อัตรากำไรจากการดำเนินงานและ ebitda แตกต่างกันอย่างไร

สารบัญ

• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
• EBITDA
• บรรทัดล่าง

กำไรจากการดำเนินงานและ EBITDA หรือกำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเป็นมาตรการสองประการในการทำกำไรของ บริษัท ตัวชี้วัดทั้งสองเกี่ยวข้องกัน แต่ให้ข้อมูลเชิงลึกที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท

อ่านต่อไปเพื่อดูความแตกต่างและวิธีคำนวณ

ประเด็นที่สำคัญ

• ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สามารถวัดได้หลายวิธีรวมถึงการคำนวณทั่วไปเช่นกำไรจากการดำเนินงานและ EBITDA ส่วนต่างกำไรจากการดำเนินงานจะช่วยให้คุณมีอัตราส่วนรายได้ต่อค่าใช้จ่าย อัตรากำไรที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงระดับความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น EBITDA หรือรายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายช่วยให้คุณเห็นจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับก่อนที่จะทำการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานเป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้ในการประเมินความสามารถของ บริษัท ในการเปลี่ยนรายได้ดอลลาร์เป็นดอลลาร์ของกำไรหลังจากการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่าย กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานคืออัตราร้อยละของรายได้ที่เหลือจากการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่าย

ส่วนประกอบสองอย่างจะเป็นการคำนวณกำไรจากการดำเนินงาน: รายได้และกำไรจากการดำเนินงาน รายได้แสดงอยู่ในบรรทัดบนสุดของงบกำไรขาดทุนของ บริษัท และแสดงถึงรายได้รวมที่เกิดจากการขายสินค้าหรือบริการ รายได้จะเรียกว่ายอดขายสุทธิ

กำไรจากการดำเนินงานคือกำไรที่เหลืออยู่หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำวันทั้งหมดออกจากรายได้ อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายบางอย่างไม่รวมอยู่ในกำไรจากการดำเนินงานเช่นดอกเบี้ยหนี้ค่าภาษีกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนและกำไรหรือขาดทุนพิเศษที่เกิดขึ้นนอกการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท เช่นการขายสินทรัพย์

ค่าใช้จ่ายประจำวันที่รวมอยู่ในการคำนวณกำไรจากการดำเนินงานรวมถึงค่าแรงและผลประโยชน์สำหรับพนักงานและผู้รับเหมาอิสระค่าใช้จ่ายในการบริหารต้นทุนชิ้นส่วนหรือวัสดุที่จำเป็นในการผลิตสินค้าที่ บริษัท ขายค่าโฆษณาค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย กล่าวโดยย่อคือค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจรวมถึงค่าเช่าค่าสาธารณูปโภคค่าจ้างผลประโยชน์พนักงานและเบี้ยประกัน

ในขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเป็นจำนวนเงินของกำไรที่สร้างขึ้นสำหรับช่วงระยะเวลาอัตรากำไรจากการดำเนินงานเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่ บริษัท ได้รับหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน สูตรมีดังนี้:

$\text{อัตรากำไรจากการดำเนินงาน}=\frac{\text{รายได้จากการดำเนินงาน}}{\text{รายได้}}\times 100$ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน = RevenueOperating Income × 100

การตรวจสอบกำไรจากการดำเนินงานช่วยให้ บริษัท วิเคราะห์และหวังว่าจะลดต้นทุนผันแปรที่เกี่ยวข้องในการดำเนินธุรกิจของพวกเขา

EBITDA

EBITDA หรือรายได้ก่อน ดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจะแตกต่างจากกำไรจากการดำเนินงานเล็กน้อย EBITDA ดึงต้นทุนของทุนตราสารหนี้และผลกระทบทางภาษีโดยการบวกดอกเบี้ยและภาษีกลับเข้ากับกำไรสุทธิ EBITDA ยังช่วยลบค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดจากรายได้

ค่าเสื่อมราคาเป็นวิธีการบัญชีในการปันส่วนต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรตลอดอายุการให้ประโยชน์และใช้สำหรับบัญชีเพื่อลดมูลค่าในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวอีกนัยหนึ่งค่าเสื่อมราคาช่วยให้ บริษัท จ่ายค่าใช้จ่ายในการซื้อสินทรัพย์ระยะยาวเป็นเวลาหลายปีช่วยให้ บริษัท สร้างผลกำไรจากการปรับใช้สินทรัพย์

ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจะถูกหักออกจากรายได้เมื่อคำนวณรายได้จากการดำเนินงาน รายได้จากการดำเนินงานเรียกว่ากำไรของ บริษัท ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ในทางกลับกัน EBITDA จะเพิ่มค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายกลับเป็นรายได้จากการดำเนินงานตามสูตรด้านล่าง:

EBITDA = OI + D + Awhere: OI = รายได้จากการดำเนินงาน D = ค่าเสื่อมราคา A = ค่าตัดจำหน่าย

EBITDA ช่วยแสดงผลการดำเนินงานของ บริษัท ก่อนค่าใช้จ่ายทางบัญชีเช่นค่าเสื่อมราคากำลังดึงรายได้จากการดำเนินงานออก EBITDA สามารถใช้ในการวิเคราะห์และเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรระหว่าง บริษัท และอุตสาหกรรมเนื่องจากช่วยลดผลกระทบของการตัดสินใจทางการเงินและการบัญชี

ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ใช้เงินทุนสูงซึ่งมีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากจะมีกำไรจากการดำเนินงานลดลงเนื่องจากค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์เมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ถาวรน้อยลง EBITDA นำค่าเสื่อมราคาออกมาเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบทั้งสอง บริษัท โดยไม่มีมาตรการทางบัญชีที่มีผลกระทบต่อกำไร

บรรทัดล่าง

อัตรากำไรจากการดำเนินงานและ EBITDA เป็นสองตัวชี้วัดที่แตกต่างกันซึ่งวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ขอบกำไรจากการดำเนินงานวัดกำไรของ บริษัท หลังจากจ่ายต้นทุนผันแปร แต่ก่อนจ่ายดอกเบี้ยหรือภาษี ในทางกลับกัน EBITDA จะวัดความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของ บริษัท แต่อาจไม่คำนึงถึงต้นทุนการลงทุนเช่นอาคารและอุปกรณ์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตรากำไรจากการดำเนินงานและ EBITDA รวมถึงตัวอย่างโปรดอ่านการพิจารณากำไรจากการดำเนินงานที่ดีเป็นอย่างไรและกำไรขั้นต้นและ EBITDA แตกต่างกันอย่างไร)