อัตรากำไรขั้นต้นเทียบกับอัตรากำไรสุทธิ

กำไรคือการวัดเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่แสดงจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับต่อดอลลาร์ของยอดขาย หาก บริษัท ทำเงินได้มากขึ้นต่อการขายก็จะมีอัตรากำไรที่สูงขึ้น

ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธินั้นเป็นสองส่วนคืออัตราส่วนการทำกำไรที่แยกจากกันเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินและสุขภาพโดยรวม

อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวชี้วัดของการทำกำไรที่แสดงเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่สูงกว่าต้นทุนสินค้าที่ขาย มันแสดงให้เห็นว่าทีมผู้บริหารของ บริษัท ประสบความสำเร็จในการสร้างรายได้จากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์และบริการของพวกเขาได้อย่างไร ในระยะสั้นยิ่งมีจำนวนสูงขึ้นเท่าใดการจัดการที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นก็คือการสร้างผลกำไรให้กับทุก ๆ ดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับค่าแรง

อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณโดยนำรายได้ทั้งหมดลบด้วยต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) และหารผลต่างด้วยรายได้ทั้งหมด โดยทั่วไปแล้วอัตรากำไรขั้นต้นจะถูกคูณด้วย 100 เพื่อแสดงตัวเลขเป็นเปอร์เซ็นต์ COGS คือจำนวนเงินที่ บริษัท ใช้จ่ายในการผลิตสินค้าหรือบริการที่ขาย

$\begin{matrix} อัตรากำไรขั้นต้น = \frac{(รายได้ - ต้นทุนขาย)}{รายได้} \times 100 \\ ที่อยู่: \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {อัตรากำไรขั้นต้น} = \ frac { left ( text {Revenue} - \ text {COGS} right)} { text {Revenue}} times100 \\ & \ textbf { โดยที่:} \ & \ text {COGS} = \ text {ต้นทุนการขายสินค้า} end {align}$ อัตรากำไรขั้นต้น = รายได้ (รายได้ − COGS) × 100 ทุกที่:

การเปรียบเทียบจำนวนรวม อัตรากำไรสุทธิ

ตัวอย่างของอัตรากำไรขั้นต้น

สำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2017 Apple รายงานยอดขายหรือรายได้รวม 229 พันล้านเหรียญสหรัฐและ COGS จำนวน 141 พันล้านเหรียญสหรัฐดังแสดงในงบการเงินรวม 10K ของ บริษัท ด้านล่าง

อัตรากำไรขั้นต้นของ Apple สำหรับปี 2560 เท่ากับ 38% เมื่อใช้สูตรด้านบนมันจะถูกคำนวณดังนี้:

$\begin{matrix} \frac{($ 229B - $ 141B)}{$ 229B} * * * * 100 = 38 % \end{matrix} \ start {aligned} & \ frac { left ( text { $ 229B} - \ text { $ 141B} right)} { text { $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {จัดชิด }$ $ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38%

ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุกดอลลาร์แอปเปิ้ลสร้างยอดขาย บริษัท สร้างกำไรขั้นต้น 38 เซนต์ก่อนจ่ายค่าใช้จ่ายทางธุรกิจอื่น ๆ อัตราส่วนที่สูงกว่ามักจะเป็นที่ต้องการเช่นนี้จะบ่งบอกว่า บริษัท กำลังขายสินค้าคงคลังสำหรับผลกำไรที่สูงขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท แต่มันไม่ใช่การวัดที่แม่นยำ

กำไรขั้นต้นเทียบกับกำไรขั้นต้น

สิ่งสำคัญคือให้สังเกตความแตกต่างระหว่างกำไรขั้นต้นกับกำไรขั้นต้น อัตรากำไรขั้นต้นแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ในขณะที่กำไรขั้นต้นเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ที่แน่นอน

กำไรขั้นต้นคือจำนวนเงินที่แน่นอนของรายได้ที่ บริษัท สร้างเกินต้นทุนการผลิตโดยตรง ดังนั้นการแสดงผลอื่นของสมการกำไรขั้นต้นจึงกลายเป็นกำไรขั้นต้นหารด้วยรายได้ทั้งหมด ดังแสดงในงบข้างต้นตัวเลขกำไรขั้นต้นของ Apple คือ 88 พันล้านเหรียญสหรัฐ (หรือ 229 พันล้านเหรียญสหรัฐ - 141 พันล้านเหรียญสหรัฐ)

กล่าวโดยสรุปคือกำไรขั้นต้นคือจำนวนกำไรขั้นต้นทั้งหมดหลังจากหักรายได้จาก COGS หรือ 88 พันล้านดอลลาร์ในกรณีของ Apple แต่อัตรากำไรขั้นต้นคือเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่ Apple สร้างขึ้นต่อต้นทุนการผลิตสินค้าหรือ 38%

ตัวเลขกำไรขั้นต้นมีค่าการวิเคราะห์เพียงเล็กน้อยเนื่องจากมีการแยกตัวเลขแทนที่จะแสดงตัวเลขที่คำนวณโดยสัมพันธ์กับต้นทุนและรายได้ ดังนั้นอัตรากำไรขั้นต้น (หรือกำไรขั้นต้น) จึงมีความสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ตลาดและนักลงทุน

เพื่อแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างให้พิจารณา บริษัท ที่แสดงกำไรขั้นต้น $ 1 ล้าน เมื่อมองภาพแรกตัวเลขกำไรอาจดูน่าประทับใจ แต่ถ้าอัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท เพียง 1% ดังนั้นต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นเพียง 2% ก็เพียงพอที่จะทำให้ บริษัท สูญเสียเงิน

กำไรขั้นต้นและกำไรขั้นต้นเป็นเพียงการวัดความสามารถในการทำกำไรเพียงสองรายการเท่านั้น อัตรากำไรสุทธิซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ บริษัท เป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่ชัดเจนยิ่งขึ้นและเป็นสิ่งที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนกลั่นกรองอย่างใกล้ชิดที่สุด

อัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรสุทธิคืออัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อรายได้ของ บริษัท หรือส่วนงานธุรกิจ แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ส่วนต่างกำไรสุทธิแสดงให้เห็นว่า บริษัท แต่ละแห่งเก็บเงินเป็นจำนวนเงินเท่าไหร่เมื่อรายรับแปลเป็นกำไร

การทำกำไรสุทธิเป็นข้อแตกต่างที่สำคัญเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ไม่จำเป็นต้องแปลเป็นผลกำไรที่เพิ่มขึ้น กำไรสุทธิคือกำไรขั้นต้น (รายได้ลบด้วยต้นทุนของสินค้า) ลบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ทั้งหมดเช่นภาษีและดอกเบี้ยที่จ่ายเป็นหนี้ แม้ว่ามันอาจจะดูซับซ้อนกว่านี้ แต่กำไรสุทธิก็ถูกคำนวณสำหรับเราและแสดงในงบกำไรขาดทุนเป็นรายได้สุทธิ

$\begin{matrix} อัตรากำไรสุทธิ = \frac{(ยังไม่มีข้อความ ผม) \times 100}{รายได้} \\ ที่อยู่: \\ \begin{matrix} NI & = รายได้สุทธิ \end{matrix} \\ R = รายได้ \\ OE = ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน \\ O = ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ \\ ผม = น่าสนใจ \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {อัตรากำไรสุทธิ} = \ frac { left (NI \ right) times100} { text {Revenue}} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ เริ่ม {ชิดกัน } text {NI} & = \ text {รายได้สุทธิ} \ & = \ text {R} - \ \ text {COGS} - \ \ text {OE} - \ \ text {O} - \ \ text {I} - \ \ text {T} end {จัดชิด} \ & \ text {R} = \ text {รายได้} \ & \ text {OE} = \ text {ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน} \ & \ text {O} = \ text {ค่าใช้จ่ายอื่น} \ & \ text {I} = \ text {ดอกเบี้ย} \ & \ text {T} = \ text {ภาษี} end {ชิด}$ อัตรากำไรสุทธิ = รายได้ (NI) × 100 โดยที่: NI = รายได้สุทธิ R = RevenueOE = ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน = ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ I = ดอกเบี้ย

ตัวอย่างของอัตรากำไรสุทธิ

Apple รายงานจำนวนรายได้สุทธิประมาณ 48 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ไฮไลต์เป็นสีน้ำเงิน) สำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2017 ดังที่แสดงจากงบ 10K ที่รวมไว้ด้านล่าง อย่างที่เราเห็นก่อนหน้านี้ยอดขายหรือรายได้รวมของ Apple อยู่ที่ 229 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงเวลาเดียวกัน

อัตรากำไรสุทธิของ Apple สำหรับปี 2560 เท่ากับ 21% การใช้สูตรด้านบนเราสามารถคำนวณได้ดังนี้:

$\begin{matrix} \frac{$ 48B}{$ 229B} = 0.21 \end{matrix} \ start {จัดชิด} & \ frac { text { $ 48B}} { text { $ 229B}} = 0.21 \\ & 0.21 * 100 = 21 \% \ end {จัดชิด}$ $ 229B $ 48B = 0.21

อัตรากำไรสุทธิ 21% บ่งชี้ว่าสำหรับทุกดอลลาร์ที่สร้างโดย Apple ในการขาย บริษัท เก็บกำไร 0.21 ดอลลาร์ อัตรากำไรที่สูงขึ้นเป็นที่ต้องการอยู่เสมอเพราะมันหมายถึง บริษัท สร้างผลกำไรมากขึ้นจากการขาย

อย่างไรก็ตามอัตรากำไรอาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม บริษัท ที่เติบโตอาจมีอัตรากำไรที่สูงกว่า บริษัท ค้าปลีก แต่ผู้ค้าปลีกจะทำกำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าด้วยยอดขายที่สูงขึ้น

สิ่งสำคัญคือให้สังเกตว่าเป็นไปได้ที่ บริษัท จะมีกำไรสุทธิติดลบ อัตรากำไรสุทธิติดลบเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท มีผลขาดทุนสำหรับไตรมาสหรือปี แม้ว่าการสูญเสียนั้นอาจเป็นเพียงปัญหาชั่วคราวสำหรับ บริษัท เหตุผลของการสูญเสียอาจเพิ่มขึ้นในต้นทุนของแรงงานและวัตถุดิบช่วงเวลาที่ถดถอยและการแนะนำเครื่องมือทางเทคโนโลยีที่ก่อกวนซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของ บริษัท

บรรทัดล่าง

โดยทั่วไปนักลงทุนและนักวิเคราะห์จะใช้ทั้งอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิเพื่อวัดประสิทธิภาพการจัดการของ บริษัท ในการทำกำไรเมื่อเทียบกับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตสินค้าและบริการ เป็นการดีที่สุดที่จะเปรียบเทียบระยะขอบกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันและในช่วงเวลาต่าง ๆ เพื่อให้เข้าใจถึงแนวโน้มใด ๆ

สารบัญ: