ค่าธรรมเนียมการหักภาษีถูกหักอย่างไร?

ค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวมจะถูกหักโดย ETF หรือ บริษัท กองทุนและการปรับจะทำกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุนเป็นประจำทุกวัน นักลงทุนไม่เห็นค่าธรรมเนียมเหล่านี้ในใบแจ้งยอดของพวกเขาเพราะ บริษัท กองทุนจัดการกับพวกเขาเอง

ค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นเพียงองค์ประกอบของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายการจัดการทั้งหมด (MER) ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรคำนึงถึงนักลงทุน

ประเด็นที่สำคัญ

• ค่าธรรมเนียมการจัดการลดมูลค่าของการลงทุน ETF พวกเขาเป็นส่วนย่อยของทั้งหมด "อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการ" โดยทั่วไป MERs จะต่ำกว่าสำหรับกองทุนแฝงมากกว่าการใช้งาน

ค่าธรรมเนียมอีทีเอฟ

เป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานตามปกติ บริษัท ETF มีค่าใช้จ่ายตั้งแต่เงินเดือนผู้จัดการไปจนถึงบริการดูแลและค่าใช้จ่ายทางการตลาดซึ่งถูกหักออกจาก NAV

สมมติว่า ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีที่ระบุไว้ที่ 0.75% จากการลงทุน 50, 000 ดอลลาร์ค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะจ่ายตลอดปีคือ 375 เหรียญ ถ้าอีทีเอฟกลับมาอย่างแม่นยำ 0% ในปีนั้นนักลงทุนจะค่อยๆเห็นว่าเขาย้าย 50, 000 ดอลลาร์เป็นมูลค่า 49, 625 ดอลลาร์ตลอดทั้งปี

ผลตอบแทนสุทธิที่นักลงทุนได้รับจาก ETF ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนรวมที่กองทุนได้รับจริงลบด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ระบุไว้ ถ้า ETF ส่งคืน 15% NAV จะเพิ่มขึ้น 14.25% นี่คือผลตอบแทนรวมลบอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

ผลกระทบของค่าใช้จ่ายกองทุน

ค่าธรรมเนียมมีความสำคัญเนื่องจากอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนสูงสุดของคุณ การลงทุน $ 100 ที่เพิ่มขึ้น 7% ต่อปีจะมีมูลค่า $ 197 ใน 10 ปีโดยไม่มีค่าธรรมเนียม แม้ว่าจะหักค่าธรรมเนียมรายปี 1% และผลที่ได้คือ $ 179 หมายความว่าค่าใช้จ่ายกองทุนได้กิน 10% ของพอร์ตที่มีศักยภาพของคุณ เนื่องจากค่าธรรมเนียมมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาเช่นเดียวกับสินทรัพย์ผลงานระยะเวลาการลงทุนที่นานขึ้น

วิธีลดค่าใช้จ่าย

โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมจะลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่เงินทุนบางกองทุนมีราคาแพงกว่ากองทุนอื่น ๆ ความแตกต่างที่สำคัญที่นี่คือการจัดการเชิงรับ

ผู้จัดการแบบพาสซีฟเลียนแบบการถือครองดัชนีหุ้นบ่อยครั้งที่ S&P 500 บางครั้งมีค่าเบี่ยงเบนเล็กน้อย ผู้จัดการกองทุน "ดัชนี" หรือ "ดัชนีอีทีเอฟ" เหล่านี้จะปรับสมดุลสินทรัพย์กองทุนเป็นระยะเพื่อให้ตรงกับดัชนีมาตรฐานและในทางกลับกันทำให้เกิดค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย แต่มักจะน้อยที่สุด

ผู้จัดการที่มีความกระตือรือร้นอย่างที่ชื่อแนะนำนั้นมีส่วนสำคัญยิ่งในการเลือกสินทรัพย์กองทุน สิ่งนี้ต้องการแผนกวิจัยที่มีราคาแพงที่กองทุนแบบพาสซีฟทำไม่ได้และมักจะมีระดับการซื้อขายที่สูงขึ้น ทั้งหมดนี้สะท้อนให้เห็นใน MER

ในปี 2561 ค่าธรรมเนียมของกองทุนที่มีการจดทะเบียนในสหรัฐเฉลี่ยอยู่ที่ 0.67% เทียบกับ 0.15% สำหรับกองทุนแฝงอ้างอิงจาก Morningstar แหล่งข้อมูลกองทุนที่มีการปรึกษากันอย่างกว้างขวาง