แนวโน้มผลประกอบการของ บริษัท ในปี 2562 อาจทำให้นักลงทุนหยุดยั้งแม้ว่า S&P 500 จะมีผลการดำเนินงานดีที่สุดในรอบหลายเดือนมกราคม นักยุทธศาสตร์หลายคนกล่าวว่านักลงทุนควรเน้นที่การเป็นเจ้าของและการซื้อหุ้นเพื่อการเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่งจากมุมมองที่ไม่แน่นอน ริชาร์ดเบิร์นสไตน์อดีตหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของเมอร์ริลลินช์ผู้บริหารกลยุทธ์การลงทุน 9, 000 ล้านดอลลาร์ของ บริษัท ที่ปรึกษาของเขากล่าวว่า "เราต้องระวังหุ้นเด้งกลับที่เห็นมาตั้งแต่เดือนธันวาคม" ลง” เขาบอกของ Barron
หก บริษัท ที่มีแนวโน้มในระยะยาว ได้แก่ Stryker Corp. (SYK), Aptiv PLC (APTV), Ball Corp. (BLL), Microsoft Corp. (MSFT), Five Below Inc. (FIVE) และ Spirit Airlines Inc. (บันทึก) ต่อของ Barron จนถึงปีนี้นอกเหนือจากไมโครซอฟท์และสปิริตแอร์ไลน์แล้วหุ้นเหล่านี้ได้รับแรงกดดันล่วงหน้าจากผลการดำเนินงานของ S&P 500 ปีต่อปี (YTD) ที่ 8.70% เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา
6 ผู้ชนะระยะยาว
·สไตรเกอร์: + 13.01%
· Aptiv: + 27.64%
·ลูกบอล: + 13.05%
· Microsoft: + 4.11%
·ห้าด้านล่าง: + 23.93%
· Spirit Airlines: + 8.39%
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
ท่ามกลางการคาดการณ์ของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวหุ้นเหล่านี้คาดว่าจะดีกว่าเนื่องจากสิ่งที่นักลงทุนเรียกว่าฆราวาสหรือลักษณะนิสัยที่แปลกประหลาดของการเจริญเติบโตที่จัดแสดงโดยธุรกิจของพวกเขา ผลประกอบการของ บริษัท เหล่านี้ไม่ได้ผูกติดอยู่กับวัฏจักรธุรกิจปัจจุบัน แต่ได้รับแรงผลักดันจากแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่ง
เราดูที่ 3 ของหุ้นเหล่านี้ตามรายละเอียดใน Barron's
ตัวอย่างเช่นสไตรเกอร์เป็นผู้จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับศัลยกรรมกระดูกรวมถึงอุปกรณ์ทางการแพทย์และศัลยกรรมและได้รับการปกป้องจากภัยคุกคามที่สำคัญในการแข่งขัน เหตุผล: แพทย์และศัลยแพทย์ไม่ชอบเปลี่ยนซัพพลายเออร์เกี่ยวกับศัลยกรรมกระดูกเพราะการเปลี่ยนแปลงจะทำให้พวกเขาต้องเรียนรู้กระบวนการใหม่ ๆ ไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างวงจรธุรกิจและการผ่าตัดเช่นการเปลี่ยนสะโพกและหัวเข่าดังนั้นสไตรเกอร์จะได้รับผลกระทบเพียงเล็กน้อยจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ นอกจากนี้ความต้องการในระยะยาวที่มีประสิทธิภาพสำหรับผลิตภัณฑ์ของสไตรเกอร์จะเกิดขึ้นเนื่องจากประชากรสูงอายุของอเมริกาต้องการสะโพกและหัวเข่าใหม่
หุ้นอื่นคือผู้จำหน่ายรถยนต์ Aptiv แม้ว่าจะไม่ได้รับการยกเว้นจากวัฏจักรธุรกิจอย่างสมบูรณ์ แต่ Aptiv อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมสำหรับการเติบโตในระยะยาวเพราะระบบความปลอดภัยทางไฟฟ้าและขั้นสูงเป็นที่ต้องการสูงเนื่องจากรถยนต์กลายเป็นระบบอัตโนมัติมากขึ้น จุดแข็งเหล่านี้คาดว่าจะช่วยชดเชยจุดอ่อนที่ผ่านมาในกลุ่มยานยนต์ที่ดึงหุ้นออกมา
Spirit Airlines หนึ่งในผู้เล่นรายเล็กในตลาดสายการบินได้กำหนดเส้นทางสู่การเติบโตในระยะยาวโดยการแข่งขันกับกลยุทธ์การกำหนดราคาแบบไม่มีข้อ จำกัด และข้อเสนอแพ็คเกจแบบผสม ขายเพียงเก้าเท่าของกำไรหุ้นดูเหมือนจะต่อรองราคาเนื่องจากรายได้เติบโตในอัตราเลขสองหลัก วอลล์สตรีทคาดว่ารายรับที่เพิ่มขึ้น 32% สำหรับทุกปี 2018 และเพิ่มขึ้น 48% ในปี 2019 วิญญาณรายงานผลประกอบการในวันพุธนี้ซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันเป็นอย่างไร เมื่อพิจารณาจากความผันผวนของรายได้สายการบินแม้รายได้ที่พลาดไปจาก Spirit หรือแนวทางที่อ่อนแออาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นอาการสะอึกบนท้องถนนเพื่อการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
มองไปข้างหน้า
การปรับฐานในเดือนมกราคมทำให้หุ้นเหล่านี้ส่วนใหญ่ปรับตัวดีขึ้นพร้อมกับตลาดหุ้นอื่น ๆ แต่การทดสอบจริงสำหรับหุ้นเหล่านี้อาจไม่ถึงสิ้นปีนี้และในปี 2020 เมื่อความแข็งแกร่งที่แท้จริงของพวกเขาคาดว่าจะแสดงท่ามกลางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและผลกำไรของ บริษัท โดยรวมลดลง
