JPMorgan Chase & Co. (JPM) เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสี่แห่งที่ "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว" และเป็นธนาคารใหญ่เพียงแห่งเดียวในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones สต็อกสิ้นสุดปี 2018 ลดลง 8.7% สำหรับปีนี้และเสนออัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 3.45% ซึ่งจัดอันดับเป็นหุ้นที่ถูกที่สุดลำดับที่หกของ Dow 30
JPMorgan จึงเป็นหนึ่งในแปดหุ้นที่ฉันคิดว่าเป็นสมาชิกของ "Dogs of the Dow" ในปี 2562 คำจำกัดความของ "Dogs of the Dow" ของฉันมีความแตกต่างจากภูมิปัญญาดั้งเดิม เหมืองประกอบด้วยแปดหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลอย่างน้อย 3.00% ซึ่งมีปีที่ลดลงเมื่อปีที่แล้ว วันนี้อัตราส่วน P / E ของ JPMorgan อยู่ที่ 11.48 ด้วยเงินปันผล 3.18% ตาม Macrotrends
ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารนี้สิ้นสุดไตรมาสที่สามด้วยสินทรัพย์รวม 2.326 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งคิดเป็น 13.2% ของระบบธนาคารทั้งหมด หุ้นสิ้นสุดวันคริสต์มาสอีฟที่ $ 92.14 ลดลงไปที่ $ 91.11 ในวันบ็อกซิ่งเดย์และพุ่งขึ้น 10.2% ซึ่งเป็นผลกำไรที่แข็งแกร่งจากตลาดหมี ที่ปิดวันพุธที่ $ 100.40 หุ้น JPMorgan เพิ่มขึ้น 2.8% จนถึงปี 2019 และอยู่ในแดนฐานที่ 15.9% ซึ่งต่ำกว่าระดับระหว่างวันสูงสุดที่ 119.33 ดอลลาร์ในวันที่ 27 ก.พ.
เจมี่ Dimon CEO ของ JPMorgan กล่าวในการสนทนากับ Maria Bartiromo ว่าเงื่อนไขเครดิตที่แน่นหนาไม่ใช่ข้อกังวล หากเป็นเช่นนั้นเหตุใด Chase จึงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตในเดือนเมษายน 2018 โดย 100 ถึง 400 คะแนนตามการเพิ่มขึ้น 25 คะแนนตามการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของแต่ละธนาคารกลาง
ความกังวลอีกประการของธนาคารขนาดใหญ่คือการระบายงบดุลของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 2 มกราคมงบดุลถูกทำเครื่องหมายไว้ที่ 4.058 ล้านล้านดอลลาร์ลดลง 442 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่สิ้นเดือนกันยายน 2560 ซึ่งมีมูลค่า 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ เฟดคาดว่าจะระบายได้ $ 50 พันล้านในเดือนธันวาคม แต่กลับกลายเป็น $ 30 พันล้าน นี่เป็นสัญญาณของความกังวลโดยประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์หรือไม่? นักลงทุนจะหาข้อมูลเพิ่มเติมในบ่ายนี้เมื่อพาวเวลล์ตอบคำถามจากชมรมเศรษฐกิจแห่งวอชิงตัน
Fed Fed ของฉัน: ฉันเชื่อว่า FOMC จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางในเดือนมิถุนายนและอีกครั้งในเดือนธันวาคมเพื่อให้ถึง "เป็นกลาง" 2.75% เป็น 3.00% งบดุลจะมีแนวโน้มที่จะแตกต่างกันระหว่าง $ 30 พันล้านและ $ 50 พันล้านต่อเดือน
JPMorgan เป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของ Dow 30 เนื่องจากเป็น บริษัท แรกโดยเฉลี่ยที่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสสิ้นสุดในเดือนธันวาคม นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารจะรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.22 ดอลลาร์ JPMorgan ได้เอาชนะประมาณการ EPS ต่อเนื่อง 12 ไตรมาสติดต่อกัน ถึงแม้จะมีประวัติที่ผ่านมานี้ แต่การที่ผลประกอบการดีขึ้นอาจไม่ส่งผลต่อราคาหุ้น
หลังจากที่รัฐมนตรีคลัง Steven Mnuchin พูดกับ CEO ของธนาคารใหญ่ในวันอาทิตย์ที่ 23 ธันวาคมที่ผ่านมาหุ้นของ JPMorgan ซื้อขายที่ต่ำเพียง 91.11 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 26 ธันวาคมนี่เป็นโอกาสที่จะซื้อหุ้นเมื่ออ่อนตัวลงสู่ระดับมูลค่าประจำปีของฉันในปี 2018 $ 93.20 ปีนี้ฉันแสดงระดับความเสี่ยงต่อปีที่ $ 102.64 ซึ่งสามารถ จำกัด ส่วนต่างจากรายงานรายได้
แผนภูมิรายวันสำหรับ JPMorgan
MetaStock Xenith
แผนภูมิรายวันสำหรับ JPMorgan แสดงให้เห็นว่าหุ้นอยู่ต่ำกว่า "เด ธ ครอส" ตั้งแต่วันที่ 12 พ.ย. เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันง่ายลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแสดงว่าราคาที่ลดลงไปข้างหน้า เมื่ออยู่ในรูปแบบเชิงลบกลยุทธ์การซื้อขายคือการขายความแข็งแกร่งให้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วันซึ่งได้รับการทดสอบเมื่อวันที่ 3 ธันวาคมเมื่อค่าเฉลี่ยอยู่ที่ $ 111.47
สต็อกตั้งค่าสูงสุดตลอดเวลาของ $ 119.33 เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์จากนั้นตั้งค่าสูงสุดรองของ $ 119.24 เมื่อวันที่ 20 กันยายนซึ่งถือได้ว่าเป็นสองด้านบน เส้นแนวนอนสี่เส้นเหนือการเคลื่อนไหวของราคาคือระดับรายปีรายเดือนรายครึ่งปีและระดับความเสี่ยงรายไตรมาสของฉันที่ $ 102.64, $ 106.56, $ 110.75 และ $ 114.39 ตามลำดับ
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ JPMorgan
MetaStock Xenith
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ JPMorgan จะได้รับการอัปเกรดเป็นบวกหากหุ้นปิดในวันศุกร์เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับเปลี่ยนในห้าสัปดาห์ที่ 101.98 ดอลลาร์ หากไม่มีปัจจัยบวกนี้หุ้นมีความเสี่ยงขาลงสำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใน 200 สัปดาห์หรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ $ 84.42 "การพลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" นี้ได้รับการทดสอบครั้งสุดท้ายในช่วงสัปดาห์ที่ 12 กุมภาพันธ์ 2016 เมื่อค่าเฉลี่ยเท่ากับ $ 54.44 การอ่านสโตแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 24.95 ในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นจาก 19.14 ในวันที่ 4 มกราคมและสูงกว่าระดับสูงสุดที่ 20.00
เมื่อพิจารณาจากแผนภูมิและการวิเคราะห์เหล่านี้นักลงทุนควรอดทนต่อการเพิ่มตำแหน่งในระยะยาวเนื่องจากความเสี่ยงในการ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" หากคุณซื้อหุ้นที่ระดับค่ารายปีปี 2018 ของฉันที่ $ 93.20 ลดการถือครองความแข็งแกร่งเป็นระดับความเสี่ยงต่อปี 2019 ของฉันที่ $ 102.64 ระดับการซื้อระยะยาวคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 สัปดาห์ที่ $ 84.42 ระดับความเสี่ยงเดือนมกราคมของฉันอยู่ที่ $ 106.56 และระดับความเสี่ยงครึ่งปีของฉันคือ $ 100.75
