การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
คณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC) ปิดการประชุมนโยบายการเงินล่าสุดเมื่อบ่ายนี้พร้อมของที่ระลึกสำหรับ Wall Street มันบอกเป็นอย่างมากที่สุดเท่าที่จะทำได้โดยไม่ระบุอย่างชัดเจนว่าเปิดให้มีการลดอัตราในปี 2019 แน่นอน FOMC ไม่ต้องการล็อคตัวเองเป็นอะไรเลยดังนั้นจึงพยายามที่จะขี้อายบ้างในขณะที่ เจ้าชู้กับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น
นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น FOMC เริ่มต้นด้วยการตั้งค่าทางเศรษฐกิจแบบคลาสสิก แต่ด้วยมืออื่น ๆ ในการกำหนดนโยบายการเงิน ในด้านบวกคณะกรรมการกล่าวว่า "กำไรงานแข็งแกร่งโดยเฉลี่ยในเดือนที่ผ่านมาและอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ" ในทางลบคณะกรรมการกล่าวว่า "… ตัวชี้วัดของการลงทุนคงที่ของธุรกิจนั้นค่อนข้างอ่อน"
หลังจากที่ครอบคลุมทั้งฐานเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและเป็นขาลงดัชนี FOMC ออกจากช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินของรัฐบาลกลางไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.25% เป็น 2.50% ในขณะนี้ กลุ่มเริ่มวางรากฐานสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตโดยให้คำแนะนำที่สำคัญสามประการ
คำแนะนำ # 1 มาในนโยบายการเงิน แถลงการณ์กล่าวว่า "เนื่องจากความไม่แน่นอนเหล่านี้และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอนคณะกรรมการจะตรวจสอบผลกระทบของข้อมูลขาเข้าอย่างใกล้ชิดสำหรับแนวโน้มเศรษฐกิจและจะทำหน้าที่ตามความเหมาะสมเพื่อรักษาการขยายตัว… " นี่เป็นนัยสำคัญเพราะ FOMC การขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยการลดอัตราดอกเบี้ย
คำแนะนำ # 2 มาจากการโหวต เป็นครั้งแรกในปีนี้สมาชิกของ FOMC - James Bullard - โหวตให้ลดช่วงเป้าหมายลง 0.25%
คำแนะนำ # 3 มาในการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ คณะกรรมการลดความคาดหวังอัตราเงินของรัฐบาลกลางสำหรับปี 2020 จาก 2.6% เป็น 2.1% และลดประมาณการเงินเฟ้อของปี 2019 จาก 1.8% เป็น 1.5% (ดูตารางด้านล่าง)
เมื่อคุณรวมมันเข้าด้วยกัน FOMC ก็ทำทุกอย่างเท่าที่จะทำได้เพื่อเตรียม Wall Street เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกรกฎาคม
อย่างที่ฉันบอกไว้ในชื่อโพสต์ของวันนี้นี่เป็นเรื่องน่าประหลาดใจสำหรับทุกคน แต่มันเป็นการยืนยันที่จำเป็น หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาพร้อมกับความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงและความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนกำลังจะดีขึ้น
การได้เห็นอย่างน้อยหนึ่งความคาดหวังที่ได้รับการยืนยันควรให้เชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นสำหรับไฟที่พุ่งขึ้นในตลาดหุ้น
S&P 500
ดัชนี S&P 500 ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากที่ FOMC ออกแถลงการณ์นโยบายการเงินทำให้ดัชนีใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2, 954.13 อย่างไรก็ตามถึงแม้ว่า FOMC จะทำทุกอย่างที่ Wall Street ก็หวังว่ามันจะเป็นเช่นนั้น S&P 500 ไม่ได้ถูกถอดออกจากสายฟ้าที่รั้น
นั่นเป็นเพราะการประกาศในวันนี้เป็นสถานการณ์ "ซื้อข่าวลือขายข่าว" แบบคลาสสิก ผู้ค้าได้ผลักดันราคาหุ้นที่สูงขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์จากข่าวลือที่ว่า FOMC จะกลายเป็น dovish มากขึ้นและเริ่มมองหาการลดอัตราดอกเบี้ย ตอนนี้ข่าวได้ออกมาแล้วและข่าวลือได้รับการยืนยันแล้วผู้ซื้อรายแรกบางรายได้ทำกำไรออกมาจากโต๊ะ
ตอนนี้เรากำลังรอดูว่าข่าวเศรษฐกิจและองค์กรยังคงแข็งแกร่งหรือไม่และจะผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นต่อไป
:
ฉลองฤดูร้อนกับเรา! - ลด 50% ทุกหลักสูตรการซื้อขาย
6 การเคลื่อนไหวที่เป็นอันตรายสำหรับนักลงทุนครั้งแรก
วิธีหลีกเลี่ยงการลงทุนทางอารมณ์
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - TNX
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี (TNX) ลดลงมาปิดที่ 2.03% ในวันนี้ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 9 พ.ย. 2016 นี่เป็นการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญสำหรับ TNX เนื่องจากได้ผ่านระดับแนวรับเดือนกันยายน 2017 แล้ว
เมื่อมองถึงความเคลื่อนไหวของ TNX เมื่อเทียบกับ S&P 500 คุณอาจสงสัยว่าทำไมอัตราผลตอบแทนพันธบัตรธนชาตทะลุแนวรับขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ผ่านแนวต้านล่าสุด ความแตกต่างหลักดูเหมือนว่าจะถูกผลักดันโดยความจริงที่ว่าเรารู้ว่าอัตราผลตอบแทนจะลดลงถ้า FOMC ลดอัตรา อย่างไรก็ตามไม่มีการรับประกันว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นหาก FOMC ลดอัตราดอกเบี้ยลง ผู้ค้าหวังว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นหากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกกว่าการยืมและขยายการดำเนินงานและโปรแกรมซื้อคืน แต่มันก็ไม่ได้ข้อสรุปมาก่อน
ดูธรณีประตู 2% บน TNX หากเราได้รับการดีดตัวเหนือระดับดังกล่าวโอกาสที่ดีคือตลาดหุ้นจะได้รับการยกขึ้นเมื่อผู้ค้าย้ายเงินออกจากคลังและกลับเข้ามาในหุ้น ในทางกลับกันหาก TNX ลดลงต่ำกว่า 2% ก็น่าจะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าผู้ค้าตราสารหนี้จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในอีก 12 เดือนข้างหน้า
:
ทำไมเรื่องผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี
ปัจจัยทางเศรษฐกิจใดที่ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร
ตั๋วเงินคลังที่ร่วงหล่นจะให้ผลตอบแทนที่ดีหรือไม่ดี?
Bottom Line - ส่งมอบ FOMC
FOMC ทำในสิ่งที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ในวอลล์สตรีทคาดหวังซึ่งเป็นสิ่งที่ดี ผู้ค้าชอบเมื่อไม่มีความประหลาดใจ ตารางถูกตั้งค่าเพื่อความเป็นกระทิงมากขึ้นใน Wall Street หากเราไม่ได้รับการลงโทษจากสิ่งอื่น
