออกหรือดำเนินการต่อตามจำนวนวันที่ตัวเลือกธุรกิจเหล่านี้มักจะมีขนาดเล็กพอสำหรับคุณในฐานะนักลงทุนเพื่อให้ได้แขนและจิตใจของคุณห่อหุ้มสิ่งที่ธุรกิจเป็นและใครเป็นคนจัดการ คือ. PHB ให้โอกาสแก่นักลงทุนในช่วงต้นซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนที่ไม่ธรรมดาข้อมูลแนวโน้มทางธุรกิจของค่าเฉลี่ยของ PHB นั้นเข้าถึงได้ง่ายกว่าและแยกแยะได้ง่ายจากรายงานทางการเงินและงบการเงินที่เรียบง่ายของพวกเขาในธุรกิจส่วนตัว มีแนวโน้มที่จะเป็นนักลงทุนที่สำคัญและอาจส่งผลต่อการตัดสินใจในการดำเนินงานใน PHB นั้นมีการแข่งขันที่จะซื้อหุ้นน้อยกว่า บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะเมื่อการลงทุนใน PHB คุณสามารถเจรจาอัตราผลตอบแทนที่คุณต้องการ การลงทุนนอกเหนือจากผลการดำเนินงานของ บริษัท
จุดด้อย
- เป็นการยากกว่าที่จะได้รับข้อมูลประสิทธิภาพเชิงเปรียบเทียบอย่างแท้จริงและมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับ PHB ธุรกิจเหล่านี้ไม่ได้ถูกจัดให้อยู่ในมาตรฐานการบัญชีการรายงานและความโปร่งใสที่เข้มงวดมากขึ้นซึ่งจำเป็นสำหรับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ PHB อาจมี "ผู้ก่อตั้ง โดยไม่จำเป็นต้องมีทักษะการจัดการที่จำเป็นสำหรับขั้นตอนปัจจุบันของ บริษัท บริษัท เอกชนมักจะไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นได้ง่ายหรือราคาไม่แพง PHB อาจมีปัญหาเกี่ยวกับสมาชิกในครอบครัวเช่นการทดแทนการชดเชยและทิศทางในหมู่เจ้าของหลัก นักลงทุนรายย่อยคุณอาจมีอิทธิพลน้อยกว่าคณะกรรมการเดิมหรือทีมผู้บริหารเว้นแต่จะมีการตั้งสำรองไว้ล่วงหน้าอาจเป็นเรื่องยากที่จะออกจากการลงทุนของคุณ PHB อาจมีความเสี่ยงกว่า บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
บรรทัดล่าง
เมื่อพิจารณาการลงทุนในธุรกิจที่เป็นส่วนตัวให้ทำการวิจัย บริษัท เป้าหมายของคุณอย่างรอบคอบรวมถึงรายงานทางการเงินงบธนาคารช่องทางการตลาดการแข่งขันระดับทักษะการจัดการและบันทึกการติดตามแนวโน้มต้นทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ความสัมพันธ์หลักและทำไม บริษัท ต้องการการลงทุนของคุณ
หากทุกอย่างดูดีให้ลงทุนน้อยพอที่จะรักษาพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย หากคุณเป็นผู้ลงทุนรายย่อย - ไม่ว่าจะมีหรือไม่มีส่วนร่วมของคณะกรรมการหรือฝ่ายบริหาร - ให้รู้จักกับคนที่คุณลงทุนด้วยเป็นอย่างดีรวมถึงการตรวจสอบประวัติและการพิจารณาคดีในศาลแพ่งในอดีต กำหนดระยะเวลาและอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็น "การลงทุน" หากคุณทำการบ้านของคุณมีเงินที่จะทำการลงทุนในธุรกิจส่วนตัว
