คำนิยามเงินงวดที่จัดทำดัชนี

เงินงวดที่จัดทำดัชนีคืออะไร?

Annuity ที่จัดทำดัชนีเป็นสัญญาเงินงวดประเภทหนึ่งที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยตามประสิทธิภาพของดัชนีตลาดที่ระบุเช่น S&P 500 ซึ่งแตกต่างจากค่างวดคงที่ซึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่และค่างวดผันแปรซึ่งฐาน อัตราดอกเบี้ยของพวกเขาในผลงานของหลักทรัพย์ที่เลือกโดยเจ้าของเงินงวด ค่างวดที่จัดทำดัชนีบางครั้งเรียกว่าค่างวดที่จัดทำดัชนีตามส่วนของผู้ถือหุ้นหรือดัชนีคงที่

ประเด็นที่สำคัญ

• ค่างวดรายปีที่จัดทำดัชนีจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยตามดัชนีตลาดเฉพาะเช่น S&P 500 ค่างวดที่ระบุให้ผู้ซื้อมีโอกาสได้รับประโยชน์เมื่อตลาดการเงินทำงานได้ดีซึ่งแตกต่างจากค่างวดคงที่ซึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยไม่คำนึงถึง บทบัญญัติบางประการในสัญญาเหล่านี้สามารถ จำกัด upside ที่อาจเกิดขึ้นเพียงส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของตลาด

ค่างวดที่จัดทำดัชนีทำงานอย่างไร

ค่างวดที่จัดทำดัชนีให้เจ้าของหรือผู้มีเงินได้โอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่างวดคงที่เมื่อตลาดการเงินทำงานได้ดี โดยปกติแล้วพวกเขายังให้การป้องกันการลดลงของตลาดบางส่วน

อัตราของเงินรายปีที่จัดทำดัชนีจะถูกคำนวณโดยยึดตามกำไรที่เพิ่มขึ้นจากปีต่อปีในดัชนีหรือกำไรรายเดือนเฉลี่ยในช่วง 12 เดือน

ในขณะที่ค่างวดดัชนีจัดทำดัชนีจะเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของดัชนีที่เฉพาะเจาะจงผู้ใช้เงินปีจะไม่ได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากการเพิ่มขึ้นของดัชนีใด ๆ เหตุผลหนึ่งคือค่างวดที่จัดทำดัชนีมักจะกำหนดข้อ จำกัด เกี่ยวกับอัตราขยายที่อาจเกิดขึ้นในอัตราร้อยละที่แน่นอนโดยทั่วไปเรียกว่า อัตราการมีส่วนร่วมอาจสูงถึง 100% ซึ่งหมายความว่าบัญชีจะได้รับเครดิตจากการได้รับทั้งหมดหรือต่ำถึง 25% ค่างวดที่จัดทำดัชนีส่วนใหญ่เสนออัตราการมีส่วนร่วมระหว่าง 80% ถึง 90% ซึ่งน้อยที่สุดในปีแรก ๆ ของสัญญา

ตัวอย่างเช่นหากดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้น 15% อัตราการมีส่วนร่วม 80% จะแปลเป็นผลตอบแทนที่ให้เครดิต 12% ค่างวดที่จัดทำดัชนีจำนวนมากเสนออัตราการมีส่วนร่วมสูงในปีแรกหรือสองปีหลังจากนั้นอัตราจะปรับลดลง

นอกจากนี้สัญญาเงินรายปีที่จัดทำดัชนีส่วนใหญ่ยังรวมอัตราผลตอบแทนหรืออัตราสูงสุดที่สามารถ จำกัด จำนวนเงินที่ให้เครดิตเข้าบัญชีการสะสม ตัวอย่างเช่นขีด จำกัด อัตราดอกเบี้ย 7% จำกัด อัตราผลตอบแทนที่ให้เครดิตไว้ที่ 7% ไม่ว่าดัชนีหุ้นจะได้รับเท่าใด โดยทั่วไปแคปอัตราจะอยู่ในช่วงสูงถึง 15% ถึงต่ำสุดถึง 4% และอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้

ในตัวอย่างข้างต้นกำไร 15% ที่ลดลงโดยอัตราการมีส่วนร่วม 80% เป็น 12% จะลดลงอีก 7% ถ้าสัญญาเงินงวดระบุอัตราสูงสุด 7%

หากคุณกำลังมองหาเงินงวดที่จัดทำดัชนีไว้ให้ถามเกี่ยวกับ "อัตราการมีส่วนร่วม" และอัตราสูงสุดของมัน ทั้งสองอย่างสามารถลดกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของตลาด

ในปีที่ดัชนีหุ้นลดลง บริษัท ประกันภัยจะเครดิตบัญชีด้วยอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ การรับประกันอัตราขั้นต่ำโดยทั่วไปประมาณ 2% บางรายการอาจต่ำเพียง 0% หรือสูงถึง 3%

ในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง บริษัท ประกันภัยจะปรับมูลค่าของบัญชีเพื่อรวมผลประโยชน์ใด ๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น เงินต้นที่ผู้รับประกันภัยรับรองจะไม่ปฏิเสธมูลค่าเว้นแต่เจ้าของบัญชีจะถอนเงิน ผู้ประกันตนใช้วิธีการที่แตกต่างกันหลายวิธีในการปรับค่าบัญชีเช่นการรีเซ็ตแบบปีต่อปีหรือการรีเซ็ตแบบจุดต่อจุดซึ่งรวมเอาผลตอบแทนสองปีหรือมากกว่า

เช่นเดียวกับค่างวดประเภทอื่น ๆ เจ้าของสามารถเริ่มรับรายได้ปกติโดยยกเลิกสัญญาและสั่งให้ผู้ประกันตนเริ่มขั้นตอนการจ่ายเงิน