การทำให้เป็นเงินคืออะไร?
Financialization หมายถึงการเพิ่มขนาดและความสำคัญของภาคการเงินของประเทศเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจโดยรวม การทำให้เป็นทุนเกิดขึ้นเมื่อประเทศต่างๆเปลี่ยนจากระบบทุนนิยมอุตสาหกรรม สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อทั้งเศรษฐศาสตร์มหภาคและเศรษฐศาสตร์จุลภาคโดยการเปลี่ยนวิธีการจัดโครงสร้างและดำเนินการของตลาดการเงินและอิทธิพลของพฤติกรรมองค์กรและนโยบายเศรษฐกิจ
ประเด็นที่สำคัญ
- Financialization คือการเพิ่มขนาดและความสำคัญของภาคการเงินของประเทศเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจโดยรวมการดำเนินการทางการเงินทำให้การลงทุนมากขึ้นในด้านเทคโนโลยีและการพัฒนาผลิตภัณฑ์เนื่องจาก Wall Street ไล่ผลตอบแทนทางการเงินระยะสั้นมากกว่าเป้าหมายระยะยาวอุตสาหกรรมบริการทางการเงินที่เฟื่องฟู เพื่อการเจริญเติบโตในภาคอื่น ๆ ผ่านการลงทุนโดยอดีต
financialization
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการทำให้เป็นทุน
ในสหรัฐอเมริกาขนาดของภาคการเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเติบโตจาก 2.8 เปอร์เซ็นต์ในปี 1950 เป็น 7.9 เปอร์เซ็นต์ในปี 2012 การทำให้เป็นทุนทางการเงินทำให้รายได้เพิ่มขึ้นในภาคการเงินมากกว่าภาคอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ. บุคคลที่ทำงานในภาคการเงินของสหรัฐฯมีรายได้เพิ่มขึ้น 70% เมื่อเทียบกับคนงานในภาคอื่นตั้งแต่ปี 1980
เช่นนี้นับตั้งแต่ทศวรรษ 1980 อุตสาหกรรมการเงินได้ไล่ล่าผลตอบแทนทางการเงินระยะสั้นมากกว่าเป้าหมายระยะยาวซึ่งจะต้องมีการลงทุนในเทคโนโลยีและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ หนึ่งในเหตุผลที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับเรื่องนี้เป็นเพียงเรื่องของ Wall Street ตามสัญชาตญาณทุนนิยมซึ่งบอกพวกเขาว่ามีกำไรมากขึ้นในการทำเงินจากเงินมากกว่าในผลิตภัณฑ์วิศวกรรม เครื่องมือทางการเงินให้ผลตอบแทนที่รวดเร็วด้วยความยุ่งยากเล็กน้อย พวกเขาลงทุนในซอฟต์แวร์ที่อำนวยความสะดวกในวิธีการนี้แทนที่จะลงทุนในอิฐและปูนราคาแพงที่จำเป็นในการสร้างโรงงาน พวกเขายังสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่สามารถขายได้ที่ Wal-Mart และผลิตในต่างประเทศ เป็นผลให้อุตสาหกรรมการเงินมีบทบาทสำคัญในการลดลงของการผลิตในสหรัฐอเมริกาด้วยเหตุผลหลายประการ
วิธีการทางการเงินช่วยสร้างเศรษฐกิจ
บริการทางการเงินยังเป็นแหล่งสำคัญของการส่งออกสำหรับประเทศสหรัฐอเมริกา แต่ในขณะที่สหรัฐอเมริกามีตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกการเงินก็เกิดขึ้นในหลาย ๆ ประเทศทั่วโลกแม้แต่ในตลาดเกิดใหม่เช่นเม็กซิโกและตุรกี
ในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศการเติบโตของธนาคารการจัดการสินทรัพย์การประกันภัยและการร่วมลงทุน - องค์ประกอบที่ประกอบกันเป็นภาคการเงินสามารถช่วยให้เกิดการเติบโตในภาคอื่น ๆ ของเศรษฐกิจได้เช่นกัน ตลาดการเงินขนาดใหญ่และสภาพคล่องพร้อมการเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลายทำให้การลงทุนและการเจริญเติบโตง่ายขึ้นและปกป้องการซื้อและการลงทุนผ่านประกันภัย พวกเขายังอำนวยความสะดวกในการค้าระหว่างประเทศ: ปริมาณธุรกรรมธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้นจาก 570 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2532 เป็น 5.3 ล้านล้านเหรียญในปี 2556 การทำให้ฐานะทางการเงินนำไปสู่การเติบโตของงานที่สำคัญในภาคการเงิน
คำติชมของการทำให้เป็นทุน
นักวิจารณ์ด้านการเงินมุ่งเน้นไปที่ผลกำไรระยะสั้น ตามที่พวกเขามุ่งเน้นดังกล่าวสามารถทำลายเป้าหมายระยะยาวของ บริษัท และส่งผลกระทบในเชิงลบต่อคุณภาพของผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่นศาสตราจารย์ MIT Suzanne Berger ได้เขียนเกี่ยวกับกรณีของ Timken ผู้ผลิตระบบส่งกำลังเกียร์และเหล็กชนิดพิเศษในรัฐโอไฮโอซึ่งถูกบังคับให้เลิกกิจการแบบบูรณาการเนื่องจากผู้ถือหุ้นมีความตั้งใจในการเพิ่มผลกำไรสูงสุด ฝ่ายบริหารซึ่งไม่เห็นด้วยกับการเลิกราแย้งว่าจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพของผลิตภัณฑ์โดยรวม การควบคุมคุณสมบัติของแต่ละส่วนประกอบที่ใช้ในการประกอบขั้นสุดท้ายช่วยให้ผู้ผลิตจัดหาผลิตภัณฑ์ที่เหนือกว่าแก่ผู้บริโภค
คนอื่นอ้างว่าการทำให้เป็นทุนนั้นนำไปสู่ลัทธิทุนนิยม "ที่ไม่ก่อผล" "… การทำให้เป็นทุนทางการเงินส่วนใหญ่ถูกใช้เป็นคำเพื่อจัดหมวดหมู่ ขั้นตอนใหม่ อย่างสมบูรณ์ ในระบบทุนนิยม ซึ่งผลกำไรส่วนใหญ่ไม่ได้มาจากการแสวงหาผลประโยชน์ในการผลิต แต่จากการเวนคืนทางการเงิน ยังมีงานวิจัยอื่น ๆ ที่มุ่งเน้นไปที่วิธีการที่ บริษัท ใหญ่ ๆ เข้ามาครอบงำเศรษฐกิจเนื่องจากการลงทุนด้านการเงิน การครอบงำของพวกเขาตามผู้เขียนวิจัยเป็นหลักเป็นผลมาจากความสามารถในการตอบสนองและเล่นในตลาดการเงิน สนามเด็กเล่นไม่ได้อยู่ในระดับเดียวกันกับ บริษัท ขนาดเล็กเพราะพวกเขาไม่สามารถสร้างผลตอบแทนทางการเงินจำนวนมหาศาลที่นักลงทุนรายใหญ่เรียกร้อง
