Agg คืออะไร
The Agg ซึ่งเดิมรู้จักกันในนามดัชนีดัชนีรวมของบลูมเบิร์กบาร์เคลย์เป็นดัชนีที่ใช้โดยผู้ค้าตราสารหนี้กองทุนรวมและอีทีเอฟเพื่อใช้เป็นดัชนีอ้างอิงในการวัดประสิทธิภาพการทำงานของญาติ
ดัชนีดังกล่าวประกอบด้วยหลักทรัพย์ของรัฐบาลหลักทรัพย์ที่สนับสนุนการจำนอง (MBS) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (ABS) และหลักทรัพย์ของ บริษัท เพื่อจำลองจักรวาลของพันธบัตรในตลาด ฟังก์ชั่นดัชนีในลักษณะที่คล้ายคลึงกันสำหรับตลาดตราสารหนี้ต่อดัชนี S&P 500 หรือดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ทำเพื่อตลาดตราสารทุน
ดัชนีได้รับการพิจารณาอย่างกว้าง ๆ ว่าเป็นดัชนีตราสารหนี้ในตลาดโดยรวมที่ดีที่สุดเนื่องจากมีการใช้งานโดยนักลงทุนมากกว่า 90% ในสหรัฐอเมริกา Agg ประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพระดับการลงทุนหรือดีกว่ามีอายุอย่างน้อยหนึ่งปีและมีมูลค่าที่ตราไว้อย่างน้อย 100 ล้านดอลลาร์
Bloomberg ได้รับความอนุเคราะห์
ทำความเข้าใจกับ Agg
ประวัติของ Agg
ประวัติความเป็นมาของ Agg สามารถตรวจสอบได้จากดัชนีก่อนหน้านี้ที่ก่อตั้งโดย Kuhn ธนาคารเพื่อการลงทุน Loeb & Co. ในปี 1973 ดัชนีของพวกเขาเป็นสองดัชนี: หนึ่งที่ติดตามจักรวาลของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและหนึ่งที่ติดตามหุ้นกู้ทั้งหมด
รุ่นที่ทันสมัยกว่าที่รู้จักกันก่อนเป็นดัชนีพันธบัตรรวมของเลห์แมนถูกสร้างขึ้นในปี 1986 โดย Lehman Brothers เพื่อให้ได้สัมผัสกับตลาดตราสารหนี้สหรัฐโดยรวม
หลังจาก Lehman Brothers ฟ้องล้มละลายในเดือนกันยายน 2551 ธนาคารอังกฤษ Barclays Plc ได้ซื้อกิจการธนาคารเพื่อการลงทุนในอเมริกาเหนือและธุรกิจตลาดทุนของ Lehman หลังจากการเข้าซื้อกิจการนี้ดัชนีดังกล่าวได้ถูกเปลี่ยนชื่ออย่างเป็นทางการเป็นดัชนี Barclays Capital Aggregate Bond ซึ่งยังคงรักษาหน้าที่และมูลค่าของดัชนี Lehman Aggregate Bond
ประเด็นที่สำคัญ
- Agg เป็นดัชนีที่ติดตามตลาดตราสารหนี้เกรดการลงทุนของสหรัฐเกือบทั้งหมดนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหลักทรัพย์ที่สะท้อนภาพรวมของ Agg ควรมองไปที่กองทุน ETF และกองทุนรวมที่ติดตามดัชนีเช่นกองทุนรวมตราสารหนี้ของ iShares Barclays
ในปี 2559 ผ่านการเข้าซื้อกิจการหลายครั้งมันกลายเป็นดัชนีบลูมเบิร์กบาร์เคลย์บอนด์และการสร้างแบรนด์ร่วมระหว่างบลูมเบิร์กและบาร์เคลย์นั้นจะคงอยู่ตลอดห้าปีแรก
องค์ประกอบของ Agg
หรือที่เรียกว่า "BarCap Aggregate" หรือ "Barclays Agg" ดัชนี Barclays Capital Aggregate Bond ประกอบด้วยพันธบัตรมูลค่าประมาณ 15 ล้านล้านเหรียญสหรัฐและครอบคลุมพื้นที่ทั้งหมดของตราสารหนี้ในประเทศที่มีคุณภาพสูงและมีการซื้อขายในประเทศสหรัฐอเมริกา
มีการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งหมายถึงหลักทรัพย์ที่แสดงในดัชนีนั้นมีน้ำหนักตามขนาดตลาดของตราสารหนี้แต่ละประเภท จะรวมอยู่ในดัชนีพันธบัตรจะต้องได้รับการจัดอันดับเกรดการลงทุน (อย่างน้อย Baa3 / BBB) โดย Moody's และ S&P ดังนั้นดัชนีจึงหมายถึง "พันธบัตรรวม" น้อยลงและ "ตราสารหนี้เพื่อการลงทุนรวม"
กองทุนและอีทีเอฟที่ติดตามความเคลื่อนไหว
นักลงทุนที่ต้องการได้รับผลตอบแทนสูงสุดในตลาดตราสารหนี้สามารถซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนรวมที่ติดตามดัชนี อีทีเอฟพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดคืออีทีเอฟ iShares Barclays Aggregate Bond (สัญลักษณ์สัญลักษณ์ AGG) ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 66 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2562 การลงทุนในอีทีเอฟเป็นวิธีที่นักลงทุนทั่วไปใช้ในการติดตามประสิทธิภาพการลงทุนของสหรัฐ พันธบัตรเกรด
กองทุนดัชนีตลาดรวม Vanguard Total (สัญลักษณ์สัญลักษณ์ VBMFX) ซึ่งเป็นกองทุนรวมพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดในโลกยังติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Barclays Capital Aggregate Bond Index
