ความเสี่ยงทางการเงินกับความเสี่ยงทางธุรกิจ: ภาพรวม
ความเสี่ยงทางการเงินและความเสี่ยงทางธุรกิจเป็นสัญญาณเตือนภัยสองแบบที่นักลงทุนต้องตรวจสอบเมื่อพิจารณาการลงทุน ความเสี่ยงทางการเงินหมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการจัดการหนี้สินและภาระผูกพันทางการเงินในขณะที่ความเสี่ยงทางธุรกิจหมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
อีกวิธีหนึ่งในการดูความแตกต่างคือการดูความเสี่ยงทางการเงินเนื่องจากความเสี่ยงที่ บริษัท อาจผิดนัดชำระหนี้และความเสี่ยงทางธุรกิจเนื่องจากความเสี่ยงที่ บริษัท จะไม่สามารถทำหน้าที่เป็นองค์กรที่ทำกำไรได้
ความเสี่ยงทางการเงิน
ความเสี่ยงทางการเงินของ บริษัท นั้นเกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากการเงินและการกู้ยืมเงินของ บริษัท มากกว่าความเสี่ยงด้านปฏิบัติการในการทำให้ บริษัท เป็นองค์กรที่ทำกำไรได้
ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับความสามารถของ บริษัท ในการสร้างกระแสเงินสดที่เพียงพอเพื่อให้สามารถจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการจัดหาเงินทุนหรือปฏิบัติตามภาระผูกพันอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหนี้สิน บริษัท ที่มีหนี้สินทางการเงินในระดับที่ค่อนข้างสูงจะมีความเสี่ยงทางการเงินในระดับที่สูงขึ้นเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่ บริษัท จะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและกลายเป็นหนี้สินล้นพ้นตัวได้
ปัจจัยบางอย่างที่อาจส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงทางการเงินของ บริษัท คือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและอัตราร้อยละโดยรวมของการจัดหาเงินกู้ บริษัท ที่มีเงินทุนมากกว่าจะอยู่ในสถานะที่ดีขึ้นเพื่อจัดการกับภาระหนี้ของพวกเขา หนึ่งในอัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินขั้นต้นที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนพิจารณาเพื่อกำหนดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท คืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนซึ่งวัดจากอัตราส่วนหนี้สินและเงินทุน
อัตราส่วนหนี้สิน / ทุน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงทางการเงินโดยรวมสำหรับ บริษัท ที่ทำธุรกิจในต่างประเทศเป็นจำนวนมาก
ความเสี่ยงทางธุรกิจ
ความเสี่ยงทางธุรกิจหมายถึงความมีชีวิตขั้นพื้นฐานของธุรกิจ - คำถามที่ว่า บริษัท จะสามารถทำยอดขายได้อย่างเพียงพอและสร้างรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและทำกำไรได้หรือไม่ ในขณะที่ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับต้นทุนทางการเงินความเสี่ยงทางธุรกิจเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ทั้งหมดที่ธุรกิจต้องครอบคลุมเพื่อให้การดำเนินงานและการทำงานยังคงอยู่ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้รวมถึงเงินเดือน, ต้นทุนการผลิต, ค่าเช่าสิ่งอำนวยความสะดวกและค่าใช้จ่ายสำนักงานและบริหาร
ระดับความเสี่ยงทางธุรกิจของ บริษัท ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นต้นทุนของสินค้าอัตรากำไรการแข่งขันและระดับความต้องการโดยรวมสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ขาย
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
ความเสี่ยงทางธุรกิจแบ่งออกเป็นความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและความเสี่ยงที่ไม่มีระบบ ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหมายถึงระดับความเสี่ยงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับองค์กรธุรกิจใด ๆ ความเสี่ยงพื้นฐานที่เกิดจากความผันผวนทางเศรษฐกิจการเมืองและสภาวะตลาด ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเป็นความเสี่ยงทางธุรกิจโดยปกติที่ บริษัท มักจะมีการควบคุมเพียงเล็กน้อยนอกเหนือไปจากความสามารถในการคาดการณ์และตอบสนองต่อสภาพการเปลี่ยนแปลง
อย่างไรก็ตามความเสี่ยงแบบไม่มีระบบหมายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเฉพาะที่ บริษัท มีส่วนร่วม บริษัท สามารถลดระดับความเสี่ยงที่ไม่มีระบบผ่านการตัดสินใจด้านการจัดการที่ดีเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายการลงทุนและการตลาด การใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานและกระแสเงินสดอิสระเป็นตัวชี้วัดที่นักลงทุนใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท และการจัดการทรัพยากรทางการเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงทางการเงินหมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการจัดการหนี้และการก่อหนี้ทางการเงินความเสี่ยงทางธุรกิจหมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานด้วยความเสี่ยงทางการเงิน ด้วยความเสี่ยงทางธุรกิจข้อกังวลคือ บริษัท จะไม่สามารถทำหน้าที่เป็นองค์กรที่ทำกำไรได้
