หุ้นของซิสโก้ซีสเต็มส์อิงค์ (CSCO) เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมาโดยหุ้นของ บริษัท ระบบเครือข่ายที่ราคาไม่ถึง 20 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 36% และเอาชนะ S&P 500 ได้อย่างง่ายดาย 13% การก้าวไปข้างหน้านั้นดีกว่ารายได้และการเติบโตของรายได้ที่คาดไว้ แต่โมเมนตัมเริ่มพลิกผันในเดือนพฤษภาคมหลังจากที่ผลประกอบการรายไตรมาสของ บริษัท ให้คำแนะนำการคาดการณ์ล่วงหน้าที่ลดลงจากความคาดหวัง
สต็อกลดลงประมาณ 7% นับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมเมื่อหุ้นพุ่งสูงถึงประมาณ $ 46 ชาร์ตทางเทคนิคแนะนำให้หุ้นลดลงได้อีกมากโดยอาจเพิ่มขึ้นอีก 10% ซึ่งทำให้หุ้นอยู่ที่ประมาณ $ 39 จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $ 43.20 ส่งผลให้หุ้นลดลงมากกว่า 15% จากจุดสูงสุดในปีนี้
ข้อมูล CSCO โดย YCharts
ทางเทคนิคที่อ่อนแอ
Cisco ปรับตัวลงต่ำกว่าแนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคที่สำคัญในวันที่ 20 มิ.ย. ซึ่งเป็นดัชนีที่เป็นขาลง หุ้นซื้อขายอย่างมั่นคงเหนือระดับขึ้นมาตั้งแต่แรกที่เกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2017 ข้อบ่งชี้ที่น่ากังวลคือหุ้นล้มเหลวในระดับแนวต้านทางเทคนิคที่ $ 45 เมื่อเสร็จสิ้นการเติมช่องว่างทางเทคนิคที่สร้างขึ้นหลังจากผลประกอบการรายไตรมาสอ่อนแอของ บริษัท ในเดือนพฤษภาคม โดยทั่วไปเมื่อหุ้นเติมช่องว่างมันยังคงมีแนวโน้มก่อนหน้าซึ่งในกรณีนี้จะต่ำกว่า การสนับสนุนทางเทคนิคในระดับต่อไปอยู่ที่ประมาณ $ 38.90 และนั่นคือสิ่งที่หุ้นของ Cisco อาจตกเช่นกัน
ตัวบ่งชี้หยาบคายอีกตัวคือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งมีแนวโน้มลดลงนับจากจุดสูงสุดที่ 78 จุดเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ RSI ร่วงลงมันสร้างความแตกต่างหมีและแนะนำว่าราคาหุ้นพุ่งขึ้น กำลังย้ายออกจาก Cisco
เดิมพันหยาบคาย
ผู้ค้าออปชั่นได้เพิ่มการเดิมพันของพวกเขาว่าหุ้นจะตก เมื่อเร็ว ๆ นี้ตัวเลือกการย้ายสำหรับการหมดอายุในวันที่ 17 สิงหาคมที่ราคาตี $ 40 และ $ 41 ได้เห็นระดับดอกเบี้ยเปิดที่เพิ่มขึ้น มันจะแนะนำให้ผู้ค้าบางคนมีการเติบโตหยาบคายในสต็อก (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: ทำไมหุ้นร้อนแรงของ Cisco อาจเย็นลงอย่างรวดเร็ว )
การประเมินค่ายืด
ปัจจุบันซิสโก้มีการซื้อขายที่ส่วนบนของการประเมินมูลค่าในอดีตที่เกือบ 15 เท่าของประมาณการกำไรสุทธิปีงบประมาณ 2019 อยู่ที่ 2.91 ดอลลาร์ต่อหุ้น ก่อนสิ้นปี 2560 หุ้นของซิสโก้ไม่ได้ทำการซื้อขายมากกว่า 14 เท่าของผลกำไรในหนึ่งปีข้างหน้า
ข้อมูลแผนภูมิพื้นฐานโดย YCharts
บางทีผลประกอบการรายไตรมาสในช่วงฤดูร้อนนี้จะยืนยันอีกครั้งว่าจะกลับไปสู่แนวโน้มขาลง แต่จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้น
