Forex: การระบุแนวโน้มและช่วง

ตลาดฟอเร็กซ์โดยรวมโดยทั่วไปมีแนวโน้มมากกว่าตลาดหุ้นโดยรวม ทำไม? ตลาดทุนซึ่งจริงๆแล้วเป็นตลาดของหุ้นหลาย ๆ ตัวถูกควบคุมโดยพลวัตไมโครของ บริษัท นั้น ๆ ในทางตรงกันข้ามตลาดฟอเร็กซ์ได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่บางครั้งอาจใช้เวลาเป็นปี ๆ แนวโน้มเหล่านี้แสดงออกได้ดีที่สุดผ่านคู่หลักและสกุลเงินบล็อกสินค้า ที่นี่เราจะดูแนวโน้มเหล่านี้ตรวจสอบสถานที่และสาเหตุที่เกิดขึ้น จากนั้นเราจะดูว่าคู่ประเภทใดเสนอโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายแบบ จำกัด ขอบเขต (เทรด 10 คู่เงินที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในโปรแกรมจำลองการซื้อขายแลกเปลี่ยนใหม่ของเรา FXtrader)

วิชาเอก

โฟเร็กมีคู่สกุลเงินหลักเพียงสี่คู่เท่านั้นซึ่งทำให้ง่ายต่อการติดตามตลาด พวกเขาเป็น:

EUR / USD - ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ USD / JPY - ดอลลาร์สหรัฐ / เยนญี่ปุ่น GBP / USD - ปอนด์อังกฤษ / ดอลลาร์สหรัฐ USD / CHF - ดอลลาร์สหรัฐ / ฟรังก์สวิส

เป็นที่เข้าใจได้ว่าทำไมสหรัฐอเมริกาสหภาพยุโรปและญี่ปุ่นจะมีสกุลเงินที่คล่องแคล่วที่สุดในโลก แต่ทำไมสหราชอาณาจักร ท้ายที่สุดแล้วในปี 2005 อินเดียมี GDP ที่ใหญ่กว่า (3.3 ล้านล้านดอลลาร์เทียบกับ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับสหราชอาณาจักร) ขณะที่ GDP ของรัสเซีย (1.4 ล้านล้านดอลลาร์) และ GDP ของบราซิล (1.5 ล้านล้านดอลลาร์) เกือบจะตรงกับการผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมดของอังกฤษ คำอธิบายซึ่งใช้กับตลาดฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่นั้นเป็นประเพณี สหราชอาณาจักรเป็นเศรษฐกิจแรกในโลกที่พัฒนาตลาดทุนที่มีความซับซ้อนและในครั้งเดียวคือปอนด์อังกฤษไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐที่ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองของโลก เนื่องจากมรดกนี้และเพราะความเป็นอันดับหนึ่งของลอนดอนในฐานะศูนย์กลางของการซื้อขายแลกเปลี่ยนทั่วโลกเงินปอนด์จึงยังถือว่าเป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักของโลก

ในขณะที่ฟรังก์สวิสนั้นเกิดขึ้นท่ามกลางสาขาวิชาทั้งสี่เนื่องจากความเป็นกลางที่มีชื่อเสียงของสวิตเซอร์แลนด์และความรอบคอบทางการคลัง ครั้งหนึ่งฟรังก์สวิสได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำ 40% แต่สำหรับผู้ค้าจำนวนมากในตลาดฟอเร็กซ์มันยังเป็นที่รู้จักกันในนาม "ทองคำเหลว" ในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายหรือความวุ่นวายทางเศรษฐกิจผู้ค้าหันไปใช้เงินฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย

คู่ที่ใหญ่ที่สุดที่จริงแล้วเครื่องมือทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลกคือ EUR / USD คู่นี้มีมูลค่าทางการค้าเกือบ 1 ล้านล้านเหรียญต่อวันจากโตเกียวถึงลอนดอนถึงนิวยอร์ก 24 ชั่วโมงต่อวันห้าวันต่อสัปดาห์ สกุลเงินทั้งสองเป็นตัวแทนของสองหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก: สหรัฐฯที่มี GDP ต่อปี 11 ล้านล้านดอลลาร์และยูโรโซนโดยมี GDP ประมาณ 10.5 ล้านล้านดอลลาร์

แม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐจะดีกว่าของยูโรโซน (3.1% เทียบกับ 1.6%) แต่เศรษฐกิจยูโรโซนสร้างดุลการค้าสุทธิในขณะที่สหรัฐเริ่มขาดดุลการค้าเรื้อรัง ตำแหน่งงบดุลที่เหนือกว่าของยูโรโซนและขนาดที่แท้จริงของเศรษฐกิจยูโรโซนทำให้ยูโรเป็นสกุลเงินสำรองที่น่าดึงดูดสำหรับดอลลาร์ เช่นนี้ธนาคารกลางหลายแห่งรวมถึงรัสเซียบราซิลและเกาหลีใต้ได้กระจายเงินทุนสำรองบางส่วนเป็นเงินยูโร เห็นได้ชัดว่ากระบวนการกระจายการลงทุนนี้ใช้เวลาเช่นเดียวกับเหตุการณ์หรือการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างที่ส่งผลกระทบต่อตลาดฟอเร็กซ์ นั่นคือเหตุผลที่หนึ่งในคุณลักษณะสำคัญของการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จในการแลกเปลี่ยนเป็นแนวโน้มระยะยาว

ตัวกรองสาม SMA เป็นวิธีที่ดีในการวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม หลักฐานพื้นฐานของตัวกรองนี้คือหากแนวโน้มระยะสั้น (เจ็ดวัน) และแนวโน้มระยะกลาง (SMA 20 วัน) และแนวโน้มระยะยาว (SMA 65 วัน) จัดอยู่ในทิศทางเดียว จากนั้นแนวโน้มจะแข็งแกร่ง

ผู้ค้าบางรายอาจสงสัยว่าทำไมเราจึงใช้ 65 SMA คำตอบที่แท้จริงคือเราหยิบความคิดนี้จาก John Carter ผู้ซื้อขายล่วงหน้าและนักการศึกษาเนื่องจากเป็นค่าที่เขาใช้ แต่ความสำคัญของตัวกรองสาม SMA นั้นไม่ได้อยู่ในค่า SMA ที่เฉพาะเจาะจง แต่เป็นการใช้ร่วมกันของแนวโน้มราคาระยะสั้นระยะกลางและระยะยาวที่จัดทำโดย SMAs ตราบใดที่คุณใช้พร็อกซีที่เหมาะสมสำหรับแต่ละแนวโน้มตัวกรองสาม SMA จะให้การวิเคราะห์ที่มีค่า

ดู EUR / USD จากมุมมองสองครั้งเราสามารถดูว่าแนวโน้มของสัญญาณแตกต่างกันอย่างไร รูปที่ 1 แสดงการเคลื่อนไหวของราคารายวันสำหรับเดือนมีนาคมเมษายนและพฤษภาคม 2548 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่ขาด ๆ หาย ๆ พร้อมอคติที่ชัดเจน อย่างไรก็ตามรูปที่ 2 แผนภูมิข้อมูลรายสัปดาห์สำหรับทุกปี 2003, 2004 และ 2005 และวาดภาพที่แตกต่างกันมาก จากรูปที่ 2 EUR / USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนแม้จะมีการปรับฐานที่ค่อนข้างชัดเจนระหว่างทาง

Warren Buffett นักลงทุนที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในการทำธุรกิจการค้าเทรนด์ระยะยาวได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักจากการถือครองตำแหน่ง EUR / USD ขนาดใหญ่ของเขาซึ่งประสบกับความสูญเสียระหว่างทาง เมื่อดูที่การก่อตัวในรูปที่ 2 มันชัดเจนขึ้นว่าทำไมบุฟเฟ่ต์อาจหัวเราะครั้งสุดท้าย

สกุลเงินบล็อกสินค้า

สามสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนคือ USD / CAD, AUD / USD และ NZD / USD ดอลลาร์แคนาดาเป็นที่รู้จักกันอย่างสนิทสนมว่า "บ้า" ดอลลาร์ออสเตรเลียในฐานะ "ออสซี่" และดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็น "กีวี" ประเทศทั้งสามนี้เป็นผู้ส่งออกสินค้าขนาดใหญ่และมักจะมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งมากพร้อมกับความต้องการสินค้าส่งออกหลักของแต่ละประเทศ

ตัวอย่างเช่นดูที่รูปที่ 3 ซึ่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์แคนาดาและราคาน้ำมันดิบ แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกาและเกือบ 10% ของ GDP ของแคนาดาประกอบด้วยภาคการสำรวจพลังงาน การซื้อขาย USD / CAD ผกผันดังนั้นความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดาสร้างแนวโน้มขาลงในทั้งคู่

แม้ว่าออสเตรเลียจะมีน้ำมันสำรองไม่มากนัก แต่ประเทศนี้เป็นแหล่งแร่โลหะมีค่ามากมายและเป็นผู้ส่งออกทองคำรายใหญ่อันดับสองของโลก ในรูปที่ 4 เราสามารถเห็นความสัมพันธ์ระหว่างเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและทองคำ

ข้ามที่ดีที่สุดสำหรับช่วง

ในทางตรงกันข้ามกับวิชาเอกและสกุลเงินบล็อกสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งทั้งสองข้อเสนอให้ผู้ค้ามีโอกาสที่แข็งแกร่งและยาวที่สุดแนวโน้มสกุลเงินข้ามนำเสนอการค้าที่มีขอบเขตที่ดีที่สุด ในฟอเร็กซ์การข้ามจะถูกกำหนดเป็นคู่สกุลเงินที่ไม่มี USD เป็นส่วนหนึ่งของการจับคู่ EUR / CHF เป็นหนึ่งในการข้ามครั้งนี้และเป็นที่ทราบกันว่าอาจเป็นคู่ที่ดีที่สุดในการซื้อขาย หนึ่งในเหตุผลคือแน่นอนว่ามีความแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างอัตราการเติบโตของสวิตเซอร์แลนด์และสหภาพยุโรป ทั้งสองภูมิภาคดำเนินการเกินดุลบัญชีปัจจุบันและปฏิบัติตามนโยบายอนุรักษ์นิยมทางการเงิน

กลยุทธ์หนึ่งสำหรับผู้ค้าช่วงคือการกำหนดพารามิเตอร์ของช่วงสำหรับคู่แบ่งพารามิเตอร์เหล่านี้ด้วยเส้นมัธยฐานและเพียงซื้อต่ำกว่าค่ามัธยฐานและขายเหนือราคา พารามิเตอร์ของช่วงจะถูกกำหนดโดยสูงและต่ำระหว่างที่ราคาผันผวนในช่วงเวลาที่ให้ ตัวอย่างเช่นใน EUR / CHF ผู้ค้าช่วงสามารถทำได้ในช่วงระหว่างพฤษภาคม 2004 ถึงเมษายน 2005 สร้าง 1.5550 เป็น top และ 1.5050 ที่ด้านล่างของช่วงโดยมีค่ามัธยฐาน 1.5300 เส้นแบ่งเขตการซื้อและขาย (ดูรูปที่ 5 ด้านล่าง)

โปรดจำไว้ว่านักลงทุนช่วงนั้นไม่เชื่อเรื่องทิศทาง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ดู เทรนด์การซื้อขายหรือช่วง? ) พวกเขาเพียงต้องการขายเงื่อนไขที่ค่อนข้างซื้อเกินและซื้อเงื่อนไขที่ค่อนข้าง oversold

สกุลเงินข้ามมีความน่าสนใจมากสำหรับกลยุทธ์ที่มีขอบเขตเนื่องจากเป็นตัวแทนคู่สกุลเงินจากประเทศที่มีวัฒนธรรมและเศรษฐกิจคล้ายคลึงกัน ความไม่สมดุลระหว่างค่าเงินเหล่านี้มักจะกลับสู่สมดุล ยกตัวอย่างเช่นมันยากที่จะเข้าใจว่าสวิตเซอร์แลนด์จะตกอยู่ในภาวะซึมเศร้าในขณะที่ยุโรปอื่น ๆ ขยายตัวออกไปอย่างสนุกสนาน อย่างไรก็ตามแนวโน้มแบบเดียวกันที่มีต่อดุลยภาพนั้นไม่สามารถกล่าวได้ว่าเป็นหุ้นที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน มันค่อนข้างง่ายที่จะจินตนาการว่าเจเนอรัลมอเตอร์สามารถฟ้องล้มละลายได้แม้ในขณะที่ฟอร์ดและไครสเลอร์ยังคงทำธุรกิจต่อไป เนื่องจากสกุลเงินเป็นตัวแทนของกองกำลังทางเศรษฐกิจมหภาคจึงไม่เสี่ยงต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในระดับจุลภาคเช่นเดียวกับหุ้นของ บริษัท แต่ละแห่ง ดังนั้นสกุลเงินจึงปลอดภัยกว่าสำหรับการเทรด

อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงในการเก็งกำไรและผู้ค้าไม่ควรเทรดคู่ใด ๆ โดยไม่หยุดการขาดทุน กลยุทธ์ที่สมเหตุสมผลคือการหยุดพักครึ่งหนึ่งของช่วงทั้งหมด ในกรณีของช่วง EUR / CHF ที่เรากำหนดไว้ในรูปที่ 5 จุดหยุดจะอยู่ที่ 250 จุดเหนือระดับสูงและต่ำกว่าระดับต่ำ 250 กล่าวอีกนัยหนึ่งหากคู่นี้ถึง 1.5800 หรือ 1.4800 ผู้ซื้อขายควรหยุดเขาหรือเธอออกจากการซื้อขายเพราะช่วงที่น่าจะเกิดการแตกหัก

อัตราดอกเบี้ย - ชิ้นส่วนสุดท้ายของปริศนา

ในขณะที่ EUR / CHF มีช่วงที่ค่อนข้างแน่น 500 pips มากกว่าปีที่แสดงในรูปที่ 5 คู่อย่าง GBP / JPY มีช่วงที่ใหญ่กว่าที่ 1800 pips ซึ่งแสดงในรูปที่ 6 อัตราดอกเบี้ยเป็นเหตุผลที่มีความแตกต่าง.

ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศมีผลต่อช่วงการซื้อขายของคู่สกุลเงินของพวกเขา สำหรับช่วงเวลาที่แสดงในรูปที่ 5 สวิตเซอร์แลนด์มีอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐาน (bps) และอัตรายูโรอยู่ที่ 200 bps สร้างความแตกต่างเพียง 125 bps อย่างไรก็ตามสำหรับช่วงเวลาดังแสดงในรูปที่ 6 อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยในสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 475 bps ในขณะที่ในประเทศญี่ปุ่นซึ่งมีอัตราเงินเฟดอยู่ที่ 0 bps ทำให้เกิดความต่างกันมากถึง 475 bps ระหว่างทั้งสองประเทศ กฏของหัวแม่มือใน forex คือส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ใหญ่กว่าคู่ที่ผันผวนมากขึ้น

เพื่อแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างช่วงการซื้อขายและอัตราดอกเบี้ยต่อไปนี้เป็นตารางของการข้ามที่แตกต่างกัน, ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและการเคลื่อนไหวของ pip ที่สูงที่สุดจากสูงไปต่ำในช่วงพฤษภาคม 2004 ถึงพฤษภาคม 2005

คู่สกุลเงิน	อัตราของธนาคารกลาง (เป็นคะแนนพื้นฐาน)	การกระจายอัตราดอกเบี้ย (เป็นคะแนนพื้นฐาน)	ช่วงการ ซื้อขาย 12 เดือน (เป็น pips)
AUD / JPY	AUD - 550 / JPY - 0	550	1000
GBP / JPY	GBP - 475 / JPY - 0	475	1600
GBP / CHF	GBP - 475 / CHF - 75	400	1950
EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475	275	550
EUR / JPY	EUR - 200 / JPY - 0	200	1150
EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75	125	603
CHF / JPY	CHF - 75 / JPY - 0	75	650

ในขณะที่ความสัมพันธ์นั้นไม่สมบูรณ์แบบ สังเกตว่าคู่ที่มีการกระจายอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นโดยทั่วไปจะซื้อขายในช่วงที่กว้างขึ้น ดังนั้นเมื่อพิจารณากลยุทธ์การซื้อขายช่วงใน forex ผู้ค้าจะต้องตระหนักถึงความแตกต่างของอัตราและปรับความผันผวนตาม การไม่นำส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยมาพิจารณาอาจทำให้แนวคิดช่วงที่ทำกำไรได้กลายเป็นการสูญเสียข้อเสนอ

ตลาดฟอเร็กซ์มีความยืดหยุ่นอย่างไม่น่าเชื่อรองรับทั้งผู้ค้าเทรนด์และผู้ซื้อขายช่วง แต่ด้วยความสำเร็จในองค์กรใด ๆ ความรู้ที่เหมาะสมเป็นกุญแจสำคัญ

เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบาย